⚙中信主题策略刘易团队

⚙中信主题策略刘易团队-“ChatGPT衍生硬件支撑”核心品种【鼎通科技688668】：AI革命推动算力军备竞赛，数通领域订单有望受益回暖1□以ChatGPT为代表的AI产品正撬动行业跃迁奇点，微软、谷歌、英伟达、百度等科技巨头相继发布相关产品。 AI相关应用主要依赖云厂商庞大的算力与网络资源支持，且需求量日渐增长，未来有望推动相关硬件基础设施持续扩容升级。 高速通讯连接器（背板连接器、I/O连接器）广泛应用于服务器、交换机等数据存储、交换设备，主要为背板、单板、外部接口之间提供可靠的信号连接、传输与转换，鼎通科技的背板连接器可谓是连接器行业皇冠上的“明珠”。 随传输速率提高，对连接器零组件的稳定性、电磁屏蔽等亦有更高的要求。 2□随算力竞赛提升下游需求景气度，公司高速通讯连接器订单有望回暖。 鼎通科技深耕连接器零组件领域二十载，高速通讯连接器零组件业务收入占比约为70%-75%，核心客户包括全球连接器龙头泰科、安费诺、莫仕，产品最终应用至华为、中兴、亚马逊、Meta等厂商。 公司通信连接器业务坚定大客户战略，深挖客户增量需求，近年来cage系列新产品向核心客户继续导入，新入泰科cage系列供应商名录；同时，产品亦持续迭代升级，2×6规格cage产品及112GB/s结构件产品亦顺应传输速率提升而升级，有望贡献新增量，尤其112GB/s主要满足800G数通需求。