TMT行业重大事项点评：数字中国布局规划提出，TMT板块有望全面受益

事项： 近日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。规划清晰明确数字中国建设目标和举措（“2522”的整体框架），并健全机制（纳入党政干部考核评价参考），同时保障资金投入（创新资金扶持方式）。 评论： 政策时间点清晰，推进节奏明确。时间点：到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展；到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。 顶层框架明确：“2522”整体框架。两大基础（硬件、软件、政策机制）、五位一体（场景：经济、政务、文化、社会、生态）、两个能力（创新、安全）、两个环境（治理生态、国际合作）。 全面夯实软硬件、政策机制的基础设施建设：1）打通数字基础设施大动脉， 2）畅通数据资源大循环，推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。 构筑关键能力：1）构筑自立自强的数字技术创新体系。健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。2）筑牢可信可控的数字安全屏障。 强化政策引导，纳入干部考核机制，加大保障基金支持力度。将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，引导金融资源支持数字化发展，鼓励引导资本规范参与数字中国建设。 投资建议：我们认为政策将加速数字经济产业发展，TMT板块将全面受益。 电子板块：推荐沪电股份（交换路由服务器等高多层数通板主力供应商，客户覆盖全球主要网络设备商，数字基建有望带动需求显著增长）、东山精密（multek高多层数通板主要应用于基站及服务器等产品，有望受益数字基建增长提速），关注澜起科技（内存接口芯片全球份额第一，预计IDC需求增长拉动市场新一代DDR5接口芯片量价齐升）、聚辰股份（内存接口配套SPD芯片与澜起合作占领主要市场份额）；计算机板块：推荐金山办公、科大讯飞、广联达、奇安信、中控技术、朗新科技、南网科技、浪潮信息、石基信息等，建议关注恒生电子、启明星辰、深桑达A、佳缘科技、东方通、当虹科技、中科曙光等。通信板块：建议关注中国移动等运营商；传媒板块：建议关注以下方向标的：1、数据要素流通：浙数文化（浙江大数据交易中心）、人民网（数据确权）、中国科传（科研数据）、每日互动（数据交易中心等）、浙文互联博瑞传播三人行（文交所）等2、数字文化：游戏板块、风语筑、锋尚文化3、数字社会：1）教育信息化：鸿合科技、视源股份、佳发教育；2）消费数字化：微盟集团、易点天下等。 风险提示：相关技术发展速度不及预期；商业化进度不及预期；政策、法律风险。