环保行业点评报告：江苏省工业和信息化厅发布2023年节能与综合利用工作要点

重点推荐：美埃科技，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，国林科技，凯美特气，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。 建议关注：ST龙净,盛剑环境,再升科技,金科环境,卓越新能,华特气体。 全国碳市场碳排放配额（CEA） 行情：2023年4月3日，CEA涨跌幅+0.00%； 收盘价56.00元/吨 ； 成交量400,100吨 ； 成交额22,445,600.00元。 数字化赋能生态环保发展， 关注环保核心技术龙头份额+附加值双升。数字中国建设加速，2023年2月《数字中国建设整体布局规划》发布，2023年3月能源局要求加快推进能源数字化智能化发展。数字技术应用于环境监测有助于精准识别及时追踪环境问题，同时智能电网、智慧水务、物联网等提升环境治理效率。数字化应用助力核心技术龙头提升份额+附加值 ，建议关注【 金科环境 】水务数字化软件促智慧化应用升级，市场加速推广。重点推荐【三联虹普】合作华为AI技术植入客户纺丝。建议关注【大禹节水】深耕“移动互联网+智慧水务服务”；【雪迪龙】【力合科技】【聚光科技】自动化智能化环境监测，高端科学仪器迎国产化突破。 探索建立中国特色估值体系，环保板块国企具备价值重估潜力。证监会提出探索建立具有中国特色的估值体系，政府工作报告要求深化国资国企改革，提高国企核心竞争力。截至2023/3/31，地方国企/中央国企仅占环保板块数量的23%/5%，贡献33%/7%市值。国企稳定性更强，疫情冲击下显现盈利能力韧性 ，价值认知待提升。从2015/1/1-2023/3/31 PE（ TTM ） 分位数来看 ， 央企和民营企业2023/3/24的分位数达44%，而地方国企仅有31%。 温室气体自愿减排项目方法学公开征集，扫清CCER重启技术障碍 。 我国已备案的方法学有200个，涉及16个领域，随双碳目标实施到更新、扩容关键时期，具备条件的项目业主、行业协会以及科研机构、大专院校等企事业单位均可提出，可以是原有已备案方法学的修订或新的方法学。 关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会 。（1） 技术驱动设备龙头：①半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【 美埃科技 】电子洁净过滤设备 ，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长 ； 建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气 】，建议关注【 华特气体 】。B） 设备 ： 国产化 ， 份额显著突破 ：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境 】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。② 压滤设备 ：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极 。③ 光伏配套重点推荐【 仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，单位价值量5-11倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级 ，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。 （2） 再生资源 ：① 重金属资源化：重点推荐【 赛恩斯 】重金属污酸 、 污废水治理新技术 ，政策驱动下游应用打开+紫金持股 。② 欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生 】。生物油原料供应修复单位盈利回升。 欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。③危废资源化：重点推荐【高能环境 】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定提升，【 天壕环境 】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。 最新研究 ： 美埃科技：核心产品毛利率&净利率齐升 ，盈利能力增强。绿色动力：业绩平稳增长，国补回款加速现金流大幅改善。锂电回收周报：锂价&折扣系数持续下降，再生盈利渐企稳。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 1.每日行情 1.1.市场行情（2023年4月3日） 环保指数：+0.33% 沪深300：+0.98% 涨幅前五名：梅安森+7.05%国林科技+6.00%永清环保+5.26%冠中生态+5.02%大地海洋+4.98% 跌幅前五名：科林退-7.14%清水源-5.94% ST博天-4.99% ST未来-4.99%新奥能源-4.74% 1.2.碳市场行情（2023年4月3日） 全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：涨跌幅0.00%,开盘价56.00元/吨，最高价56.00元/吨，最低价56.00元/吨，收盘价56.00元/吨，成交量400,100吨，成交额22,445,600.00元。其中，挂牌协议交易成交量100吨，成交额5,600元；大宗交易成交量400,000吨，成交额22,440,000元；截至今日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量233,498,252吨，累计成交额10,684,573,291.34元 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230328 2.公司公告 【维尔利-回购进展】截至2023年3月31日，公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为11,439,815股 ， 占公司总股本的1.4637%， 成交总金额为49,995,943.30元（不含交易费用），最高成交价为4.68元/股，最低成交价为4.12元/股。 