中原期货晨会纪要

晨会纪要 2023第（040）期发布日期：2023-03-06 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,328.39 3,328.39 0 0 道琼斯工业指数 33390.97 33003.57 387.40 1.174 纳斯达克指数 11689.01 11462.98 226.030 1.972 标普500 4045.64 3981.35 64.290 1.615 恒生指数 20567.54 20429.46 138.080 0.676 SHIBOR隔夜 1.29 1.62 -0.329 -20.309 美元指数 104.61 104.53 0.083 0.079 美元兑人民币(CFETS) 6.90 6.90 0 0 主力合约 2023/3/5 2023/3/4 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1862.80 1,862.80 0 0 COMEX白银 21.39 21.39 0 0 LME铜 8923.50 8,923.50 0 0 LME铝 2394.00 2,394.00 0 0 LME锌 3043.00 3,043.00 0 0 LME铅 2118.00 2,118.00 0 0 外盘 LME锡 24640.00 24,640.00 0 0 LME镍 24570.00 24,570.00 0 0 ICE11号糖 20.93 20.93 0 0 ICE2号棉花 84.18 84.18 0 0 CBOT大豆 1519.50 1,519.50 0 0 CBOT豆粕 482.00 482.00 0 0 CBOT豆油 61.05 61.05 0 0 CBOT玉米 640.75 640.75 0 0 NYMEX原油 79.85 79.85 0 0 ICE布油 86.00 86.00 0 0 金属 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 416.78 415.58 1.200.2 89 白银 4968.00 4931.00 37.00.7 50 铜 69670.00 69820.00 -150.0 -0.215 锌 23490.00 23475.00 15.0 0.064 铝 18680.00 18775.00 -95.0 -0.506 锡 201080.00 199500.00 1580.0 0.792 国内 铅镍 15290.00 190000.00 15295.00 187090.00 -5.02910.0 -0.033 1.555 铁矿石 904.50 919.00 -14.50 -1.578 螺纹钢 4250.00 4272.00 -22.0 -0.515 不锈钢 16405.00 16370.00 35.0 0.214 热轧卷板 4354.00 4371.00 -17.0 -0. 389 硅铁 8126.00 8,126.00 0 0 锰硅 7482.00 7,482.00 0 0 化工 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 2006.00 2004.00 2.0 0.10 焦炭 2958.00 2967.50 -9.50 -0.320 动力煤 0.00 801.00 -801.0 -100.0 天然橡胶 12480.00 12605.00 -125.0 -0.992 20号胶 10165.00 10280.00 -115.0 -1.119 塑料 8348.00 8367.00 -19.0 -0.227 聚丙烯PP 7859.00 7879.00 -20.0 -0.254 (PTA) 5730.00 5762.00 -32.0 -0.555 PVC 6441.00 6435.00 6.0 0.093 国内 沥青甲醇 3940.002601.00 3936.002608.00 4.0-7.0 0.102 -0.268 乙二醇 4302.00 4355.00 -53.0 -1.217 苯乙烯 8509.00 8620.00 -111.0 -1.288 尿素 2506.00 2,506.00 0 0 玻璃 1544.00 1548.00 -4.0 -0.258 原油 575.00 568.30 6.70 1.179 燃油 3033.00 3039.00 -6.0 -0.197 纯碱 2933.00 2986.00 -53.0 -1.775 纸浆 6382.00 6370.00 12.0 0.188 LPG 5090.00 5085.00 5.0 0.098 农产品 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5512.00 5548.00 -36.0 -0.649 黄大豆2号 4559.00 4567.00 -8.0 -0.175 豆粕 3774.00 3763.00 11.0 0.292 菜粕 3045.00 3035.00 10.0 0.329 豆油 9016.00 9040.00 -24.0 -0.265 菜籽油 10001.00 10065.00 -64.0 -0.636 棕榈油 8364.00 8418.00 -54.0 -0.641 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4412.006083.00 4,412.00 6040.00 0 43.0 0 0.712 黄玉米 2852.00 2838.00 14.0 0.493 玉米淀粉 3078.00 3051.00 27.0 0.885 一号棉花 14705.00 14750.00 -45.0 -0.305 棉纱 21970.00 21930.00 40.0 0.182 苹果 9054.00 9,054.00 0 0 红枣 10240.00 10,240.00 0 0 花生 11216.00 11,216.00 0 0 宏观要闻 1、2023年中国发展主要预期目标明确！