专题报告：钢材消费结构变化 板卷需求充满机遇

期货研究报告|专题报告2023-03-04 钢材消费结构变化板卷需求充满机遇 研究院黑色建材组 研究员 王英武 010-64405663 wangyingwu@htfc.com 从业资格号：F3054463投资咨询号：Z0017855 王海涛 wanghaitao@htfc.com从业资格号：F3057899投资咨询号：Z0016256 邝志鹏 kuangzhipeng@htfc.com 从业资格号：F3056360投资咨询号：Z0016171 联系人 余彩云 yucaiyun@htfc.com 从业资格号：F03096767 刘国梁 liuguoliang@htfc.com 从业资格号：F03108558 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 策略摘要 钢铁工业的稳定发展支撑着我国制造业高质量发展，随着中国经济转型升级，作为国民经济重要支柱的钢铁行业发生了深刻变化。地产用钢从4.0亿吨下降到2022年的2.5亿吨左右，减幅1.5亿吨左右，累计降幅30-40%，而制造业、基建行业用钢占比逐年增加。我国钢材在建筑中的消费主要是钢筋混凝土中的钢筋、钢丝、钢绞线、栏杆和五金配件等等，钢结构建筑用钢10%左右。在房屋建筑中使用钢结构的建筑面积约占2%，发达国家使用钢结构的建筑面积占到40%-60%，钢结构在建筑行业发展空间巨大。同时，以5G基建、特高压、装配式建筑、城际高速铁路和城市轨道交通等为代表的新型基础设施建设不断发力，促进了钢结构的发展。钢结构行业“十四五”发展目标及2035远景目标，明确提�了增加钢结构在钢材消费中的占比。根据钢结构行业发展规划，不同用途的钢结构都将有大幅度增加。 受钢结构产业快速发展的带动，钢材品种中的中厚板、大型工字钢、大型槽钢、H型钢等将大量进入钢结构的消费大军中，而螺纹钢、线材在建筑业钢材消费中所占比例则会有所降低。钢结构中大部分为板材产品，板材类产品的应用占比会有所提高。 核心观点 ■市场分析 近几年粗钢产量经历了大起大落，虽然受到诸如新冠疫情和俄乌冲突等多种外部因素影响，导致企业利润低迷、信心不足，但纵观钢铁产业，钢材消费表现依旧良好。根据国家统计局公布数据，2022年生铁产量8.64亿吨，粗钢产量10.18亿吨，同比减少1.7%。 钢结构广泛应用于厂房仓储、多高层建筑、场馆、电力、桥梁等工业。我国钢结构占粗钢消费比例偏低，长期在10%以下，远低于西方发达国家水平。随着2020年住建部等九部门联发布《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》和2021中国钢结构大会发 布的《钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标》等，必将促进中国钢结构的快速 发展。 2022年中国钢结构体用部件及加工钢材�口量710万吨，进口量8.7万吨，中国钢结构 体用部件及加工钢材�口量远大于进口量。但是2022年�口均价为2.2美元/kg，进口 均价为3.6美元/kg。中国�口钢结构体用部件及加工钢材价格仍偏低，高端钢结构方面需要进一步提升产品等级。 中国的房屋新开工面积和房屋施工面积有所下降，但是房屋装配式建筑所占比例不断提 高。建筑钢结构主要用于大型场馆建设，大型体育场馆、会议中心等，以贵州体育场馆 数量为例进行分析，近两年体育场馆数量增加比较多。装配式建筑与传统建筑相比，在建筑垃圾减量方面，装配式建筑可减少施工现场垃圾10-70%，装配式建筑相比于传统建 筑减少能耗10%-35%。在双碳大背景下，装配式建筑是建筑工业化转型的必经之路。 随着中国城市化建设及交通强国的推进，桥梁、交通枢纽类钢构需求增长迅速。新一轮的基础设施建设启动，其中需要建设大量的立交桥、高架桥、过水桥梁、人行天桥和轨道交通，对钢结构的发展产生较大推动作用。2021年中国城市桥梁数量83673个，城市道路长度达到5.3×106公里，桥梁、道路建设等稳定支撑钢结构快速增长。 