申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/9/29(星期四) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4156.80 3839.00 3835.80 3828.80 前日收盘价 3836.60 3834.00 3833.00 3825.60 涨跌 -52.00 -54.00 -51.40 -50.20 涨跌幅 -1.34 -1.39 -1.32 -1.30 成交量 61760.00 2544.00 14528.00 2866.00 持仓量 75889.00 3721.00 72228.00 21788.00 持仓量增减 -4463.00 541.00 -1311.00 -346.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2615.00 2617.20 2623.40 2638.00 前日收盘价 2613.40 2618.20 2621.60 2634.00 涨跌 -27.60 -24.80 -26.80 -26.20 涨跌幅 -1.05 -0.94 -1.01 -0.98 成交量 31781.00 1426.00 10034.00 1747.00 持仓量 54265.00 2460.00 49158.00 13756.00 持仓量增减 -2345.00 -35.00 -517.00 79.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5804.40 5777.20 5749.80 5661.00 前日收盘价 5772.00 5745.00 5721.20 5644.20 涨跌 -132.00 -133.80 -125.60 -120.60 涨跌幅 -2.24 -2.28 -2.15 -2.09 成交量 69064.00 5189.00 22893.00 9956.00 持仓量 102744.00 8486.00 138441.00 72694.00 持仓量增减 3079.00 1245.00 5.00 1514.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -2.60 4.80 -27.00 前值 -2.40 2.20 -27.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3828.71 86.59 1724.38 前两日值 3836.68 88.86 1859.55 涨跌幅 -1.63 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2611.98 24.73 477.25 前两日值 2614.90 24.73 477.25 涨跌幅 -1.17 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5769.52 93.69 990.53 前两日值 5806.32 93.69 990.53 涨跌幅 -2.54 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2036.37 2613.49 2595.76 5947.84 前2日值 2041.83 2712.04 2676.13 6063.47 涨跌幅（%） -0.27 -3.63 -3.00 -1.91 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 29499.63 9647.48 4975.12 1830.51 前2日值 29566.01 9734.03 5009.13 1868.55 涨跌幅（%） -0.22 -0.89 -0.68 -2.04 行业 电信业务 公用事业 前值 1904.51 2127.35 前2日值 1933.00 2158.92 涨跌幅（%） -1.47 -1.46 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 7.89 5.29 4.29 -3.11 前2日值 -2.10 0.00 0.00 0.00 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 1.42 6.22 9.62 22.02 前2日值 -0.92 1.08 7.28 17.28 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 2.48 -24.52 -48.32 -125.32 前2日值 -7.45 -35.25 -62.25 -142.25 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3045.07 10899.70 7455.38 2313.77 前2日值 3093.86 11175.12 7644.28 2374.74 涨跌幅（%） -1.58 -2.46 -2.47 -2.57 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17250.88 26173.98 3719.04 12183.28 前2日值 17860.31 26571.87 3647.29 12139.68 涨跌幅（%） -3.41 -1.50 1.97 0.36 五、宏观信息 宏观信息 全国外汇市场自律机制电视会议召开。会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半，是目前世界上少数强势货币之一。会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性。央行宣布设立2000亿元设备更新改造专项再贷款，专项支持充电桩、新型基础设施、产业数字化转型等10个领域设备购置与更新改造。对于金融机构在今年9月1日至12月31日期间，以不高于3.2%的利率向清单内项目发放的合格贷款，央行按贷款本金等额提供资金支持。英国政府大规模减税计划导致金融市场持续震动，英国央行紧急救市，宣布启动临时债券购买计划，从9月28日起至10月14日进行长期国债购买操作，购买规模依实际需求而定，以防止英国金融稳定出现“重大风险”。英国央行同时强调，货币政策委员会每年削减800亿英镑的国债持有量目标不变。但原定于下周开始的英国国债发售推迟至10月31日。国务院总理李克强主持召开稳经济大盘四季度工作推进会议指出，受超预期因素冲击，二季度前期经济明显下滑。经过艰辛努力，扭转了经济下滑态势，三季度经济总体恢复回稳。他表示，稳住经济大盘对就业和民生至关重要。要抓住时间节点，推动政策在四季度全面落地、充分显效，巩固经济企稳基础、促进回稳向上，确保运行在合理区间。中国职业分类大典修订完成，本次修订围绕建设制造强国、数字中国等要求，专门增设或调整了相关中类、小类和职业，净增158个新职业，同时首次标注97个数字职业。 行业信息 行业信息 今年国庆节假期从10月1日至10月7日，期间7座以下（含7座）小型客车免收高速通行费。交通运输部预计，国庆假期全国高速公路日均流量约为3800-4000万辆，同比下降20%-24%，较2020年同期下降16%-20%。据交通运输部，今年1-8月，交通固定资产投资达2.34万亿元，同比增长6.6%。8月份，交通固定资产投资完成3312亿元，同比增长8.6%，保持较好增长态势。五部门联合发布《关于加快内河船舶绿色智能发展的实施意见》，目标是到2025年，液化天然气（LNG）、电池、甲醇、氢燃料等绿色动力关键技术取得突破，船舶装备智能技术水平明显提升，内河船舶绿色智能标准规范体系基本形成。上海“国际氢能谷”在临港新片区正式启动，首期规划面积1.55平方公里，目前已集聚20余家氢能企业。临港新片区计划用3-5年时间，实现临港公共领域车辆的“氢能化”替换。国药集团与默沙东达成合作框架协议，默沙东将抗新冠病毒口服药物莫诺拉韦的在中国的经销权和独家进口权授予国药集团，同时双方将评估技术转让的可行性，以便该药物在中国境内生产、供应和商业化。韩国产业通商资源部发布汽车产业发展战略，具体包括在电动汽车产业占据引领地位；推动汽车生态环境灵活转型；确保汽车供应链稳定；挖掘无人驾驶汽车和移动出行相关的产业新机遇。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股大幅反弹，上一交易日A股再度大幅下跌，中证1000跌超3%，两市成交额6485.92亿元，资金方面北向资金净流出38.40亿元，09月27日融资余额减少14.11亿元至14711.96亿元。基差方面，IH2210、IF2210、IC2210、IM2210年化升贴水率分别为0.65%、2.47%、0.52%和-1.64%。8月中旬以来人民币兑美元持续贬值对人民币资产价格造成压力，当前美国加快加息进程，全球衰退预期增强，与此同时海外地缘政治风险有所加剧，这些因素制约了股指上涨空间。从技术面看，各个指数再度走弱，国庆长假来临之前，预计资金交易意愿较弱，操作上建议先轻仓试多。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。