基金市场周报：环保主题基金排名领先 海外债QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 环保主题基金排名领先海外债QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.2.27-3.3） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年3月13日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 本期（3.6-3.10）上证指数下跌2.95%，深证指数下跌3.45%。申万一级行业中，本期所有行业均下跌，环保和通信行业表现相对较好。海外权益市场重要指数本期均有不同程度的下跌。国际黄金价格上涨。本期各类基金除均主动投资债券基金录得正收益，其余各类基金录得负收益。主动投资债券基金本期上涨0.02%；主动投资混合基金和主动投资股票基金分别下跌2.56%和2.64%。QDII基金下跌2.78%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年3月11日——2023年3月10日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月10日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：环保主题基金表现较好 申万一级行业中，本期所有行业均下跌，环保和通信行业表现相对较好。3月8日，《第十四届全国人民代表大会财政经济委员会关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的审查结果报告》发布。《报告》提到，支持加快发展方式绿色转型。落实财政支持碳达峰碳中和工作的意见。环保行业本期下跌0.69%，排名第1。通信行业，3月9日，TC12WG1第7次会议召开，本次会议重点讨论通过了“基于5G的卫星互联网第1部分：总体要求”行业标准立项申请。该标准由中国电信、中国移动、中国卫通、中国联通信、中国信通研院等单位参与，共同推进我国基于5G的卫星互联网标准化研究。通信行业本期下跌1.51%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金均下跌。近日，全国人大会议审议了《关于2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和社会发展计划草案的报告》提及要继续推进生态优先、资源节约集约、绿色低碳发展等发展理念，助力碳达峰碳中和目标实现。本期环保基金下跌1.67%，排名第1。医药健康板块，2023年政府工作报告出炉，总结了过去五年在医疗卫生健康领域取得的成就。包括深入推进健康中国行动，深化医药卫生体制改革，把基本医疗卫生制度作为公共产品向全民提供，进一步缓解群众看病难、看病贵问题。医药健康主题基金下跌1.78%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 环保 -1.67% 0.53% -4.6%至1.18% 医药健康 -1.78% 1.14% -7.97%至2.13% 新能源 -2.31% -1.70% -5.4%至0.8% 国防军工 -2.37% 2.42% -3.54%至-0.92% 一带一路 -2.42% 5.64% -3.44%至-0.47% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月10日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月10日 权益类板块动态：环保主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金均下跌。近日，全国人大会议审议了《关于2022年国民经济和社会发展计划执行情况与2023年国民经济和社会发展计划草案的报告》提及要继续推进生态优先、资源节约集约、绿色低碳发展等发展理念，助力碳达峰碳中和目标实现。本期环保基金下跌1.67%，排名第1。医药健康板块，2023年政府工作报告出炉，总结了过去五年在医疗卫生健康领域取得的成就。包括深入推进健康中国行动，深化医药卫生体制改革，把基本医疗卫生制度作为公共产品向全民提供，进一步缓解群众看病难、看病贵问题。医药健康主题基金下跌1.78%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲主题基金本期排名中下游，但前期排名稳定靠前，近12周综合排名第1。一带一路主题基金，本期排名中上游，但最 近12期稳定排名中游，无较大起伏，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月10日 图5、最近3年中证内地低碳经济主题指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月10日 固收类：利率债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.27%、0.24%和0.21%。中证转债下跌1.20%。从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金、可转债基 金收益率分别为0.06%、-0.06%和-2.23%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为3.11%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.06% 0.08% 信用债 -0.06% 1.10% 可转债 -2.23% 3.11% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月10日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：海外债QDII平均收益领先 本期各类QDII基金除海外债QDII小幅上涨，其余均下跌。本期海外债QDII表现最好，上涨0.37%，排名第1。黄金主题类QDII下跌0.86%，排名第2。美国股票QDII本期下跌2.39%，排名第4。油气及资源类QDII本期下跌2.74%，排名第5。大中华及亚太股票QDII本期下跌3.82%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨4.03%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 海外债 0.37% 0.98% 黄金主题类 -0.86% -0.67% 房地产类 -2.27% 1.00% 美国股票 -2.39% 4.03% 油气及资源类 -2.74% -2.07% 大中华及亚太股票 -3.82% -2.92% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月9日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 汇安趋势A 4.62% 金鹰科技 19.58% 创金合信积极A 2.76% 红土医疗 17.58% 创金合信专精特新A 2.66% 创金合信科技A 17.58% 创金合信医疗A 2.13% 华商计算机 16.31% 国泰互联网 1.98% 申万医药先锋A 15.60% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月10日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 嘉实中证半导体A 2.05% 富国大数据ETF 24.07% 汇添富光伏增强A 0.17% 华夏大数据ETF 24.04% 大成互联网A 0.16% 华夏云计算ETF 23.44% 嘉实科创板ETF 0.06% 易方达云计算ETF 23.33% 华安信息技术ETF 0.02% 招商云计算ETF 23.14% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月10日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 东方人工智能 5.57% 华融新锐 27.36% 南方信息创新A 3.67% 天治研究A 24.46% 诺安优化配置 2.84% 东方区域 23.15% 银华电路A 2.79% 诺安积极A 22.93% 融通通鑫 2.66% 东方人工智能 21.61% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月10日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 中银智享 1.89% 融通可转债A 8.24% 融通债A/B 1.31% 恒生前海恒源A 6.69% 华夏稳享A 1.08% 新华双利A 6.51% 国金惠盈A 0.65% 南方昌元可转债A 6.20% 华商债券A 0.61% 光大安诚A 6.11% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月10日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 天弘越南市场A 5.01% 广发全球科技三个月定开A人民币 14.16% 华夏野村日经225ETF 3.25% 广发全球精选人民币 13.45% 南方东证指数ETF 3.01% 易方达标普消费品指数增强人民币A 12.75% 华安三菱日联日经225ETF 2.93% 华安法国CAC40ETF 12.07% 工银大和日经225ETF 2.90% 华夏全球科技先锋 11.13% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月9日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。