【常熟银行】调研纪要1、业绩规划：营收、利润年初定的目标是比较积

【常熟银行】调研纪要 1、业绩规划：营收、利润年初定的目标是比较积极的、不保守。营收目标大概率会是小两位数增长。 客观来说成本收入比在下降，利润增速高于营收增速能够保证，且是可持续的。 2、规模增速：贷款增长在15-20%区间比较合理。预计年景好的时候18-19%，年景差15-16%。 3、资产质量：不需要担心。 一贯是审慎的风格，风险不是问题。 4、小微业务模式独特性和优势：技术都能学，但是很多东西不是技术的问题。一个是定力和定位，还有一个要有地盘。 做小微一开始是不赚钱的。 爬坡过程都是亏钱的，得忍受3-5年，很少有机构愿意这么干。 另外在常熟这个宝地，本地160亿贷款，我们能做80亿（50%市占率），盈亏平衡点是40亿（根据经验）。在常熟这个地区就能达到盈亏平衡，还能赚点钱。 我们很早跑出去跑马圈地了，其他地区成本已经摊薄了，只要做就是做大蛋糕的。 下一波发展就是并购村镇银行，全国1600家村镇银行，目前有管理行资格的就是我们和中银富登。现在是强内功，把中后台能力建设起来。 5、人均产能：通过管户数提升。 今年提的小微5000万（去年4500万），一个是通过科技手段，另外通过资深经验带2个徒弟，徒弟再过几年带徒孙的模式，打造虚拟支行的团队，这样产能就能提升。 6、价格情况：1-2月价格还是稳定的，资产端压力还是很有的，目标还是在资产端全年微降、少降。今年价格还是有信心，负债价格已经降了，能够稳定息差。 7、普惠金融试验区：存量80亿，今年目标是30亿规模。客户经理起步的时候160人，现在190人。