【维尔利-可转债情况】维尔利转债（债券代码：123049）转股期限为2020年10月19日至2026年4月12日，最新有效的转股价格为人民币7.28元/股。2023年第一季度，共有0张“维尔转债”完成转股。截止2023年第一季度末，公司剩余可转债为9,169,820张，剩余票面总金额为916,982,000元人民币 【首华燃气-可转债情况】首华转债”（债券代码：123128）转股期为2022年5月5日至2027年10月31日；最新有效的转股价格为25.02元/股。2023年第一季度共有40张“首华转债”完成转股（票面金额共计人民币4,000元），合计转成156股“首华燃气”股票（股票代码：300483）。截至2023年第一季度末，公司剩余可转债票面总金额为人民币137,940.16万元。 【首华燃气-股份回购】截至2023年3月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份397.75万股，占公司当前总股本的1.48%，最高成交价为14.24元/股，最低成交价为12.76元/股，支付的总金额为5,514.03万元（不含交易费用）。本次回购符合既定的公司回购股份方案及相关法律法规的要求 【金圆股份-股东大会】审议通过了《金圆环保股份有限公司关于拟申请将中机茂名100%股权抵偿公司债务的议案》。 【 中再资环-提前回购 】中再生于2022年5月20日将其持有的公司70,500,000股股份质押给中泰证券股份有限公司，进行股票质押式回购交易（情况详见公司2022年5月24日披露的《中再资源环境股份有限公司关于控股股东进行股票质押式回购交易的公告》，公告编号：临2022-024）。公司于2023年4月3日收到中再生的通知，中再生办理了上述股票质押式回购交易的提前购回手续，对应质押给中泰证券的股份已全部解除质押。 【洪城环境-孙公司担保】被担保人名称：公司孙公司温州宏泽热电股份有限公提供的担保金额人民币13,600万元，累计为其担保金额为人民币51,200万元（含本次担保） 【雪迪龙-可转债情况】截至2023年3月31日，累计已有222,775,400元（2,227,754张）迪龙转债转换成公司A股普通股，累计转股数为25,231,783股，占迪龙转债转股前公司已发行普通股股份总额的4.17%。2023年第一季度，迪龙转债因转股减少2,000元（20张），转股数量为242股，剩余可转债余额为297,224,600元（2,972,246张），占迪龙转债发行总量的57.16% 【美锦能源-可转债情况】自2023年1月1日至2023年第一季度末，“美锦转债”因转股减少数量为277张，可转债金额减少27,700元，转股数量为2,130股；截至2023年第一季度末，剩余可转债余额为35,896,557张，剩余可转债金额为3,589,655,700元。 【新奥股份-会议资料】变更注册资本暨修订《新奥天然气股份有限公司章程》的议案。一、注册资本变更情况：公司注册资本由3,098,662,607元变更为3,098,397,607元。二、董事会专门委员会调整情况为提高专门委员会运作效率，合并关联交易控制委员会及其职责至审计委员会，公司第十届董事会不再设立关联交易控制委员会。三、《公司章程》修订情况。 【绿色动力-可转债情况】累计转股情况：截至2023年3月31日，累计已有91,000元“绿动转债”转换成公司A股普通股，累计转股数为9,294股，占可转换公司债券（以下简称“可转债”）转股前公司已发行股份总额的0.0007%；未转股可转债情况：截至2023年3月31日，尚未转股的可转债金额2,359,909,000元，占可转债发行总量的99.9961%；本季度转股情况：自2023年1月1日至2023年3月31日，“绿动转债”转股金额为15,000元，转股数为1,531股。 【理工能科-业绩快报】报告期公司共实现营业总收入97,281.50万元，同比减少12.52%，主要是智能仪器板块中智慧环保业务的销售、招投标、实施、验收受国内经济增速放缓、公共卫生事件反复等外部不利因素影响较大，营业收入较2021年度有所下降。公司共实现营业利润24,629.06万元，同比增长114.97%；利润总额24,368.55万元，同比增长118.65%；归属于上市公司股东的净利润为21,607.15万元，同比增长204.11%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,169.49万元，同比增长276.75%； 基本每股收益0.58元，同比增长205.26%；影响经营业绩及上述项目增减变动幅度达30%以上的主要原因：一方面为2021年度公司业绩受湖南碧蓝公司商誉减值影响较大； 另一方面，2022年公司克服外部不利因素的影响，继续加大研发力度，提升企业核心竞争力；持续推进组织变革与优化，实现企业高质量发展，同时，报告期公司业绩还受第一期员工持股计划成本摊销的影响。 【伟明环保-可转债情况】累计转股情况：截至2023年3月31日，累计已有人民币3,000元伟22转债转换为公司A股普通股，累计转股数为90股，占伟22转债转股前公司已发行普通股股份总额的0.00001%。未转股可转债情况：截至2023年3月31日 ， 尚未转股的伟22转债金额为人民币14.77亿元，占转债发行总量的比例为99.9998%。本季度转股情况：自2023年1月30日至2023年3月31日期间，共有人民币3,000元伟22转债已转换为公司A股普通股，因转股形成的股份数量为90股。 【旺能环境-可转债情况】2023年第一季度，“旺能转债”因转股减少2,000元（20张），转股数量126股。截至2023年3月31日，“旺能转债”剩余金额为1,270,145,500元（12,701,455张）。 【华宏科技-回购进展】截至2023年3月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份1,317,235股，占公司目前总股本的0.2263%，最高成交价为18.76元/股，最低成交价为14.85元/股，成交总金额为人民币22,522,345.70元（不含交易费用）。本次回购的实施符合公司股份回购方案及相关法律法规的要求。 【盈丰环境-可转债情况】2023年3月31日，累计已有人民币129,900元“盈峰转债”转为公司A股普通股，累计转股股数为15,833股，占