中电控股2023 年报 (综合报告) (附可持续发展报告及气候愿景2050的连结)

股份代号：00002 2023 年报 努力当下放眼未来 2023 年报 努力当下放眼未来 2023年报 欢迎阅览中电年报。中电一直致力创建可持续发展的业务，并以此为集团的重要基石，体现“照亮美好明天”的宗旨。年内，尽管能源市场持续波动 股份代号：00002 不定，我们仍取得显着增长。我们亦积极采取措施，加强业务汇报的方式，让 持份者更深入了解我们的策略及目标。 我们重整了2023年报的结构，参照国际可持续发展准则理事会（ISSB）新颁布的《国际财务报告可持续披露准则》第1号及第2号，更清楚阐述我们的可持续发展纲领，这些准则于2023年发布，为企业厘定披露可持续发展的最佳实务，并协助资本提供者作出更明智的投资决策。 我们继续采用双重重要性的方针。年报聚焦披露有机会影响企业现金流量、融资及资金成本的重要主题及其财务影响，而《可持续发展报告》则涵盖对人类、环境及经济产生重大影响的主题，并根据由新成立的自然相关财务披露工作小组所制定的 框架，探讨集团应对与自然相关议题的策略。 我们披露的内容继续符合、并在许多方面超越监管要求和多项汇报框架订立的 标准，包括香港《上市规则》。我们对披露的要求反映集团致力进一步优化报告，在财务表现之外，全面展现中电竭力为持份者创造长远、可持续的价值。 减碳一直是中电的首要重任。我们新修订的《气候愿景2050》，订明集团强化2030年的减碳目标，与年报和《可持续发展报告》同日发布。我们将继续推进减碳旅程，力争于2050年底前在整个价值链上实现净零温室气体排放。 我们已精简年报、《可持续发展报告》及《气候愿景2050》的内容，避免出现重迭，使读者更轻松地获取所需的信息。我们诚挚希望中电的报告内容，对读者来说见解精辟，发人深思。 2023年 中电年报速览 2023年 《可持续发展报告》 《气候愿景2050：推进有序转型》 中电控股2023年报1 股东普遍关注的议题 每年中电都会收到股东提出很多切实的问题，当中许多与我们的业务息息相关，年报读者或许会感到兴趣。这些内容已载于本年报的不同部分。 1 题目 关注焦点—香港管制计划业务的2024年至2028年发展计划和2024年电价检讨、EnergyAustralia的业务复苏状况、债务结构、信用评级管理和利息成本上升对业务的影响、各业务部门的资本分配和资本开支需求、股息展望及减碳进程 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页） 财务回顾（第26页） 实现可持续发展纲领（第40页） 2 集团—香港、大湾区以至区域能源市场集成的增长机遇、资产负债表状况、于气候相关披露和《可持续发展报告》的进展和透明度、多元化、股息政策及增长前景 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第26页） 实现可持续发展纲领（第40页）风险管理报告（第127页） 3香港—规管机制、中期检讨、2024年至2028年发展计划、利息及燃料成本 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页） 实现可持续发展纲领（第40页） 4中国内地—管理风险、监管、地缘政治紧张局势的影响、投资领域和回报类型 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第26页） 实现可持续发展纲领（第40页） 风险管理报告（第127页） 5 澳洲—EnergyAustralia对集团盈利的影响、澳洲市场波动下EnergyAustralia于中电业务组合的位置、合作伙伴计划、监管及政府干预的影响、发电资产的营运及财务表现、远期合约销售政策、燃料供应稳定性、零售市场的竞争程度 相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第26页） 6印度—零碳投资的进展、盈利能力及增长相关部分主席报告（第12页） 首席执行官策略回顾（第16页） 7台湾地区及泰国—和平电厂的煤炭成本及电价机制 实现可持续发展纲领（第40页）风险管理报告（第127页） 财务回顾（第26页） 实现可持续发展纲领（第40页） 相关部分首席执行官策略回顾（第16页）财务回顾（第26页） 2中电控股2023年报 目录 关于中电集团 4 财务资料 财务摘要 7 了解我们的财务报表 201 策略架构 8 会计简介系列 202 为持份者创优增值 10 独立核数师报告 205 2023年中电业务速览 主席报告12 首席执行官策略回顾16 财务回顾26 实现可持续发展纲领 概述42 净零转型49 能源增长机遇57 能源稳定性及可靠度62 重视安全、面向未来的团队66 业务抗逆力72 关顾社群76 管治 董事会82 集团执行委员会90 企业管治报告92 风险管理报告127 审核及风险委员会报告140 可持续发展委员会报告148 提名委员会报告153 人力资源及薪酬福利157 委员会报告 董事会报告174 财务报表 214 五年摘要 286 集团的业务组合 294 词汇表 298 投资者参考资料 302 致谢304 报告中所出现的这些符号将链接到其他中电信息： 2023年《可持续发展报告》 《气候愿景2050：推进有序转型》中电网站 中电控股2023年报3 2023年中电业务速览 关于中电集团 中电集团是亚太区规模最大的私营电力公司之一，业务遍及香港、中国内地、澳洲、印度、台湾地区及泰国。业务范畴涵盖能源价值链的每个主要环节： 2023年计入公平价值变动前营运盈利 香港能源及相关业务 8,823百万港元 中国内地 2,073百万港元 澳洲 -182百万港元 印度 301百万港元 台湾地区及泰国 307百万港元 其他盈利及未分配支销 -1,195百万港元 总计 10,127百万港元 从发电、输配电到零售及智慧能源服务。减碳及数码化是驱动未来大趋势，中电将竭力迎接新机遇，广拓视野，满足世界各地能源用户不断转变的需求。 