2023年1-2月,百强房企操盘口径销售金额同比-11.6%,权益口径同比-10.7%。其中,TOP10和TOP11-20房企销售同比开始止跌回升,其他梯队房企同比仍保持三成左右降幅。房企分化加剧,头部表现更佳,TOP40房企1-2月操盘口径销售额同比24家正增长。我们继续看多政策,认为在2023年Q1或者Q1切Q2时有望见到第三波大政策的加持。地产和物业继续有绝对+相对收益的空间,地产的仓位会比个股本身更重要。
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