福寿园2022年年度业绩发布会纪要-调研纪要

经营回顾 2022年全球经济充满挑战，国内环境疫情多点散发，在外部环境复杂多变的情况下，福寿园集团攻坚克难，不断提升经营效率，进一步做深产品和服务价值。 上半年受疫情影响导致业绩暂时下滑，下半年在全体管理层和员工的共同努力下业绩快速修复。2022年集团人民币收入21.72亿元，净利润达成人民币8.1亿元，归母净利润完成人民币6.59亿元，经营利润率+0.3pcts，录得47.4%，维持高质量的盈利水平。资本负债率保持在0.5%，净现金人民币24亿，为集团战略拓展提供了充足的财务保障。 福寿园作为行业发展和变革的探索者，一直处于行业创新的前沿。集团坚持做好企业，推动行业的初心，积极寻求在产业发展、产品转型、服务提升等方面的突破。从今年政府工作报告可知，资源、数字化及绿色转型已成为建立新增长的重要战略工具，福寿园已经开始谋划基于数字科技的战略升级，从殡葬服务提供商升级为中殡葬及生命科技服务提供商，深入探索数字科技在殡葬行业中的应用，让福寿园在高质量的生命服务以及人文纪念传承战略基础上，再次赋予数字技术动能。我们相信精确的战略定位将帮助福寿园稳步成为令人尊敬的百年企业。同时，我们坚持以客户和产品为中心，不断调整经营管理策略，积极推进业务结构、产品结构、渠道结构、地域结构和财务结构等各项调整，提升集团整体价值；我们引入外部资源管理团队，组织架构做系统性梳理提升，坚持生态优先，贯彻绿色低碳发展理念，增强可持续发展能力，推动传统产业环保改造升级。 我们一直秉承延续精神生命的思路，不断为墓园赋予文化历史内涵，通过数字科技赋能，加之以产品与市场的探索，打造集绿色、生态、结缔、精神于一体的生命公园。 2022年集团每股基本盈利为人民币29.0分。自上市以来，集团经营效率提升，新收购和新建项目已见成效，整体盈利能力良好，现金流水平稳健。为回报股东，董事会审议通过将上市时承诺的派息率不低于25%，提升至不低于35%，并持续提升至60%。2022年期末股息每股港币7.58仙，全年股息每股港币13.22仙，较去年增加17.2%，全年派息率为40.0%，较去年显著提升。 互联网是20世纪最重大的发明之一，当前以移动互联网、云计算、大数据、物联网为代表的新一代信息通信技术与经济社会各领域、各行业的融合，是全球新一代科技和产业革命的核心。互联网加殡葬的应用，让殡葬服务不仅能够做好逝者生命结束时的尊重与科学的安置，还能实现深厚精神生命的延续和传承，让逝者的精神继续活在生者心中，成为人类共同的精神财富。2022二十大报告进一步强 调贯彻以人民为中心的发展思想，以实现人民高质量生活的全方位改善为抓手，必须坚持在发展中保障和改善民生，鼓励共同奋斗创造美好生活，不断实现人民对美好生活的向往2022年1月，在国务院关于《印发十四五数字经济发展规划》的通知中提出，数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，数字化服务是满足人民美好生活需要的重要途径。福寿园始终走在行业创新及引领前列，在当前意识形态下将数字与殡葬的结合也成为福寿园不断前行的方向。回顾行业的历史发展，过去殡葬主要停留在物理层面，福寿园为殡葬注入人文科技元素，不断探索创新，减少物理层面的依赖。通过建立数据陵园的方式建立起线上线下沟通的桥梁，推出云上纪念平台，以云祈祷、云祈福、云纪念等形式，跨越时间与空间的障碍。同时我们通过赋能用户管理，打造人类一体化、业态一体化、供应一体化，为产品与服务的创新提供强有力的支撑，建立起物理与精神层面并重的人文纪念公园。而未来福寿园将不断拓展数字化生命服务领域，通过科技赋能推动生命服务转型，通过打造数字空间服务体系提供生命告别、生命托付、生命传承、家族文化、人生博物馆等服务。存储逝者声音、图像、记忆场景、人生故事、数字资产、社交关系 等，最终通过相貌、声音以及思维的复刻，让逝者的数字生命永存，将生命的记载不断做厚，最后真正实现物理生命的告别，精神生命的延续。 