计算机周报：迎接数字经济红利潮，重视数字新基建机会

市场回顾 本周（2.21-2.25），沪深300指数下跌1.67%，中小板指数上涨0.25%，创业板指数上涨1.03%，计算机（中信）板块下跌0.61%。板块个股涨幅前五名分别为：依米康，*ST实达，真视通，龙宇燃油，迪威讯。 行业要闻 腾讯云联合信通院发布《超低延时直播白皮书》，推动直播延时降低90%以上中共中央、国务院：大力推进数字乡村建设 本周观点 迎接数字经济红利潮，重视数字新基建机会。数字乡村、实景三维等数字经济领域的新政策不断落地，数字经济新增量不断涌现。在数字经济长期建设的大潮下，数字化建设红利预计将持续释放，国产软件厂商有望成为数字中国的“先锋”。 推荐方向：1）民生数字化新基建大有可为，重点推荐网格化管理、数字管网领域的超图软件、数字政通，以及安防领域海康威视与大华股份，同时建议关注智慧充电桩、智慧停车场领域朗新科技、捷顺科技。2）“一网通办”为代表政务信息化从市向区县下沉，带来较大增量市场，推荐新点软件，建议关注博思软件；3）企业数字化领域，首推兼具国产化、云转型、工业互联网属性的用友网络，建议关注有望受益于国网电商改革的远光软件；4）行业信创领域，重点推荐太极股份、海量数据、中科曙光、东方通，建议重点关注拓维信息、创意信息、神州数码。 风险提示：数字化建设受下游支出制约，相关建设进度存在不确定性；细分领域建设和运营需求释放节奏不及预期。 重点公司盈利预测、估值与评级 1迎接数字经济红利潮，重视数字新基建机会 1.1多个数字经济新政策落地，数字乡村、实景三维建设增量可期 1.1.1中央一号文件重点强调数字乡村，建设已是大势所趋 中央一号文件强调数字乡村重要性，相关建设有望加速。据新华社消息，2月22日，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，即2022年中央一号文件发布。政策明确指出，大力推进数字乡村建设，推进智慧农业发展，以数字技术赋能乡村公共服务。高级别政策突出强调数字乡村，相关建设有望加速推进。 表1：2020-2022年中央一号文件中，对于数字乡村表述的梳理 数字乡村建设的方向和“路线图”已经逐步清晰。1）《数字乡村发展行动计划（2022-2025年）》指出，到2025年，数字乡村发展取得重要进展，并提出乡村4G深化普及、5G创新应用，农业生产经营数字化转型明显加快，智慧农业建设取得初步成效等建设目标。并对于数字基础设施建设和升级、智慧农业的建设、治理与公共服务等方面提出建设方向和目标。2）根据2021年9月3日发布的《数字乡村建设指南1.0》，数字乡村建设的总体参考架构，包括信息基础设施、公共支撑平台、数字应用场景、建设运营管理和保障体系建设等内容。 图1：数字乡村建设架构 1.1.2实景三维政策明确建设内容，2025年成为重要节点 2022年2月25日，自然资源部发布《关于全面推进实景三维中国建设的通知》（以下简称“《通知》”），其中对建设目标、任务等进行了要求和规范。 建设目标：2025年50%政府决策可通过线上实景三维空间完成，2035年这一目标提升至80%。根据《通知》，建设目标可划分为两个时间点：1）到2025年，5米格网的地形级实景三维实现对全国陆地及主要岛屿覆盖，5厘米分辨率的城市级实景三维初步实现对地级以上城市覆盖，50%以上的政府决策、生产调度和生活规划可通过线上实景三维空间完成；2）到2035年，优于2米格网的地形级实景三维实现对全国陆地及主要岛屿必要覆盖，优于5厘米分辨率的城市级实景三维实现对地级以上城市和有条件的县级城市覆盖，80%以上的政府决策、生产调度和生活规划可通过线上实景三维空间完成。 建设任务：建设范围覆盖全国，体现建设广度和深度。从政策上看，地形级、城市级建设范围覆盖全国陆地和主要岛屿，从行政区划来看要至少覆盖省级行政区域，体现了此次建设的广度和深度，预计将对全国的自然资源等各类数据进行新一轮采集和处理。 