拓荆科技的PECVD产品助力公司营收大幅增长,2022年全年实现营业收入17.06亿元,同比增长125.02%;归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%。公司CVD市场空间大增长潜力强劲,PECVD产品持续放量并形成规模化,ALD、SACVD产品加速验证并导入客户端,盈利能力有望进一步提升。预计公司22/23/24年归母净利润为3.69/5.54/7.88亿元,EPS为2.91/4.38/6.23元/股,对应PE倍数为88.17/58.62/41.23倍,维持“增持”评级。
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