基金周报：开年首只爆款基金提前结募，第五家外资公募施罗德基金获批

证券研究报告|2023年01月15日 基金周报 开年首只爆款基金提前结募，第五家外资公募施罗德基金获批 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深300、深证成指涨幅靠前，收益分别为2.93%、2.35%、2.06%，科创50、中证1000、中证500涨幅靠后，收益分别为-1.69%、0.26%、0.75%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。上周非银行金融、食品饮料、煤炭收益靠前，收益分别为4.26%、4.05%、3.71%，国防军工、电力及公用事业、综合收益靠后，收益分别为-3.99%、-1.73%、 -1.68%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金2130亿元，逆回购到期1270亿元， 净公开市场投放3400亿元。除1年期期限外，其余不同期限国债利率均有所上行，利差扩大6.82BP，不同评级的不同期限信用债利率均有所上行。上周中证转债指数上涨0.18%，累计成交2258亿元，较前一周增加185亿元。 上周共上报24只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只FOF、1只QDII、嘉实中证基建ETF、国证财富管理ETF、汇添富中证800价值ETF等。 1月9日，中庚基金发布公告称，中庚港股通价值18个月封闭基金募集 截止日提前至2023年1月9日止，该基金募集规模上限为20亿元人民 币，采用末日比例配售法，最终有效募集份额为19.77亿份。 1月13日，证监会官网显示，核准设立施罗德基金管理（中国）有限公 司，公司注册地为上海市，注册资本为2.6亿元，由施罗德投资管理有限公司100%控股。 1月16日，北向ETF名单将迎来扩容。其中，沪股通新增8只ETF标的，深股通新增7只ETF标的。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.91%、0.52%、0.57%。今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为4.20%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为4.20%、3.32%、2.75%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.02%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.02%，量化对冲型基金收益中位数为0.42%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金170只、目标日期基金91只、目标风险基金121只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.97%。 基金产品发行情况。上周新成立基金11只，合计发行规模为99.40亿元（不包含REITs），较前一周有所增加。此外，上周有12只基金首次进入发行阶段，本周将有8只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-医疗保健业大涨，港股精选组合今年以来上涨 10.90%》——2023-01-14 《多因子选股周报-成长因子表现出色，本周中证1000指数增强 组合超额1.21%》——2023-01-14 《主动量化策略周报-股弱基强，超预期精选组合今年以来满仓上涨7.38%》——2023-01-14 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第80期）》 ——2023-01-13 《私募基金周报-开年首周股票多头私募收益中位数2.30%，百亿私募机构调研聚焦机械板块》——2023-01-11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金14 附：开放式公募基金前N名业绩明细15 免责声明18 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2023.01.13）6 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.01.13）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.01.13）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2023.01.13）8 图5：债券利率（截至2023.01.13）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2023.01.13）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2023.01.13）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2023.01.13）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2023.01.13）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.01.13）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2023.01.13）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.01.13）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.01.09至2023.01.13)4 表2：北向ETF名单扩容名单5 表3：货币市场利率（截至2023.01.13）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.01.13）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）14 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.01.13）15 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.01.13）16 