表2：《关于全面推进实景三维中国建设的通知》的建设任务 重点提出“数字空间底座”这一要求，并明确管理系统、数据库的建设。第一，系统建设需求预计将持续释放。全国构建统一的基于云架构、分版运行的国家和省市县实景三维数据库，同时国家和省市县分级、分节点构建适用本级需求的管理系统，我们预计相关系统的建设需求有望持续释放。第二，重点提出“数字空间底座”这一要求。政策要求，各类系统要为智慧城市时空大数据平台、地理信息公共服务平台及国土空间基础信息平台等提供适用版本的实景三维数据支撑，同时为数字孪生、城市信息模型（CIM）等应用提供统一的数字空间底座，实现实景三维中国泛在服务。 根据上述政策分析，我们将此次政策建设的任务梳理为以下几个层次： 1.数据采集处理环节：采集数据、建模等工作。1）采集环节：获取覆盖省级行政区域以及地方的，优于5厘米分辨率的倾斜摄影影像、激光点云等数据。2）处理环节：包括高程模型（DEM）、数字表面模型（DSM）制作，以及覆盖全国范围的基础地理实体数据制作，同时完成省级行政区域基础地理实体数据整合等工作。 2.系统建设环节：主要包含全国统一数据库和多级管理系统。全国构建统一的基于云架构、分版运行的国家和省市县实景三维数据库，同时国家和省市县分级、分节点构建适用本级需求的管理系统，我们预计相关系统的建设需求有望持续释放。 3.其他环节：物联感知数据接入与融合，支撑物联感知数据实时接入及空间化。 1.2地方政府高度重视数字经济，有望直接推动产业数字化进程 已经有多个省份就数字经济建设发布相关政策。我们认为，省级层面的政策落地，更有助于推动数字经济在当地的实际建设，相关建设需求有望持续释放。 表3：部分省份已经开始对数字经济建设提出细化政策或要求 地方政府重视数字经济，有望直接带动地方数字产业的发展。根据信通院、易观的数据，国内农业数字经济渗透率已经从2016年的6.2%提升至2020年的8.9%，工业数字经济渗透率从2016年的16.8%提升至2020年的21%，服务业数字经济渗透率从2016年的29.6%提升至2020年的40.7%。 图2：农业、工业、服务业数字经济渗透率 1.3行业信创持续推进，金融、运营商重要招标开始落地 2021年行业信创稳步推进，金融、电信为先头部队。自2020年以来，以金融、运营商、能源等重要行业为代表的国产化试点项目公开招投标均已经启动。尤其近期金融行业多个国产化标杆项目浮出水面，这些项目的共同特点是不局限于市场预期集中的办公系统，而是已经深入到云缴费、信用卡、对公理财等核心业务系统，标志着金融行业信创开始进入深水区，而金融核心业务系统相对办公系统的国产化市场体量与竞争门槛均将大幅提升。 运营商国产化持续推进，移动已经公布国产服务器中标候选情况。2022年2月17日，根据中国移动《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包8、13）中标候选人公示》，国产服务器的招标已经开始中标候选人公示阶段，神州数码、同方股份、拓维信息等公司或子公司成为中标候选人。 表4：《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包8）中标候选人公示》 表5：《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包13）中标候选人公示》 金融领域的信创招标仍在继续。继2020年中国电信、中国移动、中国联通相继开展大规模服务器集采后，2021年10月，中国银行股份有限公司发布”国芯服务器选型”项目公示，其中，第一包主要针对搭载基于ARM架构鲲鹏芯片的国产化服务器，第二包主要针对打造基于x86架构海光芯片的国产化服务器。同时，根据相关上市公司公告及公开招标信息，南天信息已于2021年12月29日中标农行鲲鹏PC服务器项目约15亿。 