基金市场周报：个人养老金缴费上限有望调整，第八家外商独资公募获批

2023年3月6日 总量研究 个人养老金缴费上限有望调整，第八家外商独资公募获批 ——基金市场周报20230303 要点 个人养老金参与人数达到2817万，缴费上限有望调整。2023年3月2日，国新办就就业和社会保障工作情况举行发布会，并解答个人养老金制度实施进展情况相关问题。会议指出个人养老金制度启动实施3个月以来，参加人数 已经达到2817万人。而个人养老金目前每年缴费上限是12000元，后续会适时调整缴费上限。 联博基金获批设立，成为国内第八家外商独资公募。2023年3月3日，证监会核准设立联博基金，该公司由美国资管巨头联博集团旗下联博香港有限公司100%控股。今年以来外商独资公募的加速获批标志着国内资本市场和证券基金行业开放取得积极进展，释放国外对中国公募市场秉持积极态度的信号。 首批两只新能源公募REITs正式获批。2023年3月2日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏公募REIT两只新能源方向的公募REITs创新产品获准发行，两只REITs产品的底层资产类型分别为海上风电项目和光伏发电项目。本次新能源公募REITs的获批发行将进一步丰富我国公募REITs的底层资产类型，推动我国公募REITs资产高质量发展。 深交所召开房地产行业市场主体座谈会。2023年2月27日，深交所召开房地产行业市场主体座谈会，就推进基础设施REITs市场建设等提出意见建议。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.2.27-2023.3.3）权益市场指数大多上涨，标普500上涨，原油价格涨幅居前。行业方面，通信、建筑装饰、传媒涨幅居前，电力设备、汽车走势较弱。 基金产品发行情况：春节后股混基金发行回暖，本周国内市场新成立基金43 只，合计发行份额为454.15亿份。其中债券型基金8只、混合型基金20只、 股票型基金7只、FOF基金5只、国际(QDII)基金2只、另类投资基金1只。 全市场新发行基金38只，从类型来看，混合型基金14只、股票型基金12只、 FOF基金6只、债券型基金5只、国际(QDII)基金1只。 基金产品表现跟踪：本周金融地产、TMT、消费主题基金指数上涨。截至2023 年3月3日，本周金融地产主题基金指数上涨2.04%，TMT、消费主题基金指数分别上涨1.67%、0.75%。基建主题被动指数基金表现突出，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.16%。本周REITs综合指数下跌0.44%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为1.08%，资金净流入75.96亿元。港股ETF本周收益中位数为4.02%，资金净流入60.21亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.54%，资金净流入1.49亿元。商品型ETF本周收益中位 数为0.53%，资金净流入1.42亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入47.67亿元。行业ETF方面，本周新能源主题ETF资金净流入明显，合计流入24.09亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位窄幅震荡，较上周下降0.03pcts，食品饮料、基础化工行业获资金增配，医药生物、银行板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年3月3日 相关研报股票型ETF百亿净流出，资金逆势加仓创业板ETF——基金市场周报20230224 重要货基监管新规落地，如何构建货币基金优选策略？——基金市场周报20230217 基金E账户APP上线，完善公募基金行业基础设施建设——基金市场周报20230210 公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品——基金市场周报20230203 积极布局疫后复苏预期，显著加仓港股科技主题——2022Q4基金季报分析暨基金市场周报20230129 ETF互联互通再迎扩容，南向资金交投持续活跃——基金市场周报20230113 新能源主题基金业绩反弹，股票型ETF资金小幅净流出——基金市场周报20230106 基金年度业绩榜单出炉，2022年市场热点回顾——基金市场周报20221230 港股和石油主题基金涨幅居前，宽基ETF资金净流入超200亿——基金市场周报 20221223 消费主题基金逆势上涨，半导体ETF资金流入明显——基金市场周报20221216 REITs投资工具将不断充实，推动REITs市场高质量发展——基金市场周报20221209 目录 1、基金市场动态5 1.1、个人养老金参与人数达到2817万，缴费上限有望调整5 1.2、联博基金获批设立，成为国内第八家外商独资公募5 1.3、首批两只新能源公募REITs正式获批5 1.4、深交所召开房地产行业市场主体座谈会6 2、市场表现综述6 2.1、大类资产表现6 2.2、行业指数表现6 2.3、基金市场表现7 3、基金产品发行情况8 3.1、新成立基金8 3.2、新发行基金9 3.3、待发行基金10 3.4、基金报会和审批11 4、基金产品表现跟踪12 4.1、主动权益型基金12 4.2、股票被动指数型基金13 4.3、纯债型基金13 4.4、混合债券型基金14 4.5、REITs基金14 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控18 7、风险提示19 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）6 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）6 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）7 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）7 图5：2012年以来各年度基金成立情况8 