数字中国规划重磅落地，重视三大数字经济方向

事件：2月27日，新华社报道，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 顶级战略地位确立，数字中国2025年取得重要进展、2035年进入世界前列。1）《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。2）同时，《规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展；到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。3）内容来看，主要包括数字基础设施、数据要素、政务数字化、数字技术、数字安全保障、数字治理体系、国际合作等多方面。 基础设施和数据资源为“两大基础”，国资云及数据要素有望深度受益。1）《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，首个“2”即指夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”。2）一方面，打通数字基础设施大动脉，在网络通信、北斗、东数西算等方面给出顶层指引；另一方面，畅通数据资源大循环，包括构建国家数据管理体制、推动公共数据汇聚利用、释放商业数据价值潜能、加快建立数据产权制度、开展数据资产计价研究、建立数据要素按价值贡献参与分配机制。3）我们认为，基础设施、数据要素作为数字中国、数字经济的基础底座，或先行布局，国资云大数据厂商有望深度受益。 关键能力亟需强化，科技自立自强、数字可信可控再获强调。《规划》指出，要强化数字中国关键能力。1）一是构筑自立自强的数字技术创新体系。健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制，加强企业主导的产学研深度融合。强化企业科技创新主体地位，发挥科技型骨干企业引领支撑作用。加强知识产权保护，健全知识产权转化收益分配机制。2）二是筑牢可信可控的数字安全屏障。切实维护网络安全，完善网络安全法律法规和政策体系。 增强数据安全保障能力，建立数据分类分级保护基础制度，健全网络数据监测预警和应急处置工作体系。 产业数字化全面赋能，数字政务需高效协同。《规划》指出，要全面赋能经济社会发展。部分包括：1）一方面，数字产业集群高质量发展，推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域。2）同时，发展高效协同的数字政务。加快制度规则创新，完善与数字政务建设相适应的规章制度。强化数字化能力建设，促进信息系统网络互联互通、数据按需共享、业务高效协同。提升数字化服务水平，加快推进“一件事一次办”，推进线上线下融合，加强和规范政务移动互联网应用程序管理。 纳入干部考核、保障资金投入，数字中国推进力度或持续超预期。1）在资金方面，《规划》明确指出，保障资金投入，创新资金扶持方式，加强对各类资金的统筹引导。发挥国家产融合作平台等作用，引导金融资源支持数字化发展。鼓励引导资本规范参与数字中国建设，构建社会资本有效参与的投融资体系。2）同时，《规划》指出，开展数字中国发展监测评估，将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。3）我们认为，资金保障措施、干部考核体系等配套设施的完善，有力验证了数字中国、数字经济的顶级战略地位，相关产业推进或持续超预期。 投资标的： 数据要素：太极股份、深桑达、易华录、云赛智联、英方软件、创意信息、上海钢联等。 信创：金山办公、中国软件、纳思达、润和软件、赛意信息、海光信息、麒麟信安、神州数码、海量数据、拓维信息等。 基础设施：浪潮信息、中科曙光、宝信软件等。 AI产业链及政务信息化产业链。 风险提示：政策推进力度不及预期、行业竞争加剧、宏观经济下行。