中电控股2022 年报 (综合报告) (附可持续发展报告及气候相关披露报告的连结)

创建未来可持续能源 2022 年报 股份代号:00002 创建未来可持续能源 2022 年报 股份代号:00002 欢迎阅览中电2022年报。 对中电及其营运所在市场来说，2022年是挑战重重的另一年。 尽管新冠病毒疫情的防控措施逐步放宽，然而乌克兰战争为我们带来能源危机和商品价格上涨的冲击。我们希望在年报及《可持续发展报告》中，向持份者汇报我们如何在这背景情况下管理集团的业务，以及我们的财务业绩和环境、社会及管治（ESG）表现。 我们的年报不单讨论集团的财务表现，更阐述我们如何为广大的财务和非财务持份者缔造价值。我们采用双重重要性的方法，在年报中讨论对财务有重要影响的ESG议题。为满足汇报及规管方面的要求，我们披露的内容完全符合现行及新兴的规管框架，包括香港联合交易所的《上市规则》及《企业管治守则》、全球报告倡议 组织（GRI）和国际可持续发展准则理事会颁布的标准。 在2022年报中，我们优化了对集团创造价值过程的论述。在遵循《国际集成性报导架构》（International IntegratedReportingFramework）中 “资本”原则的同时，我们使用了与中电和读者更相关的措辞。 我们的《可持续发展报告》根据双重重要性的方法，阐释了集团对人类、环境及经济有影响的ESG表现。我们在汇报可持续发展方面的另一个重要特点，是独立发布《气候相关披露报告》，载述我们主要的气候行动和承诺。 我们希望中电的报告内容对读者来说精辟均衡，饶富意义。 2022年 中电年报速览 2022年 《可持续发展报告》 2022年 《气候相关披露报告》 中电控股2022年报1 股东普遍关注的议题 每年中电都会收到股东提出很多切实的问题，当中许多与我们的业务息息相关，年报读者或许会感到兴趣。这些内容已载于本年报的不同部分。 题目 1 关注重点—地缘政局动荡、市场波动及经济衰退、气候行动、核心市场的投资、EnergyAustralia的表现及展望、派息前景及增长策略 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第24页） 业务表现及展望（第38页）持份者（第66页） 2 集团—资金分配、资产负债表状况及利率上升的影响、能源转型的资金、可再生能源投资及新技术应用的机遇、业务单位的财务及营运表现、策略及前景、减排及淘汰燃煤发电的进展 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）可持续发展为业务策略（第22页）财务回顾（第24页） 业务表现及展望（第38页）持份者（第66页） 风险管理报告（第143页） 3 香港—业务及营运表现、2024年至2028年发展计划的资本开支及投资与增长策略、燃料成本及增加资本开支带来的电价压力、电缆桥起火事故的缓解措施及潜在财务影响、新燃气发电机组及海上液化天然气接收站的状况、社区支援措施 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页） 业务表现及展望—香港（第40页）持份者（第66页） 4 中国内地—可再生能源的投资重点、增长及盈利能力、“平价上网”项目前景、煤价高企的影响及缓解措施、潜在的核能投资、中国收紧碳排放目标下的机遇、可再生能源项目补贴的支付情况、大湾区扩展计划 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第24页） 业务表现及展望—中国内地（第47页） 持份者（第66页） 风险管理报告（第143页） 财务报表（附注19）（第270页） 5 澳洲—应对澳洲市场周期性变动的能力、澳洲市场波动下EnergyAustralia于中电业务组合的位置、 合作伙伴计划、监管及政府干预对业务的影响、信用评级、发电资产的营运及财务表现、远期销售政策、燃料供应稳定性、可再生能源投资的范围及规模、储能电池及容量、竞争程度、新产品及服务、 相关业务领域的价格规管 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第24页） 业务表现及展望—澳洲（第53页）持份者（第66页） 风险管理报告（第143页） 6印度—对ApraavaEnergy进行估值及减持的理据、零碳投资的进展、增长计划的盈利能力及可行性 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第24页） 7东南亚及台湾—和平电厂的煤炭成本及电价机制 业务表现及展望—印度（第59页）持份者（第66页） 相关部分财务回顾（第24页）业务表现及展望—东南亚及台湾（第64页） 2中电控股2022年报 目录2022年中电业务速览 持份者 关于中电集团 4 财务摘要 7 策略架构 8 为持份者创优增值 10 主席报告 12 首席执行官策略回顾 16 可持续发展为业务策略 22 概述资本提供者 6869 客户 77 财务回顾 24 员工 82 业务表现及展望 伙伴88 财务资料 管治 了解我们的财务报表 219 董事会 100 会计简介系列 220 高层管理人员 108 独立核数师报告 223 企业管治报告 110 财务报表 232 风险管理报告 143 五年摘要 308 审核及风险委员会报告 156 可持续发展委员会报告 164 集团的业务组合 316 提名委员会报告 170 词汇表 320 人力资源及薪酬福利委员会报告 175 投资者参考资料 324 社群92 东南亚及台湾64 董事会报告194 香港 40 中国内地 47 澳洲 53 印度 59 致谢326 报告中所出现的这些符号将链接到其他中电信息： 2022《可持续发展报告》 2022《气候相关披露报告》中电网站 中电控股2022年报3 2022年中电业务速览 关于中电集团 中电集团是亚太区规模最大的私营电力公司之一，业务遍及香港、中国内地、澳洲、 印度、东南亚及台湾。