【友邦保险:今天大跌,长期机会】目前最看好的保险股,适合左侧买入。 当前全球资本市场主要矛盾是经济步入衰退周期(分子下行)和利率处于历史高位(分母上行)。 友邦资产端受益于全球高利率环境,负债端受益于中国充裕流动性和中高端客户的需求释放(包括中国大陆和香港地区),具有较为确定的成长性和持续稳定的估值区间,是外部冲击下可靠的左侧布局品种。 同时,公司是中国金融开放的标杆,也是西方公司向亚太市场转型的模板,地缘政治风险小。 目前公司PEV仅为1.66倍,我们给予公司2倍PEV估值,未来一年目标价101港元,维持“买入”评级。