2022国内汽车行业简析报告

汽车市场 行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 01.国内汽车市场经历双重考验后，逐步加快恢复 •过去3年，国内汽车市场遭遇疫情、缺芯的考验，影响了汽车市场的的供给及需求； •经历过去两年疫情不断反复，汽车市场恢复速度逐渐加快。2022年上半年汽车销量同比恢复至24.16%，乘用车销量同比恢复至41.59%； •国内汽车市场的整体韧性较强，应对机制也逐渐完善，整体处于良性发展状态，乘用车市场发展势头强劲。 2020-2022年国内汽车销量变化 汽车当月销量（万辆）乘用车当月销量（万辆）汽车当月同比乘用车当月同比 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.我国汽车产销量呈现回升态势 •2017年，我国汽车产销量达到历史峰值，此后有所回落，自2020年以来呈现回升态势； •根据中汽协数据，截至2022年中国汽车产量累计达2702.1万辆，同比+6.12%，销量累计达2686.4万辆，同比+3.31%。 2005-2022年国内汽车产量（万辆）及增速 汽车产量（万辆） YOY（%） 2015–2021年客房需求变化指数（%） 汽车销量（万辆） YOY（%） 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 03.我国汽车仍处于消费普及期，供给弹性较大 •居民人均可支配收入增加后，汽车作为可选消费品需求也随之增加，疫情前居民可支配收入增速领先汽车销量增速约一季度，疫情后表现较为同步； 全国居民人均可支配收入同比增速与汽车销量同比增速情况 汽车销售同比增速 全国居民人均可支配收入同比增速（右轴） 城镇居民人均可支配收入同比增速与汽车销量同比增速情况 汽车销售同比增速 城镇居民人均可支配收入同比增速（右轴） •2022年下半年受购置税减半政策拉动，汽车销量增速均优于工业增加值、房地产开发投资、GDP等经济指标，本轮购置税政策刺激较上一轮而言并未完全激发需求，未来随着经济复苏，需求仍有较大释放空间。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.政策为汽车市场发展向好提供保障 •2022年底，燃油车购置税减半政策到期，对年底销量形成强力支撑，年底新能源车补贴退出，新能源企业都陆续出台限时保价措施，将推动部分消费者的提前购买行为； •常态化防控政策全面优化有利于提升消费者信心，前期压抑的消费需求有望稳步释放；根据中央经济政策部署，2023年将继续加大稳汽车消费政策，重点支持公共领域电动化及改善消费环境，加快推动汽车绿色低碳转型，在落实碳达峰中和目标任务过程中培养新的产业竞争优势。 政策文件/方向具体措施 燃油车 《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》 对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。 新能源汽车 《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》 到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右,高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。 《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 2022年，新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%;城市公交、道路客运、出租(含网约车)、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，补贴标准在2021年基础上退坡20%。 《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》 对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车，免征车辆购置税。 2023年政策展望 汽车消费 继续实施车辆购置税减税政策;限购城市增加2023年购车指标，适时全面取消限购；支持老旧汽车报废更新，适当给予财政补贴;对消费者购买符合条件的智能新能源汽车给予补贴支持;继续给予地方充电设施建设运营奖补奖金，支持地方在充换电、通行及停车等方面给予政策支持和优惠;全面落实二手车流通便利化政策，规范二手车交易市场开票和相关服务，提升开票、检测相关服务内容和价格透明度。 新能源汽车消费 通过免征购置税、新能源汽车下乡和地方补贴等措施继续支持新能源汽车消费；强化供应和资料保障，尤其是关键材料的安全供给，健全回收利用体系:提升公共领域电动化 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05.自主汽车品牌加速出海 •自主汽车品牌加速在海外的布局，通过向海外输出产品及技术，有望在海外打造业绩增长的新空间； •传统车企出海目的地较为多样化，拥有各自不同地区的营销网络，部分传统车企通过收购海外汽车品牌，利用海外品牌进行销售更易于被当地消费者所接受； •目前国内新能源乘用车渗透率已达到27%，而海外较多国家的渗透率仍维持较低水平，车企通过产品出海，有望进入蓝海市场，打造业绩增长新曲线。 