非银行金融行业跟踪：成交额、两融等市场指标持续改善，建议关注证券板块

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根据提供的文字内容，以下是关于非银行金融行业跟踪的总结：

行业概述

• 市场指标持续改善：2023年4月，证券市场的日均成交额保持在1.01万亿元，连续两周超过万亿水平，同时两融余额（3.30）攀升至1.61万亿元，融资融券比继续上行。这些指标的改善反映了投资者信心的恢复和市场活动的活跃。

• 监管政策：证监会发布了《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》，旨在加强审慎监管，确保行业回归本源，完善业务规则，强化合规风控，以促进行业的长期健康发展。

证券板块

• 业绩回顾：部分券商的2022年年报显示，面对市场波动，一些券商的关键风控指标如净资本、风险覆盖率和流动性覆盖率有所下滑。这表明尽管行业面临挑战，但积极的资本补充策略仍有助于应对风险。

• 监管影响：监管条例的修订有望改善行业经营和风险管理，从而对证券板块产生正面影响。长期来看，这将有利于行业的价值回归和估值修复。

保险板块

• 经济回暖：随着国内经济的复苏，保险需求预计会逐步释放，特别是代理人渠道的加速复苏。上市险企的负债端在第三季度开始显示出边际改善的趋势，并有望在2023年实现更高增长。

• 产品转型：居民对多元化的保险产品需求增加，尤其是那些能够满足保障和资产保值增值的保险产品。个人养老金和商业养老金的推出将进一步丰富保险产品线。

板块表现

• 市场表现：3月27日至31日期间，非银金融板块整体下跌0.96%，其中证券板块下跌0.82%，保险板块下跌1.18%，均低于沪深300指数的增长（0.59%）。

• 个股表现：券商涨幅前五名包括华林证券（4.94%）、华泰证券（1.19%）等，保险板块涨幅较高的包括新华保险（2.52%）、天茂集团（1.20%）等。

风险提示

• 宏观经济下行、政策变化、市场波动、流动性风险等是可能影响行业发展的关键风险。

投资展望

• 长期趋势：证券行业看好内部头部机构的创新发展模式，特别是估值仍在低位的价值个股，以及证券ETF作为板块投资的选择。
• 保险行业：市场风险偏好较低时，险企的积极市值管理和分红策略可能提振板块信心，带动估值修复。关注高股息率的险企，如中国平安和中国太保。
• 政策影响：持续关注国企改革、激励机制、财富管理转型、业务结构及公司治理能力等方面的政策影响。

以上是对非银行金融行业跟踪的主要内容的总结，涵盖了市场指标、监管动态、板块表现、风险提示以及投资展望等关键方面。