图6：2022年以来各月份基金成立情况8 图7：长期行业主题基金指数走势12 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）12 图9：长期行业主题基金指数月度收益率12 图10：中证REITs（收盘）指数表现15 图11：REITs底层资产指数表现15 图12：REITs细分项目指数表现15 图13：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）16 图14：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图15：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）17 图16：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果19 图18：2022年以来主动偏股基金高频仓位测算结果19 图19：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1：本周各类型基金成立情况8 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）8 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）9 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）10 表5：新增报会基金产品11 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标16 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）18 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）18 1、基金市场动态 1.1、个人养老金参与人数达到2817万，缴费上限有望调整 2023年3月2日，国新办就就业和社会保障工作情况举行发布会，并解答个人养老金制度实施进展情况相关问题。2022年底个人养老金制度在36个先行城市和地区启动实施，实施3个月以来，参加人数已经达到2817万人。会议强 调个人养老金制度推进的三大特点：1）政策优惠支持，目前优惠政策主要体现 在缴费阶段缴费金额享受个人所得税税前扣除、投资收益不征税、领取时按3% 较低税率征税三个环节。目前每年缴费上限是12000元，以后会适时调整缴费上限。2）产品多样选择。监管部门现已批准了137支公募基金、19个商业养老保险、18支理财产品、465个储蓄存款等个人养老金投资产品。参加人可以 根据自己的投资偏好自主选择。随着制度实施，投资产品还会进一步丰富。3）服务更加便捷，人社部牵头建设了个人养老金信息管理服务平台，参加人可以直观掌握自己个人养老金的运行情况。 1.2、联博基金获批设立，成为国内第八家外商独资公募 2023年3月3日，证监会核准设立联博基金，该公司由美国资管巨头联博集团旗下联博香港有限公司100%控股。联博集团于1967年成立于美国，1988年于纽交所上市，基金经理的平均行业经验超过20年。截至2022年底，该公 司全球资产管理规模为6460亿美元。目前国内八家外商独资公募分别为贝莱德基金、富达基金、路博迈基金、泰达宏利基金、施罗德基金、上投摩根基金、摩根士丹利华鑫基金、联博基金。2021年是外商独资公募公司元年，贝莱德、富达、路博迈陆续获批，今年以来外商独资公募的加速获批标志着国内资本市场和证券基金行业开放取得积极进展，同时外商独资公募公司积极加入中国公募市场，释放国外对中国公募市场秉持积极态度的信号，或可在激励机制、人才培养、公司治理结构等方面启发内地基金公司，也为国内投资者提供更多样化的资管产品选择。 1.3、首批两只新能源公募REITs正式获批 2023年3月2日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏公募REIT两只新能源方向的公募REITs创新产品获准发行，新能源公募REITs即将启航。中信建投国家电投新能源REIT是国家电投作为发起人的首单公募REITs，准予 基金的募集份额总额为8亿份，资产类型为海上风电项目；中航京能光伏公募 REIT，准予该只基金的募集份额总额为3亿份，资产类型为光伏发电项目。 本次新能源公募REITs的获批发行将进一步丰富我国公募REITs的底层资产类型，推动我国公募REITs资产高质量发展。我们在2022年7月7日发布的报告《构建公募REITs系列指数，实现更优的资产配置策略》中为投资者提供一种基于指数化投资思想、利用REITs指数进行资产配置的新视角，后续也会将新能源公募REITs细分指数纳入REITs指数体系并持续跟踪。 1.4、深交所召开房地产行业市场主体座谈会 2023年2月27日，深交所组织召开房地产行业市场主体座谈会，深入调研了解房地产支持政策的落地成效和房企生产经营、资本运作情况及面临的挑战，听取相关房企及中介机构对进一步做好政策落实等意见建议。会议围绕股权融资、债券融资、公司经营、风险化解等进行了经验交流，并就进一步优化再融 资并购重组制度、提升审核效率，健全房企债券融资机制、提升投资者参与积极性，推进基础设施REITs市场建设等提出建设性的意见建议。深交所表示将鼓励房企用好融资并购工具，支持房企拓宽债券募集资金用途，以及发行以资产信 用为支持的CMBS、不动产持有型ABS、绿色债券等固收产品，助力房地产市场平稳健康发展，更好服务稳定宏观经济大盘。 2、市场表现综述 2.1、大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.2.27-2023.3.3）权益市场指数大多上涨，标普500上涨，原油价格涨幅居前。中证500上涨0.78%、上证综指上涨1.87%、深证成指上涨0.55%、沪深300上涨1.71%、 标普500上涨1.90%、恒生指数上涨2.79%、COMEX黄金上涨2.51%、中证全债上涨0.03%、原油指数上涨4.63%、创业板指下跌0.27%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年3月3日资料来源：Wind，光大证券研究所；数