环保行业点评报告：《广东省2023年重点建设项目计划》发布，部署多项重点环保项目

重点推荐：仕净科技，景津装备，赛恩斯，美埃科技，高能环境，国林科技，英科再生，三联虹普，新奥股份，天壕环境，九丰能源，宇通重工，凯美特气，路德环境，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，中国水务，百川畅银，福龙马，中再资环。 建议关注：金科环境，卓越新能，山高环能，ST龙净。 全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：2023年3月23日，CEA涨跌幅0.00%；收盘价56.00元/吨；成交量100吨；成交额5600.00元。 《政府工作报告》全文正式发布，持续推进绿色低碳转型。增加提升生态系统碳汇能力，提到要推进能源清洁高效利用和技术研发，提升可再生能源占比。推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。推进煤炭清洁高效利用和技术研发，加快建设新型能源体系。完善支持绿色发展的政策，发展循环经济，推进资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。 宜春锂业环保加码，锂渣价格“归零”，映射资源化路径潜在空间。中央工作组宜春锂业整治进行时，宜春当地锂企被要求锂渣不得填埋，不得露天堆放。多家碳酸锂锻烧企业被关停，锂渣出路成难题，锂渣价格100元/吨最低跌至0元。锂渣是锂辉石经1150 ~1300℃煅烧后，用硫酸法提取碳酸锂熟料的残渣，经浸出、洗涤后排放，每生产一吨锂盐，约排放8-10吨锂渣。锂渣处理方式之一：通过工艺处理制备低碳水泥、水泥及混凝土掺合料等用于生产水泥和混凝土辅助材料，实现产业化利用。宜春市现有的建材制造、水泥窑等锂渣消纳处理能力（按掺比1%~3%）仅约为90万吨/年，远低于现在实际产生量198万吨/年。打开固渣、重金属污染处理资源化路径潜在空间，重点推荐重金属废水处理回用【赛恩斯】【仕净科技】建议关注【海螺环保】。 关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气+环卫电动化赛道投资机会。（1）技术驱动设备龙头：继续推荐产业链安全中的环境技术价值。①光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，成本、技术、品牌优势奠定份额超75%，单位价值量5-11倍提升成长加速；水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线。建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，膜项目实力领先。污废水资源化与光伏龙头隆基签署合作框架协议，水指标+排污指标约束下，百亿空间释放。②半导体配套重点推荐【国林科技】臭氧设备龙头，公司自研产品已实现国产替代性能基础，样机已进入清洗设备厂商稳定性测试，交付放量可期。重点推荐【美埃科技】空气净化供应商，公司洁净室产品满足半导体级生产要求，效果对标海外龙头。洁净室规模扩大，高毛利耗材业务占比上升，发展稳定性与盈利能力提升。③压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新能源、砂石骨料等新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。（2）再生资源：欧洲碳需求驱动：①生物油疫后餐饮修复&欧洲限制UCO进口，原料供应充裕，单位盈利回升。欧盟减碳目标持续升级，碳价维持高位，驱动生柴掺混比例提升，对棕榈油等原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。②再生塑料减碳显著，欧盟强制立法要求到2025年再生PET占比不低于25%，2030年不低于30%，重点推荐【英科再生】【三联虹普】。重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：全球气价回落，城燃毛差修复，继续看好具备核心资产的天然气公司。重点推荐【新奥股份】【天壕环境】【九丰能源】。（4）环卫电动化：政策发力启动全面电动化试点，成本压力环节经济性改善降本促量。销量空间10年50倍，22年盈峰&宇通双寡头占近60%。重点推荐【宇通重工】【盈峰环境】【福龙马】。 最新研究：九丰能源2022年年报点评：清洁能源主业稳定增长，一主两翼格局打开成长空间。赛恩斯深度：重金属污染治理新技术，政策推动下市场拓展加速 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 1.每日行情 1.1.市场行情（2023年3月23日） 环保指数：-0.12% 沪深300：+0.99% 涨幅前五名：岭南股份+6.91%，中材国际+5.13%，联泰环保+4.94%，久吾高科+4.21%，梅安森+3.80% 跌幅前五名：中衡设计-4.49%，依米康-4.15%，赛恩斯-4.10%，狮头股份-3.89%，*ST未来-3.71% 1.2.碳市场行情（2023年3月23日） 全国碳市场碳排放配额（CEA）行情：涨跌幅0.00%；开盘价56.00元/吨；收盘价56.00元/吨；最高价56.00元/吨；最低价56.00元/吨；成交量100吨；成交额5600.00元。