新点软件在2022年实现了稳健的增长，全年营业收入达到28.24亿元，同比增长1.07%；归母净利润为5.73亿元，同比增长13.68%。尽管面临宏观经济环境的挑战，尤其是第四季度疫情对项目交付的影响，但公司展现了较强的韧性和适应能力，第四季度单季度营收为12.26亿元，虽同比下降1.59%，但相比第三季度的下滑趋势有所减缓。
公司在2022年持续优化运营效率，注重研发投入。利润端，整体毛利率提升至66.00%，归母净利率为20.29%，同比增长2.25个百分点。费用端，销售费用增长15.2%，主要与扩大销售团队和市场活动有关；管理费用下降20.0%，源于组织管理和人员结构调整；研发费用增长7.5%，持续推动核心产品迭代和新产品研发。员工总数为7601人，较上年增长1.6%，其中销售人员1666人，增加了101人。
智慧招采业务是新点软件的一个亮点，2022年该业务收入达12.22亿元，同比增长14.93%，其中招采运营收入4.97亿元，同比增长21.38%。在项目类业务中，公司覆盖了29个省（自治区、直辖市）的公共资源交易平台，服务超过200个地市、1000多个县市区，承建大型央企、国企的电子招标采购平台50余个。在招采运营业务中，新增了近100个专区，累计开设近300个专区，平台交易标段数量、招标金额分别同比增长超过40%。
在智慧政务业务方面，虽然受到全国疫情的影响，收入同比下降7.37%，但公司仍持续深化核心应用的研发，新增省级平台案例23个，承接智慧政务项目近1500个，覆盖31个省、直辖市、自治区。
考虑到新点软件的业务版图包括电子采招、政务IT和住建IT，且在政府信息化和建筑行业信息化发展的大背景下，预计公司未来业绩将持续增长。预计2023-2025年的归母净利润分别为7.46亿元、9.71亿元和12.17亿元，同比增长30%、30%和25%。当前市值对应2023-2025年的市盈率分别为29、22和18倍。鉴于公司业务的多元化和在政府信息化领域的领先地位，以及国家政策的支持，维持对公司“推荐”评级，但需关注市场竞争加剧和政府信息化投入不足的风险。
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