香港香港的电力行业受管制计划协议规管，由两间电力公司营运，分别向不同地区提供纵向式综合电力服务。其中以中电集团全资附属公司中华电力有限公司 规模较大，为九龙、新界及大部分离岛约279万个客户提供可靠度99.999%的世界级电力服务，客户数目占本港八成以上人口。 2023 2022 8,823 8,708 02,0004,0006,0008,00010,000 百万港元 总计 8,823 8,708 中国内地 印度香港 台湾地区及泰国 中国内地 中国内地的电力行业主要由国家管控。输配电业务主要由两家国有企业经营，而发电市场则开放予私人企业投资。随着中国内地持续开放能源市场，向客户提供可持续能源服务，将为私营企业提供庞大的投资机遇。中电于1979年首次踏足中国市场，开始为广东省供应电力。现时，中电中国是中国内地能源业的最大境外投资者之一，在全国15个省、直辖市及自治区拥有超过50个电力 项目，专注发展包括核电和可再生能源等低碳能源，并把握智慧能源服务的 2023 2022 (500) (407) 1,888 603 ) (391) (11 610 1,965 45 05001,0001,5002,0002,5003,000 百万港元 总计 2,073 2,229 发电和储能容量 商机。 澳洲EnergyAustralia是“全国电力市场”最大私营发电商之一，也是新南威尔斯州、维多利亚州、南澳州及澳洲首都领地的主要天然气及电力零售商，并在 昆士兰州经营电力零售业务。“全国电力市场”的私营发电商与由政府持有的 可再生能源核能火电企业支销及其他 2,938 838 (1,469) (2,489) 2023 (904) (1,200) 1,409 (1,635) 2022 总计 (182) (2,330) （按资产类别计算） 风电2,391兆瓦 多项发电资产，在有竞争的电力批发市场提供发电服务。电力零售市场部分 受规管，而输配电行业则仍在很大程度上受规管。 (4,000) (3,000) (2,000) (1,000) 百万港元 1,000 2,000 3,000 4,000 太阳能842兆瓦 水电489兆瓦 158 38 46 (49) 印度印度的电力行业很大程度上一直由联邦及邦政府拥有并管控。自2006年起，政府鼓励私人企业投资发电行业，其后更扩展至输电行业。至于配电方面，联邦 客户EBITDAF能源EBITDAF 66 150 41 82 (38) 2023 企业EBITDAF利息、所得税、折旧及摊销 总计 301 核能2,685兆瓦 燃气6,093兆瓦 燃煤9,719兆瓦 储能763兆瓦 转废为能10兆瓦 其他300兆瓦 澳洲 现有业务潜在机会 发电输电配电 台湾地区及泰国 政府最近亦积极推出更多措施推动私营化。中电于2002年进军印度市场，现已创建多元化的业务组合，涵盖风电、太阳能光伏发电、超临界燃煤发电、输电及智能电表基建资产。由中电与加拿大国际投资集团CDPQ各持50%股份的业务于ApraavaEnergy品牌下经营，专注发展洁净能源、输电及其他以客户为本的能源业务。 中电在泰国的一个太阳能光伏发电项目以及在台湾地区一所燃煤电厂拥有少数权益。两地的电力行业均由政府管控。 2022 火电 2023 2022 (50) 0 输电及智能电表 15 297 (5) (8)316 50100150200 百万港元 可再生能源集团调整企业支销 250 300 350 193 总计 307 11 总计23,291兆瓦 附注：总计数字或因进位调整而有微小差异。 请参阅第294页的“集团的业务组合”，以了解更多详情 零售业务 智慧能源服务 (50) 火电太阳能 050100150 百万港元 企业支销 200250300 350 4中电控股2023年报中电控股2023年报5中电控股2023年报6 财务摘要 集团营运盈利在计入公平价值变动前增加33.2%至10,127百万港元，受惠于香港及中国内地的核心业务为集团带来可靠的贡献，以及海外业务显着改善。随着公平价值变动由亏损2,979百万港元逆转至收益2,125百万港元，并计入主要为澳洲客户业务商誉减值5,868百万港元等影响可比性项目后，总盈利为6,655百万港元，从2022年924百万港元强劲反弹。 百万港元 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 20192020202120222023 香港其他 澳洲 收入 增加╱ （减少） 年内（百万港元）收入 香港电力业务 50,630 50,6000.1 香港以外能源业务 35,039 48,873(28.3) 其他 1,500 1,189 总计 87,169 100,662(13.4) 盈利 香港能源业务 8,536 8,4451.1 与香港能源业务有关1 287 263 中国内地 2,073 2,229(7.0) 澳洲 (182) (2,330) 印度 301 19356.0 台湾地区及泰国 307 112,690.9 香港其他盈利 (106) (65) 未分配财务收入╱（开支）净额 43 (6) 未分配集团支销 (1,132) (1,138) 计入公平价值变动前营运盈利 10,127 7,60233.2 公平价值变动 2,125 (2,979) 营运盈利 12,252 4,623165.0 影响可比性项目 (5,597) (3,699) 总盈利 6,655 924620.2 来自营运活动的现金流入净额 23,567 12,73485.1 于12月31日（百万港元）总资产 229,051 236,026(3.0) 总借贷 57,515 59,217(2.9) 股东资金 102,331 105,498(3.0) 每股（港元）每股盈利 2.63 0.37620.2 每股股息 3.10 3.10– 每股股东资金 40.50 41.76(3.0) 比率股东权益回报（2%） 6.4 0.8 净负债对总资本（3%） 3