政府工作报告提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人左右，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口促稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。 2、政府工作报告明确今年经济社会发展工作重点。其中包括：着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，多渠道增加城乡居民收入；政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元；加快建设现代化产业体系，围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关；大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台经济发展；更大力度吸引和利用外资；有效防范化解重大经济金融风险；推动发展方式绿色转型；保障基本民生和发展社会事业，加强住房保障体系建设，支持刚性和改善性住房需求，解决好新市民、青年人等住房问题；加强养老服务保障，完善生育支持政策体系。 3、计划报告显示，今年我国将研究推出一系列政策举措，其中包括：加快新型基础设施建设；修订出台产业结构调整指导目录（2023年本）；制定实施新一轮深化国有企业改革行动方案；持续深化资本市场改革，推动更多优质企业登陆科创板；支持刚性和改善性住房、新能源汽车等消费等。 4、欧洲央行行长拉加德表示，欧元区核心通胀将在短期内保持高位，因此欧洲央行3月加息50 个基点可能性越来越大。 5、2月中国大宗商品指数为102.8%，环比上升2.4个百分点，为近五个月内最高点。各分项指数中，供应指数和销售指数均止跌回升，显示国内大宗商品市场运行情况有所好转，市场供需状况明显改善。 6、中国石化董事长马永生建议，重启并打造全国统一的自愿减排市场，研究并发布二氧化碳捕获、利用与封存（CCUS）方法学，推动CCUS项目尽快纳入我国自愿减排机制，更好助力“双碳”目标实现。 7、沙特上调4月份销往亚欧两地大部分原油价格，暗示其认为亚洲和欧洲石油需求将会上升，销往美国原油价格维持不变。 8、农业农村部透露，全国早稻育秧加快推进，已返青小麦苗情好于去年、好于常年。今年我国早稻意向种植面积保持稳定。截至目前，早稻育秧完成13%，进度同比快1.9个百分点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，花生现货价整体稳中偏强，，苏丹精米黄岛港报价11000左右，受产区受剩余库存不足影响，上货量仍然不大，购销不旺。，部分油厂好货成交价提高。客观来看，目前现货价格配备交割品成本较高，配足够的量有一定难度，短期有望继续震荡反弹。 油脂 3日，棕榈油进一步走强，短期反弹看待：天津p2305+80，日照（3月）p2305+90，华东p2305+0、（3月船期）p2305+80，广东p2305-10、（3月船期）p2305+30。连盘豆油震荡上扬，关注资金情绪变化：天津Y2305+710、（4-5月）Y2305+500，日照Y2305+760、（4-5月）Y2305+510，华东Y2305+840、（4-5月）Y2305+570，广东Y2305+770。阿根廷大豆作物状况评级较差为67%（上周为60%，去年23%）；一般为31%（上周37%，去年50%）；优良为2%（上周3%，去年27%）。据布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四表示，将不得不再次下调阿根廷大豆产量预估，目前为3350万吨，不过交易所未透露有关下调幅度的更多细节。据外媒报道，对USDA3月供需报告中全球农作物期末库存的数据预测，分析师平均预计，全球2022/23年度大豆期末库存为1.0028亿吨，预估区间介于0.99-1.02亿吨。对USDA3月供需报告中美国农作物期末库存的数据预测，分析师平均预计，美国2022/23年度大豆期末库存为2.2亿蒲式耳。马币贬值，加上巴西大豆收割受降雨影响，外盘市场偏强，但国内需求一般，油脂市场预计震荡为主。 生猪 全国生猪现货维持震荡。全国均价15.8元/公斤。经过本轮生猪价格上涨后，二育情绪减弱，压栏生猪开始出栏积极，仔猪价格继续稳中偏好，补栏积极性不低，中游入库继续增加，下游需求稳定为主，整体盘面维持反弹后的技术回调，中长期继续维持供应存在缺口的看多预判，根据技术择机布局多单。 鸡蛋 全国现货稳中有涨，均价在4.5元/斤左右。目前阶段，供应开始有新增产能出现，但是短期库存仍旧偏低，下游需求随着温度提高，户外需求和家庭阶段性补库需求，形成一定支撑，现货短期支撑偏强，继续关注需求后续支撑，盘面整体近强远弱，维持震荡偏强操作，缺少新的驱动。 白糖 国际方面，上周原糖价格持续走强，主力合约收于20.93美分/磅，涨幅6.3%。因供给担忧。印度糖厂协会3月3日发布数据显示，2022/23榨季截至2月28日印度食糖产量为2576万吨，同比提高46万吨。巴西将恢复对燃料的联邦税.，恢复征税后，化石燃料的税率将高于生物燃料.这将利于乙醇需求的增加，间接支撑糖价。目前国际贸易流偏紧，预计原糖价格维持在高位区间，关注糖醇价格。国内方面，据泛糖调研数据，截至3月3日，广西2022/23榨季已收榨糖厂达47家，同比增加39家。根据未收榨糖厂的日榨蔗能力与余蔗量综合分析，预计2022/23榨季广西全区甘蔗入榨量为4200~4300万吨左右，以产糖率12.75%计算，总产糖量为536~548万吨，较上榨季减产64~76万吨。国内减产，原糖高企持续支撑进口成本，天气转暖提振饮料用糖需求，糖价偏强，但高价抑制销售，仓单增多是压力。短期郑糖预计偏强，还有上行空间。 棉花 3月3日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）101.12美分/磅