业务范畴涵盖能源价值链的每个主要环节：从发电、输配电到 2022年营运盈利 总计 零售及智慧能源服务。减碳及数码化是驱动未来大趋势，为满足世界各地能源用户不断转变的需求，中电将在转型路上，继续广拓视野，迎接新机遇，迈向“新世代的公用事业”。 现有业务潜在机会 发电 输电 配电零售业务 智慧能源服务 中国内地 香港 印度 东南亚及台湾 =4,623 香港能源及相关业务 8,666百万港元 中国内地 2,229百万港元 澳洲 -5,267百万港元 百万港元 印度 193百万港元 东南亚及台湾 11百万港元 其他盈利及未分配支销 -1,209百万港元 香港 香港的电力行业受管制计划协议规管，由两间电力公司营运，分别向不同地区提供纵向式综合电力服务。其中以中电集团全资附属公司中华电力有限公司规模较大，为九龙、新界及大部分离岛超过275万个客户提供 可靠度逾99.997%的世界级电力服务，客户数目约占本港八成人口。 澳洲 中国内地澳洲 中国内地的电力市场主要由国家管控。输配电业务主要由两家国有企业 印度 印度的电力行业很大程度上一直由联邦及邦政府拥有并管控。自2006年起，政府鼓励私人企业投资发电行业，其后更扩展至输电行业。至于配电方面，联邦政府最近亦积极推出更多措施推动私营化。中电于2002年进军印度市场，现已创建了多元化的业务组合，涵盖风电、太阳能光伏发电、超临界燃煤发电和输电资产，并准备进军智能电表基建市场。由加拿大 国际投资集团CDPQ持有50%股份的业务于ApraavaEnergy品牌下经营，专注发展洁净能源、输电及其他以客户为本的能源业务。 经营，而发电市场则开放予私人企业投资。随着中国内地持续开放能源市场，为客户供应可持续能源服务将为私营企业提供庞大的投资机遇。中电于1979年首次踏足中国市场，开始为广东省供应电力。现时，中电中国是中国内地能源业的最大境外投资者，在全国16个省、直辖市及自治区拥有超过50个电力项目，除把握智慧能源服务的机遇外，还专注发展低碳能源，包括核电和可再生能源。 EnergyAustralia是“全国电力市场”最大私营发电商之一，也是新南威尔斯州、维多利亚州、南澳州及澳洲首都领地的主要天然气及电力零售商，并在昆士兰州经营电力零售业务。“全国电力市场”的私营发电商与由政府持有的多项发电资产，在有竞争的电力批发市场提供发电服务。电力零售市场部分受规管，而输配电行业则仍在很大程度上受规管。 东南亚及台湾 中电在泰国的一个太阳能光伏发电项目以及台湾一所燃煤电厂拥有少数权益。两地的电力行业均由政府管控。 4中电控股2022年报 中电控股2022年报5 中电控股2022年报6 财务摘要 香港和中国内地业务表现强劲，但不足以抵销澳洲发电组合面对的营运挑战，导致集团营运盈利 （扣除澳洲远期能源合约的公平价值亏损2,937百万港元前）减少2,291百万港元至7,560百万港元。计入该未变现公平价值亏损和影响可比性项目后，总盈利减少至924百万港元。股息维持在2021年相同水平。 增加╱ 百万港元 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 20182019202020212022 香港其他 澳洲 收入 （减少） 百万港元 16,000 12,000 8,000 4,000 0 (4,000) (8,000)20182019202020212022 营运盈利 影响可比性项目总盈利 总盈利 20222021% 年内（百万港元）收入 44,31114.2 香港电力业务 50,600 香港以外能源业务 48,873 38,94125.5 其他 1,189 707 总计 100,662 83,95919.9 盈利 香港能源业务1 8,403 8,1413.2 与香港能源业务有关2 263 301 中国内地 2,229 1,66034.3 澳洲 (5,267) (83) 印度 193 221(12.7) 东南亚及台湾 11 173(93.6) 香港其他盈利1 (65) (18) 未分配财务开支净额 (6) (9) 未分配集团支销 (1,138) (869) 营运盈利 4,623 9,517(51.4) 影响可比性项目 (3,699) (1,026) 总盈利 924 8,491(89.1) 来自营运活动的现金流入净额 12,734 17,806(28.5) 于12月31日（百万港元）总资产 236,026 239,809(1.6) 总借贷 59,217 58,2151.7 股东资金 105,498 113,034(6.7) 每股（港元）每股盈利 0.37 3.36(89.1) 每股股息 3.10 3.10– 每股股东资金 41.76 44.74(6.7) 比率股东权益回报（3%） 0.8 7.5 净负债对总资本（4%） 32.0 28.1 FFO利息倍数（5倍） 7 12 市价╱盈利（6倍） 154 23 股息收益（7%） 5.4 3.9 不包括EnergyAustralia远期能源合约的公平价值变动 * 输电、配电及零售 其他 71% 燃煤及燃气核能 可再生能源 6% 2021 17%6% 56% 2022 1% 22% 2%19% 营运盈利* （扣除未分配支销前） —按资产类别 附注： 1为反映我们在香港致力发展能源和基建方案的业务计划，中电源动2021年的盈利已从“香港其他盈利”重新分类至“香港能源业务”，以配合本年度的呈报方式 2“与香港能源业务有关”包括支持管制计划业务的港蓄发及香港支线 3股东权益回报=总盈利╱平均股东资金 4净负债对总资本=净负债╱（权益+来自非控制性权益的垫款+净负债）；负债=银行贷款及其他借贷；净负债=负债–银行结存、现金及其他流动资金 5FFO（来自营运的资金）利息倍数=来自营运的现金流入╱（利息支出＋资本化利息） 6市价╱盈利=年度最后交易日的收市股价╱每股盈利 7股息收益=每股股息╱年度最后交易日的收市股价 中电控股2022年报7 2022年中电业务速览 策略架构 集团的宗旨及策略衡量成功的方法 薪酬与表现指标挂钩的详情，请参阅