远光软件是一家电力信息化领军企业,受益于“双碳”政策催化下的电力信息化高景气和电力信创机遇。公司发布2022年报,收入平稳增长,收入平稳增长。在国家电网、南方电网和发电市场等领域,公司持续突破并深耕标杆客户,电力信创成长可期。公司持续加大人工智能技术创新与应用,完善“AI应用、RPA云平台及应用、智能硬件”等核心产品线。公司面临的风险包括客户投资不及预期、市场竞争加剧和研发不及预期等。预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.04、5.06、6.35亿元,对应EPS分别为0.25、0.32、0.40元/股,对应当前股价PE分别为36.8、29.3、23.4倍,维持“买入”评级。
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