塔桅类钢结构主要应用于工业领域中的特种建筑、设备机架及支架（如电力与通信塔架）、 锅炉钢架（电力锅炉及其他锅炉塔架）、特种设备塔架等。输电线路铁塔及通信塔的规模都在百万吨级别，2022年电网新增220千伏及以上送电线路长度稳定，2022年累计长度达到36744千米，整体看，电力与通信塔架等钢结构需求稳定。 船舶和海工是海洋钢结构的两大体系，其建造都需要大量的钢铁产品。海洋钢结构，如海上风机、跨海大桥、海洋采油平台和海港码头等。中国2021年船舶建造工作量1295万吨，占全球份额的43.5%。海洋工程建筑数量43个，同比增长率59.3%。我国是一个海岸线长达3.2×104km的海洋大国，随着国家对海洋资源的重视，每年各类海洋工程的建设需求量巨大。 钢结构发展前景巨大，按照根据华泰期货研究院测算，2023年钢结构产量将达到1.17 亿吨，比2022年增加约0.12亿吨。2023年房屋钢结构钢产量约7245万吨，桥梁钢、 交通结构钢产量约2100万吨，塔桅钢结构约935万吨，其它钢结构约1400万吨。2023 年钢结构可增加板材需求约710万吨。 ■策略 关注钢结构需求增长，对钢材整体用量的拉动效应。 ■风险 全球经济形势，地产及宏观经济改善情况，新基建投资情况等。 目录 策略摘要1 核心观点1 前言4 一、国内钢结构行业情况4 二、国内钢结构发展情况6 三、不同用途钢结构发展前景8 四、钢结构产量测算11 图表 图1:生铁年度产量及同比丨单位：万吨%6 图2：粗钢年度产量及同比丨单位：万吨%6 图3：粗钢日均消费丨单位：万吨7 图4：粗钢年度消费及同比丨单位：万吨%7 图5：中国钢材消费结构的迅速变迁丨单位：%7 图6：中国钢材消费结构的迅速变迁丨单位：亿吨7 图7：钢结构体用部件及加工钢材进�口量丨单位：万吨8 图8：钢结构体用部件及加工钢材单价丨单位：美元/KG8 图9：房屋新开工面积当月同比丨单位：%9 图10：房屋施工面积当月同比丨单位：%9 图11：新开工和钢结构建筑面积丨单位：亿平米9 图12：贵州体育场馆个数丨单位：个9 图13：城市桥梁和正在建轨道交通城市丨单位：个10 图14：城市道路和建成轨道交通线长度丨单位：公里10 图15：电网新增220千伏及以上送电线路长度（累计）丨单位：千米10 图16：电网新增220千伏及以上送电线路长度当月同比丨单位：%10 图17：船舶建造工作量及中国占比丨单位：万吨%11 图18：海洋工程建筑个数及同比丨单位：个%11 表1：钢结构在各领域应用情况4 表2：钢结构行业相关政策5 表3：钢结构发展目标6 表4：钢结构产量测算12 前言 钢结构是指由钢板、型钢等各类钢材作为主要构件，采用焊接、紧固件等连接而成的结构形式。具有自重轻、施工简单、环保等优点，被广泛应用于大型厂房、超高层建筑、场馆、桥梁等领域。钢结构产业链包括上游钢材生产、中游钢结构加工制造和下游施工应用。钢结构的上游为钢铁行业，主要原材料为板材、型材、钢管等钢材，其中板材使用占主导地位，占比达到60%以上。钢结构用钢的强度等级应用情况上，Q235和Q355占比超过80%，而Q390、Q420仅占比4%，其他高强钢占比6%。钢结构下游广泛应用于厂房仓储、高层建筑、场馆、电力桥梁等工业和建筑业，其中厂房仓库等多使用轻钢结构，该市场工艺简单，生产厂家众多，市场竞争更激烈，产品毛利率更低。高层重钢结构、大跨度空间结构、电力桥梁等领域则属于高端产品。我国钢材在建筑中的消费主要是钢筋混凝土中的钢筋、钢丝、钢绞线，机电管线、门窗、栏杆和五金配件等，真正意义上的钢结构建筑用钢10%左右。在房屋建筑中使用钢结构的建筑面积更少，发达国家使用钢结构的建筑面积占到40%-60%。 近年来随着经济发展及环保政策的推动，钢结构在环保类钢结构（如电厂及原料封闭建筑、垃圾处理厂、冷却塔等）、非标钢结构（如主题公园、栈桥、通廊、高炉、容器、水闸等）、海洋钢结构（如港口机械、海洋平台、海洋风电塔等）的应用进一步增多。 受钢结构产业快速发展的带动，钢材品种中的大型工字钢、大型槽钢、H型钢、热轧板等都将大量进入建筑钢结构的消费大军中，而螺纹钢、线材在建筑业钢材消费中所占比例则将进一步降低，随着装配式建筑的推进，板材类产品的应用占比会有所提高。 