有色金属采选及加工行业ESG绩效榜单暨管理提升手册(2022年版)

导读 商道纵横2016年起每年发布《环境、社会及公司治理（ESG）报告操作手册》及行业ESG手册。2022年，《环境、社会及公司治理报告操作手册》升级为《ESG绩效榜单暨管理提升手册》（以下简称为“本手册”或“管理提升手册”），在持续开展ESG信息披露透明度指数评价、ESG绩效表现评级的基础上，进一步提出针对各行业实质性议题的管理改善提升建议，指导在中国上市的公司实现高质量ESG管理。 企业ESG信息披露的披露方式多样，除单独发布ESG报告外，还包含以年报中独立章节披露及以年报中重大事项方式进行披露等。各种披露ESG信息的方式在本操作手册中统一概括为“ESG信息披露”。此外，本操作手册中“ESG报告”一词特指独立刊发的报告（包括不同命名方式，如：社会责任报告、可持续发展报告等）或在上市公司年报中以单独章节发布的ESG报告。 手册亮点 有色金属采选及加工业为本手册在2022年度新增行业分类，为中国金属与采矿业、延压冶炼行业ESG从业人员提供全面的ESG信息披露综观。 本手册主要内容概览 第一章介绍选取的行业样本公司。 第二章提供本行业ESG信息披露情况透视图表，供上市公司全面了解行业ESG信息披露整体情况。 第三章从信息可得性、完整性、平衡性、实质性、量化可比性、可靠性，六个维度共10项评分指标，综合分析ESG信息披露透明度，为上市公司提升ESG报告的编写和提高信息披露质量提供指导。 第四章识别出本行业ESG实质性议题，从目标方针、行动措施、争议事件三个维度分析本行业各企业在实质性议题的管理表现；同时，对应对气候变化的关键绩效表现进行分析，并提供行业优秀、中位、落后绩效参照值，供上市公司识别自身ESG表现在同行业中所处水平和ESG管理薄弱环节，其中行业优秀绩效值为上市公司提供ESG绩效目标制定的重要参考。 第五章依据本行业的ESG实质性议题，结合前3章的分析结论，为企业就此议题的行动路径、相应的量化KPI、难点等方面提出建议与解决方案。 目录 1.样本公司说明1 2.有色金属采选及加工业2022年ESG信息披露现状综观3 3.有色金属采选及加工业ESG信息披露透明度评价5 ESG信息披露透明度评价标准及行业整体情况5 有色金属采选及加工业公司ESG信息披露透明度评分结果7 4.有色金属采选及加工业ESG绩效表现评价9 ESG绩效表现评价方法9 有色金属采选及加工业的实质性议题9 有色金属采选及加工业实质性议题表现评价12 有色金属采选及加工业ESG绩效表现评价结果27 5.有色金属采选及加工业关键ESG议题管理提升建议29 关于商道纵横32 附录1：有色金属采选及加工业样本公司基本信息34 附录2：2022年ESG信息披露透明度评价方法介绍36 附录3：TCFD气候变化相关信息披露框架37 附录4：有色金属采选及加工业ESG量化绩效指标计算方法38 工具：有色金属采选及加工业ESG定量绩效披露表39 1.样本公司说明 行业范畴 本手册对“有色金属采选及加工”的界定，对应以下中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》中“采矿业（B）”下“有色金属矿采选业（09）”，以及“制造业（C）”下“有色金属冶炼和压延加工业（32）”，具体请见下表所示。 B采矿业 09有色金属矿采选业 C制造业 32有色金属冶炼和压延加工业 样本公司选取 行业手册选取截至2021年末市值前50家有色金属采选及加工业公司作为该行业的样本公司 （50家为A股上市公司，其中7家为A+H股上市公司，具体名单见附录1）进行分析，样本公司所属上市类型如下图所示。 23 43 20 7 同时在A+H股上市仅在A股上交所上市仅在A股深交所上市 本手册分析内容包括上述样本公司2019年至2021年三年公开披露的ESG信息，主要集中在包括但不限于ESG/CSR/可持续发展报告，以及与年报合并刊发的ESG相关内容，主要分析内容为回报期为2021年的公司ESG信息披露内容。 