政策方面：政策情况整体稳健，行业政策逐步回暖。二十大报告中进一步强调贯彻以人民为中心的发展思想，以实现人民高质量生活的方位改善为抓手，必须坚持在发展中保障和改善民生，鼓励共同奋斗创造美好生活，不断实现人民对美好生活的向往，而人民日益增长的美好需求仍旧是我们福寿园提供高品质殡葬服务的动力。“放管服”专项整治等改革仍将持续改善殡葬行业的整体运营环境。殡 葬管理条例的修订被纳入2022年立法工作中，目前这一计划仍旧处于修订的过程当中，还没有明确的发布时间。民政部、发改委联合发布的《十四五民政事业发展规划》要求坚持完善殡葬公共服务体系，提高殡葬领域治理水平。 作为行业屈指可数的上市公司，福寿园将引领行业的规范化，补齐殡葬设施短板将为福寿园长远拓展带来更好的机遇。规划对于节地环保的要求恰恰印证了福寿园长久以来一直坚持的发展方向。放管服稳步推进以及行业整治等仍旧持续改善殡葬行业的整体运营环境。从长远来看，政策的出台会使行业更法治化、规范化，更有利于集团的快速发展。 生命文化、生命教育、人口老龄化、消费品质的需求提升、城市化进程和火化率的提升等仍旧是驱动我国殡葬行业稳步向上的基石。我国古来以孝治天下，把安葬和祭典作为孝的重要体现，人性化的安葬祭典服务不仅使逝者有尊严地得到安息，也为生者带来精神慰藉和满足，这是传统文化的重要组成部分。我国当前不断攀升的老龄化人口和老龄化率、庞大的人口基数与不断提升的火化率都奠定了定殡葬服务的刚性需求。同时，随着生命教育的推广和对于消费品品质需求的提升，差异化产品和个性化服务将会更好地满足客户在纪念方面的精准需求。 殡葬市场的前景广阔且确定，集团发展带来无限机会。在多变外部环境下，集团不断的加强和升级自身产业链，公墓业务通过智能互动屏幕、数字九礼、数字孪生等一系列手段，突破了物理空间的限制。在殡仪服务方面，我们不断引进新的技术和服务内容，涉遗服务与创新服务如海外引进的防腐技术、遗体整容等，引领和提升了国内相关服务的水平。同时我们也不断地在做资源的整合，通过EPC模式的推广，降低了工程成本，提升了对工程项目的管理效率。在坚持差异化的产品竞争策略的基础上，我们进一步追求长期有效增长，而我们坚持以客户为中心的经营理念，不断培养和扩充专业的殡葬服务和运营团队，培养行业内及整个社会的生死教育观念，通过国内和国外的交流，让生死观念变得更为开放。 区域拓展方面：虽然上半年因为疫情影响，兼并收购步伐略有放缓，但我们并未放松探索新的机遇。2020年，我们完成了两个项目的收购，2022年3月签约收购辽宁观陵山艺术园林公墓有限公司剩余10%股权，2022年6月第二次对涿鹿隆晖天富元宝山开发管理有限公司增资，完成控股，持股比例达到51%。除此以外，我们在南京、昆山、合肥、杭州、宁波、南昌等地都签署了相关的殡仪合作类 项目。 墓园业务业绩体现：2020年墓园业务营业收入完成人民币17.47亿元，占集团总收入的80.5%。上半年疫情对墓园业务营业收入有较大影响，下半年墓园业务取得一定修复。 虽然我们全年经营性墓区的销售数量有所减少，但市场需求在疫情后将递延到2023年释放。2022年我们坚持创新，提升产品及服务的内涵和品质，提升园区的景观环境。对于近年来集团新进入的地域，我们积极引导集团的理念和文化，产品销售单价+6.4%。集团坚持绿色殡葬理念，借助现代科技的手段创新升级产品服务，2022年艺术碑和小型洁力环保产品销售占比达95.7%，其中艺术碑占 比86.1%（+3.9%YoY），传统墓占比下降3.3pcts，绿色环保墓占比增加1.2pcts。园区不仅通过立体化空间打造提升土地使用率，还通过水晶墓碑的创新，进一步打开了墓葬与艺术的边界，实现了空间类产品到情感类产品的跨越，未来也将开启从个人空间到家族族谱，甚至到城市化记忆空间的无限延伸。 殡仪业务业绩体现：得益于增值性殡仪业务项目的创新，殡仪板块在疫情影响下仍取得8.3%的增速，叠加去年新建设施的贡献，使今年整体服务数量同比增加近13.8pcts。 