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.01.13）16 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.01.13）17 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.01.13）17 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报24只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只FOF、1只QDII、嘉实中证基建ETF、国证财富管理ETF、汇添富中证800价值ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.01.09至2023.01.13) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 中短债 其他债券 数量 2 1 3 3 1 9 2 2 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、开年迎来首只爆款基金，中庚港股通价值提前结束募集 1月9日，中庚基金发布公告称，中庚港股通价值18个月封闭基金募集截止日提 前至2023年1月9日止，并自2023年1月10日（含当日）起不再接受认购申 请。该基金募集规模上限为20亿元人民币，采用末日比例确认的方式实现募集 规模的有效控制，最终有效募集份额为19.77亿份。 中庚港股通价值18个月封闭基金主要投资于中国香港市场上市公司股票，其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金的投资目标是以价值投资策略为基础，重点发掘港股市场基本面良好、价值被低估的公司。 2、嘉实京东仓储物流REIT总认购金额近720亿元 1月10日，上交所发布了《嘉实京东仓储物流REIT认购申请确认比例结果的公 告》，本次认购中，战略配售投资者有效认购基金份额数量为3.50亿份，网下认 购投资者有效认购基金份额数量为103.697亿份，公众投资者有效认购基金份额 数量为97.175亿份。战略配售、网下认购、公众投资者三部分合计认购份额204.37 亿份，认购价格3.514元/份，比例配售前总认购金额达718.16亿元。 3、首只沪深300价值ETF上市 1月12日，全市场首只沪深300价值ETF——银华沪深300价值ETF （562320.OF）上市。该ETF跟踪的是沪深300价值指数，沪深300价值指数以沪深300指数样本股为样本空间，根据成长因子和价值因子计算风格评分，选 取价值得分最高的100只股票。 二、公募基金信息披露电子化规范出台 1月13日，证监会、人民银行联合发布《公开募集证券投资基金信息披露电子化规范》金融行业标准，自公布之日起施行。随着公募基金市场的快速发展，公开披露的基金信息日益增多。制定《公开募集证券投资基金信息披露电子化规范》，通过信息技术手段将披露信息规范化、结构化、数据化，有利于提升信息生成、交换、校验、应用的效率，在基金信息披露义务人、基金监管机构和投资者之间搭起数据交换的桥梁，对保障公募基金公开透明运作起到积极作用。 三、第五家外资独资公募——施罗德基金获批设立 1月13日，证监会官网显示，核准设立施罗德基金管理（中国）有限公司（以下 简称“施罗德基金”），公司注册地为上海市，注册资本为2.6亿元，由施罗德投资管理有限公司100%控股。这是继贝莱德基金、路博迈基金、泰达宏利基金、富达基金之后的第五家外资独资公募基金。 四、北向ETF名单扩容 1月16日，北向ETF名单将迎来扩容。其中，沪股通新增8只ETF标的，深股通新增7只ETF标的。新产品的纳入，将进一步丰富境内外投资者的投资选择，提高市场活跃度和流动性，吸引更多增量资金，助力中国资本市场高水平制度型双向开放。 表2：北向ETF名单扩容名单 沪股通名单 深股通名单 基金代码 基金简称 基金代码 基金简称 515660.OF 国联安沪深300ETF 159601.OF 华夏MSCI中国A50互联互通ETF 515120.OF 广发中证创新药产业ETF 159602.OF 南方MSCI中国A50互联互通ETF 515180.OF 易方达中证红利ETF 159780.OF 南方中证科创创业50ETF 560050.OF 汇添富MSCI中国A50互联互通ETF 159781.OF 易方达中证科创创业50ETF 563000.OF 易方达MSCI中国A50互联互通ETF 159783.OF 华夏中证科创创业50ETF 588300.OF 招商中证科创创业50ETF 159813.OF 鹏华国证半导体芯片ETF 588380.OF 富国中证科创创业50ETF 159828.OF 国泰中证医疗ETF 588400.OF 嘉实中证科创创业50ETF 资料来源：港交所、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深300、深证成指涨幅靠前，收益分别为2.93%、2.35%、2.06%，科创50、中证1000、中证500涨幅靠后，收益分别为-1.69%、0.26%、0.75%。过去一个月创业板指数上涨3.92%，涨幅最大，科创50指数下跌1.50%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中创业板指数收益最高，其累计收益率为6.24%。 图1：主要宽指数收益率（截至2023.01.13） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-45%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.01.13） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月0%-45%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.01.13） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周非银行金融、食品饮料、煤炭收益靠前，收益分别为4.26%、4.05%、3.71%，国防军工、电力及公用事业、综合收益靠后，收益分别为-3.99%、-1.73%、 -1.68%。过去一个月，食品饮料行业累计上涨5.70%，涨幅最大，综合行业累计下跌5.34%，跌幅最大。今年以来，家电、有色金属、非银行金融的累计收益