其中，挂牌协议交易成交量100吨，成交额5600元；大宗交易成交量0吨，成交额0元；全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量232,301,475吨，累计成交额10,622,133,365.34元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230322 2.公司公告 【厚普股份-提供担保】公司全资子公司科瑞尔日常经营及业务发展需要，优化融资能力，公司拟为科瑞尔向成都农商银行申请1千万元融资业务提供连带责任担保。 【洪城环境-提供担保】公司本为全资子公司洪城环境担保金额为人民币5千万元，累计为其担保金额为人民币85,000万元（含本次担保）。 【泰达股份-提供担保】公司二级子公司衡水泰达向同煤漳泽申请融资15,000万元，期限60个月，由公司与控股子公司泰达环保共同提供连带责任保证；公司的控股子公司南京新城向平安银行申请融资，期限一年，由公司提供4,680万元连带责任保证，并由南京泰基以不动产提供抵押担保。 【泰达股份-中标】公司的控股子公司泰达环保于近日收到《中标通知书》，泰达环保为正安县生活垃圾焚烧发电项目的中标人，中标单价为人民币75元/吨，特许经营期限为30年。 【金能科技-提供担保】公司为金狮国贸新增25,080.54万元人民币保证担保。截至目前，公司为金能化学（青岛）有限公司、金狮国贸提供的担保合同余额为人民币611,000万元，已实际使用的担保余额为人民币246,220.48万元（含本次担保）。 【高能环境-中标】公司收到《中标通知书》，确认公司作为联合体牵头方为“原中盐安徽红四方股份有限公司瑶海区老厂区（暨氯碱化工污染治理一期）东一地块污染土壤修复项目-2标段”的中标单位，中标金额231,883,522.69元，中标工期1,150天。 【上海洗霸-获得财政补助】公司（含分公司）及控股子公司累计收到与收益相关的财政补贴485.06万元。 【光华科技-设立孙公司】公司全资子公司中力科技因业务发展需要，以自有资金设立全资孙公司三电科技，注册资本1千万元人民币。 【山高环能-获得政府补助】公司下属公司新城热力于2023年3月23日收到北京市城市管理委员会供热补贴3,760万元。 【华金资本-担保计划】公司为满足下属两家并表子公司华金智汇湾、华冠电容器在经营过程中的融资需要，2023年度拟对其延续或新增提供总额不超过人民币6亿元的连带责任担保（其中，华金智汇湾4亿元、华冠电容器2亿元），实际担保额以最终签订担保合同等法律文件为准。 【华金资本-年度报告】公司22年营业收入65224万元，同比增长3.39%。归母净利润14326万元，同比减少25.76%。归母扣非净利润8171万元，同比减少55.35%。EPS为0.4156，同比减少25.76%。公司利润分配预案为：以344708340为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 【中毅达-股东减持结果】江苏一乙持有公司的股份数量从7129万股变动至5059万股，占公司总股本的比例由6.65%减少至4.72%，不再是公司持股5%以上的股东。 【侨银股份-中标】公司收到《中标通知书》，项目为约4.32亿元云南省丽江市玉龙县园林绿化养护、市政基础设施管护、环卫一体化项目，总服务费为431,546,670.00元/15年。 【中煤能源-年度报告】公司22年营业收入22.58万元，同比减少8.0%。归母净利润1824万元，同比增加32.8%。归母扣非净利润1811万元，同比增加34.1%。EPS为1.38，同比增加32.7%。 【上海能源-年度报告】公司22年营业收入126.34亿元，同比增加24.39%。归母净利润17.40亿元，同比增加365.47%。归母扣非净利润14.77亿元，同比增加337.05%。 EPS为2.41，同比增加363.46%。 【大有能源-年度报告】公司22年营业收入85.89亿元，同比增加8.57%。归母净利润15.55亿元，同比增加20.68%。归母扣非净利润14.96亿元，同比增加33.63%。 EPS为0.65，同比增加20.37%。 【华鼎股份-大宗交易】以3.98元成交643.20万股，占流通股比0.5825%，占总股本比0.5825%，成交额2559.94万元。 【三联虹普-大宗交易】以15.30元成交320.00万股，占流通股1.4545%，占总股本比1.0031%，成交额4896.00万元。 【华骐环保-大宗交易】以12.32元成交42.13万股，占流通股比0.4416%，占总股本比0.3189%，成交额519.04万元。 3.行业新闻 3.1.《广东省2023年重点建设项目计划》发布 3月20日，广东省发改委发布《广东省发展改革委关于下达广东省2023年重点建设项目计划的通知》，2023年广东省共安排省重点项目1530个，总投资8.5万亿元，年度计划投资1万亿元；安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1090个，估算总投资4.6万亿元。项目中包含水环境综合整治工程、污水处理工程、生活垃圾资源化处理工程等多个环保项目。 3.2.浙江省地标《锅炉大气污染物排放标准》二次征求意见 浙江省生态环境厅就地方标准《锅炉大气污染物排放标准（二次征求意见稿）》征求意见，该标准曾于2022年8月首次征求意见，并根据反馈意见进行了修改完善。 4.风险提示 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期