一、国内钢结构行业情况 钢结构广泛应用于厂房仓储、多高层建筑、场馆、电力、桥梁等工业，其中厂房仓库等多使用轻钢结构，该工艺简单，生产厂家众多，市场竞争更激烈，产品毛利率低。高层重钢结构、大跨度空间结构、电力、桥梁等领域则属于高端产品。按照钢结构应用途径，主要分为建筑钢结构、塔桅类钢结构、交通及桥梁钢结构和海洋钢结构等。 表1：钢结构在各领域应用情况 建筑钢结构工业厂房、仓库、大型公共建筑、大型场馆等 分类用途 交通、桥梁钢结构高铁桥梁、公路桥梁和市政桥梁 塔桅类钢结构电力塔架、叶片结构等 海洋钢结构海上石油钻井平台等 资料来源：网上公开资料、华泰期货研究院 2020年住建部、科技部、工信部等九部门联发布《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》，以推广装配式建筑为重点，通过标准化设计、工厂化生产、装配化施工、一体化装修、信息化管理、智能化应用，促进建筑业转型升级。鼓励医院、学校等公共建筑优先采用钢结构，积极推进钢结构住宅和农房建设。 完善钢结构建筑防火、防腐等性能与技术措施，加大热轧H型钢、耐候钢和耐火钢应用，推动钢结构建筑关键技术和相关产业全面发展。2020年以来我国钢结构行业陆续�台相关的政策。 表2：钢结构行业相关政策 时间 发布部门 名称 主要内容 2020年08月 住房和城乡建设部等 住房和城乡建设部等部门关于加快新型建筑工业化发展的若干意见 推动构件和部件标准化、推动装配式建筑等新型建筑工业化、大力发展钢结构 建筑。 2021年06月 住房和城乡建设部 等 关于加快农房和村庄建设现代化的 指导意见 鼓励选用装配式钢结构等安全可靠的新 型建造方式。 2021年10月 国务院 2030年前碳达峰行动方案 大力发展装配式建筑、推广钢结构住宅，推动建材循环利用，强化绿色设计 和绿色施工管理。 2021年10月 中国钢结构协会 钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标 到2025年底，全国钢结构用量到达 1.4亿吨，占粗钢产量比例提高到15%以上，到2035年钢结构建筑应用达到中等发达国家水平，钢结构用量达到每 年2.0亿吨，占粗钢比例25%以上。 工业和信息化部工业和信息化部国家发展和改革 开展钢结构住宅试点和农房建设试点， 2022年02月等委员会生态环境部关于促进钢铁 优化钢结构建筑标准系统。 工业高质量发展的指导意见 2022年05月 中共中央办公厅国务院办公厅 乡村建设行动实施方案因地制宜推广装配式钢结构、木竹结构 等安全可靠的新型建造方式。 资料来源：网上公开资料、华泰期货研究院 2021中国钢结构大会发布的《钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标》，到2025年底，全国钢结构用量达到1.4亿吨左右，占全国粗钢产量比例15%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例达到15%以上。到2035年，我国钢结构建筑应用达到中等发达国家水平，钢结构用量达到每年2.0亿吨以上，占粗钢产量25%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例逐步达到40%，基本实现钢结构智能建造。住建部对装配式建筑行业制定了中长期发展目标，2025年我国装配式建筑面积占比逐步提升至30%。 表 3：钢结构发展目标 指标 2025E 2035E 钢结构用量 1.4亿吨 2.0亿吨 钢结构用量占粗钢产量比例 15%以上 25%以上 钢结构建筑占新建建筑面积比例 15%以上 40% 资料来源：网上公开资料、华泰期货研究院 二、国内钢结构发展情况 2022年钢材产量经历了大起大落，虽然受到诸如新冠疫情、产业政策和俄乌冲突等多种内外部因素影响，导致企业利润低迷、信心不足，但纵观全年来看，钢铁行业的表现依旧可圈可点。国家统计局发布2022年生铁产量8.64亿吨，粗钢产