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西南证券研报指出,天润工业(002283)是曲轴、连杆领域的龙头,市场份额持续提升,2021年市场份额分别达55.7%、33.1%,未来有望延续增势。同时,公司已搭建丰富的产品线并初具产能规模,有望受益于重卡空气悬架市场的快速扩容。预计2022-2024年EPS分别为0.18元、0.39元、0.58元,未来三年归母净利润将保持6.7%的复合增长率。鉴于考虑到公司在货车曲轴、连杆领域的龙头地位以及空悬业务的快速发展,给予公司2023年20倍估值,对应目标价7.8元,首次覆盖给予“买入”评级。