北交所周报：鼎智科技上市首日放量大涨，吉林碳谷获机构密集调研

2023年04月15日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（4.10-4.14） 鼎智科技上市首日放量大涨，吉林碳谷获机构密集调研 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2475.1亿元（4月14日），北证50指数较周一开盘市值（4月10日）下跌约0.9%，整体跑输创业板约0.1个百分点（创业板指下跌0.8%）；跑输市场约0.1个百分点（沪深300 下跌0.8%）。 股票：本周北交所187只个股中（包含新股）有36只股票上涨，9只涨幅为 0，142只股票下跌，其中1只新股上市。涨幅榜：同享科技（839167.BJ）、 朗鸿科技（836395.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、曙光数创（872808.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别上涨5.9%、6.6%、8.8%、10.7%、10.7%。跌幅榜：迅安科技（834950.BJ）、利通科技（832225.BJ）、联迪信息（839790.BJ）、连城数控（835368.BJ）、云创数据（835305.BJ），分别下跌5.3%、5.4%、6.8%、7.1%、10.1%。 基金：截至2023年4月14日，北交所主题&指数基金共23只。本周，涉及北交所的主题基金产品整体表现较强。泰康北交所精选两年定开混合发起A、C表现相对较好，涨幅约为1.0%，与整体基金表现比较（偏股基金指数 930950.CSI，-1.6%），泰康北交所精选两年定期混合A、C约跑赢其2.6个百分点。本周，北交所指数基金产品整体表现较弱。南方北证50成份指数发起A、易方达北证50成份指数A、C表现相对较好，跌幅约为0.68%。在第二批共4只北证50指数基金中，鹏扬北证50成份指数基金、万家北证50成份指 数发起式基金与工银北证50成份指数基金正在公开发售中；博时北证50成份 指数发起式基金将自5月8日至5月19日公开发售。 本周北交所共有1只新股上市：鼎智科技（873593.BJ）。鼎智科技上市当天 （4月13日）首发价为30.6元/股，以37.7元/股收盘，单日跌幅为23.2%。 根据公司2022年年度审阅报告披露，2022年营业收入为3.2亿元，净利润为 1.0亿元。首日成交额为2.8亿元，较前期新股有明显改善。有望带动板块流动性，改善新股上市流动性疲软状态。 要闻：北交所、全国股转公司开展2022年年报披露服务月活动。2023年4 月14日，《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》发布。北交所将认真学习领会并全面落实《意见》有关要求。同时北交所同步起草了《北京证券交易所股票上市规则（征求意见稿）》及《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号—独立董事（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。证监会 召开2023年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议。我们认为北交所通过开 展2022年年报披露服务月活动以及全面落实《意见》的相关要求，切实服务市场主体，并进一步发挥了一线监督及自律管理职责，将能够促进上市公司治理能力提升，更好助力实体经济高质量发展。此外，未来强监督将贯穿注册制等重大改革全过程。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 30% 20% 10% 0% -10% 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 22-12 23-01 23-02 23-03 -20% 数据来源：wind 基础数据 成分股个数187 总市值（亿元）2475.10 公司平均市值（亿元）13.24 板块周交易金额（亿元）27.54 平均周交易金额（亿元）0.15 区间换手率（%）2.88 相关研究 1.北交所周报（4.3-4.7）：芳纶纸龙头民士达即将开启申购，第12只指数基金公告发售(2023-04-10) 2.北交所周报（3.27-3.31）：金融工作座谈会鼓励北交所高质量发展，业绩说明会陆续召开(2023-04-03) 3.北交所周报（3.20-3.24）：北交所完善申报前咨询沟通机制，第二批2只指数基金将发售(2023-03-27) 4.北交所周报（3.13-3.17）：北京市政府持续支持北交所深化改革，北证企业突破180家(2023-03-20) 5.北交所周报（3.6-3.10）：两会代表聚焦北交所，第11只主题基金开启认购(2023-03-13) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告7 6北交所发行上市项目审核动态13 7北交所要闻14 8风险提示15 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/14）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：2023年3月1日至2023年4月14日新上市股票首日成交额4 表5：北交所本周上市新股基本信息5 表6：北交所主题基金周涨跌幅5 表7：发行项目上市审核动态13 表8：下周新股申购动态14 1北证A股与各板块对比 截至2023年4月14日，北证A股成分股个数共187个，公司平均市值13.2亿元，同 期创业板个股平均市值为101.4亿元，科创板平均市值为143.8亿元；从成交量上来看，本 周“2023年4月10日（周一）-2023年4月14日（周五）”北交所板块周交易金额为27.5亿元，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为2.9%，北交所板块活跃度较上周有所上升。