图3：中行”国芯服务器选型”项目第一包 图4：中行”国芯服务器选型”项目第二包 我们认为，继三大运营商进行大规模国产化集采后，本次以中行为代表的金融系统同样有望逐步开启国产化服务器集采，表明行业信创落地正在逐步到来。 1.4迎接数字经济红利潮，重视数字新基建机会 迎接数字经济红利潮，重视数字新基建机会。数字乡村、实景三维等数字经济领域的新政策不断落地，数字经济新增量不断涌现。在数字经济长期建设的大潮下，数字化建设红利预计将持续释放，国产软件厂商有望成为数字中国的“先锋”。 推荐方向：1）民生数字化新基建大有可为，重点推荐网格化管理、数字管网领域的超图软件、数字政通，以及安防领域海康威视与大华股份，同时建议关注智慧充电桩、智慧停车场领域朗新科技、捷顺科技。2）“一网通办”为代表政务信息化从市向区县下沉，带来较大增量市场，推荐新点软件，建议关注博思软件；3）企业数字化领域，首推兼具国产化、云转型、工业互联网属性的用友网络，以及专注于电网信息化、未来有望受益于国网电商改革的远光软件；4）行业信创领域，行业信创领域，重点推荐太极股份，海量数据、中科曙光，东方通，建议重点关注拓维信息、创意信息、神州数码。 2下周投资提示 表6:下周重要会议 3行业新闻 力促数字化转型重庆启动实施制造业智能化赋能行动 36氪2月20日消息，今年内实施1250个智能化改造项目、新增1.5万户企业“上云”、建设10个“5G+工业互联网”先导应用示范项目……记者从重庆市经信委获悉，重庆近日启动实施制造业智能化赋能行动，旨在以智能化技术为制造业企业赋能，力促制造业实施数字化转型、迈向高质量发展。 东数西算联动能源布局：支持数据中心集群配套可再生能源电站 36氪2月20日消息，国家发改委高技术司负责人在答记者问中称，目前，我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。 为此，要充分发挥我国体制机制优势，从全国角度一体化布局，优化资源配置，提升资源使用效率。 中汽协：1月汽车产销形势总体平稳，新能源汽车表现依然突出 36氪2月21日消息，据中汽协数据，2022年1月，汽车产销形势总体平稳，环比有所下降，同比保持小幅增长，其中新能源汽车表现依然突出，同比继续保持快速增长势头。2022年1月，汽车产销分别完成242.2万辆和253.1万辆，环比下降16.7%和9.2%，同比增长1.4%和0.9%；新能源汽车产销环比有所下降，同比继续保持高速增长，分别完成45.2万辆和43.1万辆，环比下降12.6%和18.6%，同比增长1.3倍和1.4倍。 中国电信：1月5G套餐用户数净增826万户 36氪2月21日消息，中国电信发布公告称，2022年1月移动用户数净增307万户，总数达3.76亿户；其中，5G套餐用户数净增826万户，总数达1.96亿户。有线宽带用户数当月净增154万户，总数达1.71亿户。 中汽协：1月新能源汽车市场份额达17% 36氪2月22日消息，据中国汽车工业协会统计分析，2022年1月，新能源汽车销量虽未刷新历史纪录，但仍延续了去年高速发展的态势，产销规模远高于去年同期水平；从市场份额来看，1月新能源汽车市场份额达到17%，新能源乘用车市场份额达到19.2%，继续高于去年全年水平。 大众拟收购华为自动驾驶项目团队，3月底或公布进一步信息 36氪2月22日消息，从知情人士处获悉，大众正在与华为汽车BU讨论收购后者下属自动驾驶部门项目团队事宜，并计划于3月底公布进一步的信息。 腾讯云联合信通院发布《超低延时直播白皮书》，推动直播延时降低90%以上 36氪2月23日消息，近日，腾讯云携手信通院联合发布《超低延时直播白皮书》。白皮书指出，2021年初，以腾讯云为主的一些云厂商，通过对开放的WebRTC技术优化，同时融合边缘计算等全新的资源升级对传统的CDN技术架构进行优化改造，最终演化出来的超低延时直播技术，填补了传统直播CDN和实时音视频产品服务的不足，将传统直播延时降低90%以上。 中共中央、国务院：大力推进数字乡村建设 36氪