东吴证券研究所的研报分析了氢能产业的发展前景。绿氢是可再生能源深度脱网与工业深度脱碳的完美结合,10年高速增长产业周期开启。全球风光氢一体化项目密集开建,预计25年绿氢占比有望达到2%,2030年绿氢占比有望达到30%,产量超3000万吨。绿氢成本下降路径清晰,零碳加持预估25-27年基本可实现平价。制氢环节产业放量在即,核心设备及部件弹性大。建议关注绿氢制造设备厂商,如718、竞立、大陆、隆基绿能、阳光电源、华电重工、亿利洁能、昇辉科技等。
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