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/14） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 186 13.27 23.59 0.13 2.78 北证A股（本周） 187 13.24 27.54 0.15 2.88 科创板 513 143.84 5,706.91 11.12 23.03 创业板 1250 101.42 14,714.96 11.77 22.09 上证A股 2197 259.97 24,206.20 11.02 12.35 深证A股 2765 129.82 32,711.84 11.83 17.26 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年4月10日（周一）-2023年4月14日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2475.1亿元（4月14日），北证50指数较 周一开盘市值（4月10日）下跌约0.9%，整体跑输创业板约0.1个百分点（创业板指下跌 0.8%）；跑输市场约0.1个百分点（沪深300下跌0.8%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500 0.29% 0.79% 1.20% 恒生指数 科创50-2.14% 创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -1.40% -0.77% -0.76% -0.85% 0.53% 0.32% -3%-2%-2%-1%-1%0%1%1%2% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所187只个股中（包含新股）有36只股票上涨，9只涨幅为0，142只股票下跌，其中1只新股上市。 涨幅榜：同享科技（839167.BJ）、朗鸿科技（836395.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、曙光数创（872808.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别上涨5.9%、6.6%、8.8%、10.7%、10.7%。 跌幅榜：迅安科技（834950.BJ）、利通科技（832225.BJ）、联迪信息（839790.BJ）、连城数控（835368.BJ）、云创数据（835305.BJ），分别下跌5.3%、5.4%、6.7%、7.1%、10.1%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 10.73%10.65% 8.78% 6.60% 5.89% 昆工科技曙光数创鼎智科技朗鸿科技同享科技 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 云创数据连城数控联迪信息利通科技迅安科技 -5.35%-5.32% -7.13% -6.75% -10.12% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，传媒行业周涨跌幅中位数为0%，行业表现相对较好；纺织服饰行业周涨跌幅中位数为-2.8%，行业表现相对较弱。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为27.3倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈率TTM 中位数为8.9倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 0 -1 -0.-408.50 -1 -0.98 -0.34 -0.95 -0.99 35 30 25 2017.38 15 10 5 17.06 13.81 10.17 14.4214.17 15.90 8.89 0.00 -2-1.19 -2 -3 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 -3 -1.37 -2.42 -1.56 -1.42 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 -2.820 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于电力设备、计算机、机械设备行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的36只股票市盈率估值（TTM） 水平居中，其中只有2只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，昆工科技本周上涨10.7%，市盈率（TTM）为75.2倍；云创数据本周下跌10.1%，市盈率（TTM）为25.8倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 831152.BJ 昆工科技 电力设备 新型节能降耗电极材料，新型高效储能材料的研发、设计、制造、销售和技术服务等业务。 872808.BJ 曙光数创 计算机 从事液态冷却产品及模块化数据中心产品研究、开发、销售，并提供与数据中心高效制冷相关的技术研究、课题开发、技术咨询、运维等技术服务。 873593.BJ 鼎智科技 机械设备 从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的设计、研发、生产和销售。 836395.BJ 朗鸿科技 机械设备 电子设备防盗展示产品的研发、生产和销售。 839167.BJ 同享科技 电力设备 高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。 跌幅前五 835305.BJ 云创数据 计算机 大数据信息智能存储处理基础技术产品与应用系统的开发、运营、销售以及相关技术服务。 835368.BJ 连城数控 电力设备 光伏和半导体行业硅材料加工设备的研发、制造和销售。 839790.BJ 联迪信息 计算机 软件开发与服务，软件产品销售，配套硬件销售等。 832225.BJ 利通科技 基础化工 橡胶液压软管的研发、生产和销售。 834950.BJ 迅安科技 机械设备 研发、生产和销售自动变光焊接面罩以及相关配套产品。 数据来源：同花