中原期货晨会纪要

晨会纪要 2023第（037）期发布日期：2023-03-01 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/3/12023/2/28 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,279.613,279.610 32656.7032889.09-232.390 11455.5411466.98-11.440 3970.153982.24-12.090 19785.9419943.51-157.570 2.081.820.266 104.98104.99-0.011 6.946.940 0 -0.707 -0.10 -0.304 -0.790 14.640 -0.011 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/2/28 1833.80 21.03 8980.00 2372.00 3034.50 2106.50 25065.00 24890.00 20.01 83.99 1479.50 466.40 60.19 630.25 76.84 83.11 2023/3/1 8:00 414.52 4928.00 69760.00 23190.00 18435.00 204940.00 15335.00 192700.00 889.00 4179.00 16160.00 4267.00 7988.00 7406.00 2023/2/27 1,824.20 20.74 8,834.00 2,376.50 3,001.00 2,112.50 25,650.00 25,400.00 20.27 84.67 1,512.75 481.80 60.28 643.50 75.76 82.06 2023/2/28 15:00 412.64 4875.00 69050.00 23155.00 18460.00 209230.00 15350.00 197930.00 888.50 4174.00 16480.00 4260.00 7,988.00 7,406.00 涨跌 9.60 0.290 146.0 -4.50 33.50 -6.0 -585.0 -510.0 -0.260 -0.680 -33.250 -15.40 -0.090 -13.250 1.080 1.050 涨跌 1.880 53.0 710.0 35.0 -25.0 -4290.0 -15.0 -5230.0 0.50 5.0 -320.0 7.0 0 0 涨跌幅/% 0.526 1.399 1.653 -0.189 1.116 -0.284 -2.281 -2.008 -1.283 -0.803 -2.198 -3.196 -0.149 -2.059 1.426 1.280 涨跌幅/% 0.456 1.087 1.028 0.151 -0.135 -2.050 -0.098 -2.642 0.056 0.120 -1.942 0.164 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/3/1 8:00 2017.00 2919.50 0.00 12420.00 10100.00 8324.00 7858.00 5636.00 6342.00 3739.00 2616.00 4319.00 8479.00 2450.00 1510.00 557.20 2938.00 2925.00 6482.00 4961.00 2023/3/1 8:00 5558.00 4553.00 3757.00 3084.00 8800.00 9816.00 8152.00 4408.00 5938.00 2854.00 3063.00 14365.00 21470.00 9168.00 10285.00 10878.00 2023/2/28 15:00 2013.50 2901.50 0.00 12450.00 10150.00 8319.00 7862.00 5618.00 6374.00 3743.00 2627.00 4350.00 8511.00 2,450.00 1520.00 548.20 2893.00 2929.00 6522.00 4931.00 2023/2/28 15:00 5586.00 4570.00 3775.00 3103.00 8848.00 9833.00 8228.00 4,408.00 5949.00 2837.00 3014.00 14365.00 21415.00 9,168.00 10,285.00 10,878.00 涨跌 3.50 18.0 0 -30.0 -50.0 5.0 -4.0 18.0 -32.0 -4.0 -11.0 -31.0 -32.0 0 -10.0 9.0 45.0 -4.0 -40.0 30.0 涨跌 -28.0 -17.0 -18.0 -19.0 -48.0 -17.0 -76.0 0 -11.0 17.0 49.0 0 55.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.174 0.620#DIV/0! -0.241 -0.493 0.060 -0.051 0.320 -0.502 -0.107 -0.419 -0.713 -0.376 0 -0.658 1.642 1.555 -0.137 -0.613 0.608 涨跌幅/% -0.501 -0.372 -0.477 -0.612 -0.542 -0.173 -0.924 0 -0.185 0.599 1.626 0 0.257 0 0 0 宏观要闻 1、二十届二中全会审议通过《党和国家机构改革方案》，同意把部分内容按照法定程序提交十四届全国人大一次会议审议。