车企出海品牌时间目的地 传统车企 东风 岚图 2022.2 挪威 比亚迪 唐EV 2021年底 挪威 ATT03 2022.2 澳大利亚 ATT03、海豹、海豚 2022.8 日本 ATT03 2022.1 印度 汉EV / 哥伦比亚、乌拉圭、巴哈马、多米尼加、哥斯达黎加、巴西 上汽 MGMULAN 2022.9 海外全球发售 长城 欧拉好猫 2022.1 英国、瑞典、德国、以色列、冰岛 造车新势力 蔚来 ET7、ET5、EL7 2021.9 挪威、德国、荷兰、丹麦、瑞典 小鹏 G3、P7、P5 2021年底 挪威、丹麦、荷兰、瑞典 哪吒 哪吒U、哪吒V（国际版） 2021H2 泰国、缅甸 爱驰 U5、U6 2020.5 法国、德国、荷兰、比利时、丹麦、以色列、意大利、瑞士、西班牙、葡萄牙、瑞典、克罗地亚、法罗群岛、冰岛、斯洛文尼亚 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06.自主品牌市场份额快速提升，新能源汽车贡献明显 •2022年1-10月国内自主品牌乘用车累计销售占比为46.4%，较2021年的41.2%提升5.2%； •德系、日系、美系、韩系、法系、其他欧系的累计销售占比分别为21.2%、20.5%、8.5%、1.7%、0.6%、1.0%，较2021年分别变化-1.1%、-2.1%、-1.1%、-1.0%、0.1%、-0.2%； 2015-2022国内乘用车分品牌销量份额 自主 12% 9% 德系 日系美系韩系法系其他欧系 23% 8% 23% 6% 2% 6% 21% 1% 6% 21% 4% 21% 5% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 41% 21% 20% 8% 46% 23% 21% 3% 5% 41% 20% 18% 10% 40% 20% 16% 11% 41% 19% 22% 10% 38% 23% 23% 9% 39% 21% 21% 10% 38% 20% 17% 13% •自主品牌销量占比显著提升，主要得益于其在新能源乘用车领域市场份额提升。2022年1-10月自主品牌新能源乘用车累计销量占比为46.5%，较2021年提升5.3%，而主流合资品牌以及豪华品牌的累计销售占比为40.3%和13.2%，较2021年分别变化-5.3%和0%，合资品牌的市场份额被自主品牌快速抢占。 2015-2022国内新能源乘用车分品牌销量份额 自主主流合资豪华 5% 7% 9% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 41% 50% 41% 52% 40% 55% 46% 40% 14% 41% 45% 14% 38% 48% 14% 39% 50% 11% 38% 57% 5% 07.汽车行业的竞争格局：五大力量 •目前，我国的汽车行业分成五大力量：央企、地方国企、民营传统企业、造车新势力、新进入者； •央企的代表：中国一汽、东风汽车、长安汽车； •地方国企代表：上汽集团、广汽集团等。国有车企在资金、人力、物力等有鲜明的优势； •传统民企：长城汽车、吉利汽车和比亚迪等，拥有稳定生产体系，成熟的市场经验，规模化效应等； •造车新势力：蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等，在造车理念、新车型布局、营销理念等较为突出； •新进入者：小米、创维汽车等。 央企地方国企传统民营企业造车新势力新进入者 中国一汽东风汽车长安汽车 上汽集团广汽集团北汽集团江淮汽车奇瑞汽车 …… 比亚迪长城汽车吉利汽车东风小康 …… 蔚来汽车小鹏汽车理想汽车哪吒汽车 …… 小米汽车创维汽车 …… 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08.低端市场：规模小、增速放缓 •国内汽车低端市场规模小，增速放缓。2022年1-10月8万以下乘用车销量为202.3万辆，同比增长4.2%。其中5万以下、5-8万各细分价格带销量在100万辆级别，增速偏低且呈放缓态势。从分价格带的占比来看，2022年1-10月低端市场占比较2021年下降1.0%； 国产汽车低端市场表现 低端市场新能源车市场表现 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 •在新能源车方面，低端市场集中度高，新能源车型供给充分、竞争力强。从新能源占燃油车数量的比例来看，当前达到65.6%。从新能源车型竞争力来看，低端市场前十大车型中，新能源车型市场份额远超燃油车型。 2022.1-10 销量（万辆） 同比增速 该价格带占比 较2021年占比变化 低端市场 202 4.2% 10.5% -1.0% 5万以下 73 13% 4% -0.2% 5-8万 129 -0.1% 7% -0.8% 中间市场 1079 8.6% 56.4% -2.8% 高端市场 633 27.8% 33.1% 3.8% 2022.1-10 渗透率水平 渗透率提升速度（较2021年） 新能源 纯电 插混 新能源 纯电 插混 低端市场 50.1% 50.1% - 31.7% 31.7% - 5万以下 69.6% 69.6% - 20.5% 20.5% - 5-8万 39.1% 39.1% - 41.2% 41.2% - 中间市场 20.5% 14.8% 5.6% 133.9% 121.5% 174.2% 高端市场 28.2% 19.7% 8.4% 41.3% 34.6% 59.8% 行业整体 26.2% 20.2% 6.0% 69.9% 59.8% 115.9% 09.中间市场：市场空间大，持续扩容 •国内汽车中间市场规模大且持续扩容、加速成长。2022年1-10月8-20万乘用车销量为1079.4万辆，同比增长8.6%；其中8-12万、12-15万、15-20万各细分价格带的销量在300万-400万辆级别，增速均呈现明显上行状态，处于加速成长期； •中间市场新能源渗透率偏低，处于快速提升中，