近年随十四五计划的实施，对殡葬设施补足的需求不断增加。我们已做好充分准备，不仅在服务方面积极创新各类设计服务、创新服务以及新型用品，也在不断探索各类合作模式，为补足全国殡葬设施贡献民营企业力量。我们的专业运营持续获得客户以及社区的认同，我们仍将持续投入殡仪板块的发展，丰富服务内容以满足更多层次的需求。除主营服务外，环保火化机、生前契约及设计服务在今年 也有喜人进步。环保火化机方面，我们自主研发的同时也和上海交通大学、同济大学分别展开了研发合作，引入大数据人工智能等技术，实现了关键技术突破。生前契约领域，我们不断拓展销售渠道，发挥强有力的客户锁客以及建立品牌形象等功能，与相关的养老机构、小区、红十字会、救助站、退管会及相关的保险公司达成多笔业务合作。设计方面，除了设计和EPC推广外，引领行业的创新思维及设计理念也使集团设计公司在国内外获得了多项大奖。集团从成立至今不断突破创新，在大时代背景下致力于可持续的发展理念，努力创造出实现自然、社会、行业和谐发展的繁荣盛景。 集团在ESG方面获得了广泛的认可，在MSCI的ESG评级中连续四年获得AA评级，处于同行业领先地位。我们也受邀参与标普道琼斯可持续发展评分并被评选为恒生可持续发展企业基准指数成分股。随着这些成果的获取，集团已逐步扩大在可持续发展理念的知名度并荣获各项荣誉大奖。 事实上，在去年整体气候环境复杂、极端天气以及新晋殡仪设施的情况下，相应能源消耗应有所增加，但节能高效的火化技术及绿色环保的墓园理念使得集团在环境表现上仍旧亮眼。福寿园是中国殡葬行业发展变革的推动者、参与者，许多的优秀人慕名加入集团各地的团队，为集团和行业带来与时俱进的思维和活力。作为一个可持续发展理念与集团发展、生产运营深度融合的企业，我们一直保持 较高企业管制水平，为百年企业的发展打下坚实的基础。财务表现 2022年各地疫情多点散发，特别是二季度开始上海地区受疫情影响严重，以及四季度全国多个地区疫情再起，相关防疫政策以及不同地区对人员流动的限制导致客户购墓和殡仪礼仪服务数量减少。若干权重墓园由于城市全域静默管理，如上海地区的墓园全年暂停营业时间超过60天，对集团营业收入造成了较大影响。集团一方面参与积极防疫，另一方面加强产品和渠道的创新、数字化建设、品牌引领，不断提高综合的运营能力和效率。2022年集团实现营业收入人民币21.72亿元，实现净利润，人民币8.1亿元，完成归属于公司股东净利润6.59亿元。 分月回顾全年经营状况：1-2月各地未有重大疫情，集团各业务板块正常运营，营业收入同比增长约15%。3月中旬至5月底，上海和部分城市由于疫情开始全域静默管理，传统暨早旺季的经营期间受到影响，特别是上海、辽宁和黑龙江的4家权重墓园较长时间的暂停营业，导致集团3-5月营业收入同比大幅降低，其中4月集团营业收入同比下降约63%。随着6月起全国多地防疫静默管理措施放松，市场被积累和递延的需求逐步加速释放，集团营业收入同比较快提升。冬至节气前位于上海的泉州墓园市场需求持续释放，但9月中下旬开始河南、重庆、甘肃及辽宁等地相继疫情多点散发，防控措施升级，抵消了部分上海地区业务修复的贡献。12月初疫情防控措施进一步放开的初期，社会面上感染人数有一定的增加，人员主动减少聚集，使得原本暨早旺季、冬至节期的消费市场需求进一步被递延，相较2021年，2022年集团营业收入同比下降1.54亿元，主要为泉州墓园受疫情影响闭园暂停营业，销量暂时性下降所致。截止2022年12月底递延的消费还未全部回补，其中坐落于上海、河南和辽宁的三家墓园由于防疫措施要求全年闭园暂停营业6-153天不等，导致全年销售数量同比下降14-34%不等，这三家泉州墓园的总收入也因此下降1亿元人民币。2022年集团经营利润率和EBITDA利润率分别录得47.4%和54.6%，同比分别上升0.3%/1.2%。一方面，管理层在疫情期间根据不同子公司实际情况，敏捷地推出相应降本增效方案。另一方面，墓