国家领导人指出，这次党和国家机构改革突出重点行业和领域，针对性比较强，力度比较大，涉及面比较广，触及的利益比较深，着力解决一些事关重大、社会关注的难点问题，对经济社会发展将产生重要影响。 2、国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报显示，2022年，我国GDP达121万亿元，这是继2020年、2021年连续突破100万亿元、110万亿元之后，再次跃上新台阶。按年平均汇率折算，我国经济总量达18万亿美元，稳居世界第二位。人均GDP为1.27万美元，继续保持在1.2万美元以上。 3、深圳楼市释放回暖信号。深圳市房地产中介协会最新数据显示，上周深圳二手房（含自助）录得1096套，环比增长24.4%。截至2月26日，深圳当月录得量已经突破3000套，春节假期过后每周的二手房录得量均呈现环比上涨态势。 4、工信部开展车联网（智能网联汽车）无线电频率使用专题调研，旨在进一步推动车联网（智能网联汽车）部署应用，更好满足各地车联网频率使用需求。 5、美联储贴现率会议纪要：在美联储1月31日至2月1日的政策会议之前，12个地区中有2个联邦储备银行的委员会寻求不改变贴现率；3个联邦储备银行委员会希望1月份将贴现利率提高50个基点。 6、美国2月里奇蒙德联储制造业指数为-16，创2020年5月以来新低，预期-5，前值-11。美国 2月芝加哥PMI为43.6，预期45，前值44.3。 7、日本1月工业产出初值环比降4.6%，创八个月以来最大降幅，远超经济学家预期的下降2.6%，去年12月份数据上修为增长0.3%。 8、国际能源署（IEA）表示，由于石油价格上限和西方制裁，俄罗斯1月份的石油和天然气出口收入为185亿美元，同比下降38%。 9、美国2月24日当周API原油库存增加620.3万桶，预期增加44.0万桶，前值增加990万桶。 10、欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧元区通胀压力已经开始缓解，包括最重要的核心通胀，但欧洲央行在确信通胀回落至2%之前不会结束加息，3月加息50个基点的可能性依然存在。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 28日，花生期货主力合约PK304以11290开盘，最高11290，以10878收盘，成 交量246040手，持仓量121771手，持仓较昨日减26464手。花生现货价整体偏强，苏丹精米黄岛港报价11200—11300左右，成交价11100左右，受剩余库存不足影响，产区上货量仍然不大，购销不旺。28日，空头释放信息加上有多头获利平仓，盘面大幅下跌，客观来看，目前现货价格配备交割品成本较高，配足够的量有一定难度，关注短期现货影响及下跌之后的趋势性机会。 油脂 28日，棕榈油震荡下跌，国内库存有所攀升：天津p2305+60，日照p2305+80，连云港p2305+30，华东p2305-20、（2月船期）p2305+20，广东p2305-40、（3月）p2305+20。连盘豆油维持弱势，现货基差稳定：天津Y2305+720、（3-5月）Y2305+570，日照Y2305+800、（3-5月）Y2305+610，华东Y2305+870、（4-5月）Y2305+600，广东Y2305+760。CONAB，截至2月25日，巴西大豆收割率为34%，上周为23%，去年同期为42.1%。据市场消息，印尼将3月1日至15日毛棕榈油参考价格定在889.77美元/吨。据SPPOMA，2023年2月1-25日马来西亚棕榈油单产增加22.60%，出油率减少0.90%，产量增加17%。据ITS，马来西亚2月1-28日棕榈油出口量为115.97万吨，上月同期为113.39万吨，环比增加2.28%。据AmSpec，马来西亚2月1-28日棕榈油出口量为106.21万吨，上月同期为106.63万吨，环比减少0.4%。外围市场有一定的不确定性，国内油脂库存增加，需求较差，油脂市场预计偏弱震荡为主，关注豆棕价差走扩机会。 生猪 全国生猪现货稳定为主，整体全国均价15.8元/公斤左右。近期猪价稳定为主，涨跌幅度不大。上轮猪价反弹后，下游屠宰企业收购热情不高，白条接受有一定难度，二育开始出现观望，规模化出栏积极性一般，散户落价惜售，短期现货稳中偏弱，期货技术回落为主，等待进一步企稳做多机会。 鸡蛋 全国现货稳定为主，产区均价4.5元/斤左右。新开产陆续增加，延迟淘汰明显，库存相对稳定，需求方面，家庭消费开始补充，食品厂开始备货，现货维持稳中偏强，盘面拉升后出现技术调整，继续关注消费情况，短期缺少确定性行情。 白糖 巴西将在本周结束汽油和乙醇的免税期，恢复对燃料的联邦税.，恢复征税后，化石燃料的税率将高于生物燃料.这将利于乙醇需求的增加，间接支撑糖价。目前国际贸易流偏紧，预计原糖价格维持在高位区间，关注糖醇价格。国内：昨日现货价格上涨，广西现货成交指数5889元/吨，涨34。截至2月28日，2022/23榨季糖厂收榨进程过半,开机时间普遍缩短20天左右,提前收榨糖厂增多，减产预期支撑糖价。同时原糖高企持续支撑国内进口成本。但国内正值食糖上市旺季和需求淡季，高价抑制销售，仓单增多，限制上行空间。郑糖预计高位区间调整，关注原糖和产销数据。 棉花 2月28日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）101.72美分/磅， 跌0.11美分/磅，折一般贸易港口提货价16889元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）