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保利物业发布2022年全年业绩公告,实现营业收入136.9亿元,同比增长26.9%,实现归母净利润11.1亿元,同比增长31.6%。毛利率稳中有升,精益管理成效初显。社区增值服务占比提高拉动综合毛利率稳中有升,扎实的盈利能力在行业波动期优势显著。公司外拓新增合同金额27.7亿元,同比增长7.4%,第三方项目收入占比提升4.3个百分点至38.7%。社区增值聚焦质量提升,业务营收和利润快速增长。维持买入评级,调整目标价至60.96港元。