我们认为，上市公司的ESG信息披露应当集中在其ESG报告中，便于投资者与其他利益相关方及时、准确地获取所需信息。秉持上述“OneESGreport”的理念，本手册中对“发布报告”的界定不包含载于年报重大事项中的披露，仅包含： ●独立刊发的ESG报告、可持续发展报告或CSR报告； ●年报中以独立章节披露的ESG相关信息。 本手册中质量评分和绩效评分，仅针对上述“发布报告”的上市公司。我们鼓励上市公司以独立刊发的ESG报告、CSR报告或可持续发展报告披露公司ESG管理情况。 2.有色金属采选及加工业2022年ESG信息披露现状综观 报告发布率与发布形式：50家样本企业中有34家单独发布ESG报告1，占68%；其余16家企业选择与年报合并刊发ESG相关信息，占32%。 报告篇幅：篇幅为40页以上的企业占比46%。 2022年有色金属采选及加工业报告基本情况 三年单独发布ESG报告情况 50家样本企业中，2019年有50%的企业单独发布ESG报告；2020年有52%的企业单独发布ESG报告；2021年单独发布报告企业占比上升至68%2。 35 33 34 312927 25 26 23 25 21191715 2021年2020年2019年 报告发布形式 16 34 独立刊发与年报合并刊发 2021年，50家样本企业全部发布ESG相关信息，其中，独立刊发形式占比较多，为68%；与年报合并刊发的形式占比32%。 1本文中所指独立刊发ESG报告，包括ESG/CSR/可持续发展报告等多种命名方式。 2本年度首次发布有色金属采选及加工业行业操作手册，为更好地分析行业披露现状，该项统计了有 色金属采选及加工业50家样本公司三年（2019年、2020年和2021年）单独发布ESG报告的情况。仅有该项的数据统计范围为三年报告，其余统计范围仍为2021年报告范围。 报告篇幅 2 171-10页 11-20页2121-40页 41-100页100+ 4 6 50家样本企业中，有46%企业的报告篇幅在40页以上；有20%在10-40页之间；有34%企业报告篇幅较小为1-10页；另有4%企业报告篇幅较大为100页以上。 报告编制依据 0%10%20%30%40%50% GRIStandards(2016)38% CASS-CSR4.0或CASS-CSR3.028% 上交所《上市公司环境信息披露…26%港交所《环境、社会及管治报告…22%国资委《关于中央企业履行社会…20% GB/T36000-2015或…18% 联合国《2030可持续发展议程》16% 上交所《公司履行社会责任的报…16% ISO2600014% 深交所《上市公司社会责任指引》12%《深圳证券交易所上市公司规范…10% MSCIESG评级2% 未披露任何编制依据42% 50家样本企业中，编制依据为GRIStandards(2016)、CASS-CSR4.0或CASS-CSR3.0和上交所《上市公司环境信息披露指引》的占比最多，分别为38%，28%和26%。 气候变化议题披露情况 0%5%10%15%20%25% 对气候变化议题进行回应20% 披露气候变化对公司的影响（包括 风险）与应对措施20% 50家样本企业中，有20%的企业对气候变化议题进行了回应；且这20%的企业均披露了气候变化对公司的影响（包括风险）与应对措施。 3.有色金属采选及加工业ESG信息披露透明度评价 我们基于GRI《可持续发展报告标准》、联交所《环境、社会及管治报告指引》（2020年版）提出的报告原则，从6个维度：信息可得性、完整性、平衡性、实质性、量化可比性、可靠性，共10项评分指标，综合分析上市公司ESG信息披露透明度。 ESG信息披露透明度评价标准及行业整体情况 本手册在去年基础上进一步提升透明度评价标准，并细化评分要求。