【民生电子】数字中国重磅落地，算力基础设施“芯”机遇#《》落地、

【民生电子】数字中国重磅落地，算力基础设施“芯”机遇 #《》落地、建设时间点清晰 中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，从顶层设计上对数字中国作出时间规划： 到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展；到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。 #数字中国建设、引领服务器需求增量 数字中国建设需打通数字基础设施大动脉，系统优化算力基础设施布局，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。 我们认为基础设施作为数字经济的基础底座，将率先受益。 □对应到电子板块，以【处理器】、【存储】、【PCB】、【电源芯片】为代表的服务器供应链将有强拉动。#科技自立自强、Chiplet成国产算力芯片破局之路 □《》格外强调“构筑自立自强的数字技术创新体系”，上游算力芯片自主可控重要性凸显。 □出口管制新规之下，600TOPS以上算力芯片采购+流片均受限，短期英伟达推出A800绕过算力限制，但长期仍需国产芯片突破，Chiplet或成国产算力芯片破局之路，目前已有壁仞等公司通过Chiplet方案实现算力跨越。 产业链受益环节： □服务器： ——算力：海光信息、寒武纪、景嘉微 ——存储：澜起科技、聚辰股份 ——PCB：沪电股份、胜宏科技 ——模拟：杰华特、晶丰明源、芯朋微 □Chiplet ——封测：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、伟测科技、利扬芯片 ——材料：兴森科技、华正新材、方邦股份、德邦科技 ——设备：长川科技、华峰测控、新益昌 ——EDA/IP：芯原股份