根据最新评分标准，对50家矿业样本企业ESG信息披露情况进行评分，并计算得出不同指标的平均得分及行业整体情况，见下表： 表1有色金属采选及加工业信息披露透明度评价标准及行业整体情况 评分维度 评价指标 平均得分 报告信息可得性 开展ESG信息披露 84 报告编制具有明确参照标准 30 报告完整性 披露范围与财务报告一致 100 具有报告编制说明/关于本报告 54 报告平衡性 规范披露处罚信息 13 报告实质性 实质性议题分析与披露 43 报告量化可比性 提供3年关键量化绩效表 52 披露关键量化绩效的计算方法 14 报告可靠性 董事会对ESG事宜的管理责任 32 有第三方验证及流程效力说明 6 A股与H股上市公司信息披露透明度评分指标得分率 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 100% 100% 88% 55% 58% 56% 56% 46% 14% 22% 6% 根据以上统计，我们发现： 本年度有色金属采选及加工业的透明度得分总体水平分布不均，本年度有色金属采选及加工业公司在发布ESG报告、披露范围与财务报告一致方面的透明度评分较高，其中： -半数以上公司发布的报告中都包括报告编制说明这一内容，其余未包括这一内容的报告发布形式多为与年报合并刊发，待逐步完善补充这一内容。 -大部分公司提供了3年关键量化绩效，仅有少数公司提供了1年关键量化绩效或未提供量化绩效。有色金属采选及加工业上市公司在关键量化绩效披露方面表现较好。 -披露关键量化绩效计算方法的公司相对较少，仍有待加强。 -全部样本公司的报告的披露范围与财务报表一致，多数公司的ESG报告与年报同一时间发布，均与财务报表范围一致，该方面表现较好。 -样本公司中，仅有3家公司提供第三方验证及流程效力说明，这方面有待加强。 -A+H股上市公司的报告透明度指数优于A股。A+H股7家上市公司透明度得分位于50家样本公司的前列，在ESG报告透明度表现方面总体优于仅在A股上市的公司。 有色金属采选及加工业公司ESG信息披露透明度评分结果 当上市公司ESG信息披露符合透明度评价的标准，则在该标准层面得10分，满分为100分，最终分数转换为百分制3。有色金属采选及加工业50家上市公司信息披露透明度评分结果见下表： 表2有色金属采选及加工业ESG透明度评价结果 所有样本企业4 公司证券简称 评分结果（分） 公司证券简称 评分结果（分） 紫金矿业 90 铜陵有色 40 洛阳钼业 90 神火股份 40 中国铝业 85 鼎胜新材 40 西部矿业 80 海亮股份 35 厦门钨业 75 中金岭南 35 驰宏锌锗 70 楚江新材 35 天齐锂业 65 中孚实业 35 山东黄金 65 北方稀土 30 江西铜业 65 钢研高纳 30 赣锋锂业 60 白银有色 30 中国稀土 60 国城矿业 30 盛新锂能 55 天山铝业 25 西藏珠峰 55 宝钛股份 25 广晟有色 55 融捷股份 25 南山铝业 50 寒锐钴业 25 西部超导 50 银泰黄金 25 中金黄金 50 云海金属 25 3对50家有色金属采选及加工业样本企业发布的ESG报告透明度进行评分，每一项划分为0、5、10 三档进行打分，对于行业总体水平，指标得分=该指标得分平均值*10，每一项满分为100分。 4由于50家样本公司中H股上市公司数量较少，且同样均在A股上市，因此对50家样本公司的评分结果统一排名，未单独区分H股上市公司评分排名。 所有样本企业4 公司证券简称 评分结果（分） 公司证券简称 评分结果（分） 钒钛股份 50 盛和资源 20 锡业股份 50 明泰铝业 20 金钼股份 50 盛屯矿业 20 云南铜业 45 中矿资源 20 诺德股份 45 博威合金 20 贵研铂业 45 中钨高新 20 华友钴业 40 赤峰黄金 15 云铝股份 40 安宁股份 15 4.有色金属采选及加工业ESG绩效表现评价 ESG绩效表现评价方法 我们基于GRI《可持续发展报告标准》、联交所《ESG报告指引》提出的报