畜牧业ESG绩效榜单暨管理提升手册（2022年版）

畜牧行业ESG绩效榜暨管理提升手册（2022） 导读 商道纵横2016年起每年发布《环境、社会及公司治理（ESG）报告操作手册》及行业ESG手册。2022年，《环境、社会及公司治理报告操作手册》升级为《ESG绩效榜单暨管理提升手册》 （以下简称为“本手册”或“管理提升手册”），在持续开展ESG信息披露透明度指数评价、ESG绩效表现评级的基础上，进一步提出针对各行业实质性议题的管理改善提升建议，指导在中国上市的公司实现高质量ESG管理。 企业ESG信息披露的披露方式多样，除单独发布ESG报告外，还包含以年报中独立章节披露及以年报中重大事项方式进行披露等。各种披露ESG信息的方式在本操作手册中统一概括为“ESG信息披露”。此外，本操作手册中“ESG报告”一词特指独立刊发的报告（包括不同命名方式，如：社会责任报告、可持续发展报告等）或在上市公司年报中以单独章节发布的ESG报告。 手册亮点 畜牧业为本手册在2022年度新增行业分类，为中国畜牧业ESG从业人员提供全面的ESG信息披露综观。 本手册主要内容概览 第一章介绍选取的行业样本公司。 第二章提供本行业ESG信息披露情况透视图表，供上市公司全面了解行业ESG信息披露整体情况。 第三章从信息可得性、完整性、平衡性、实质性、量化可比性、可靠性，六个维度共10项评分指标，综合分析ESG信息披露透明度，为上市公司提升ESG报告的编写和提高信息披露质量提供指导。 第四章识别出本行业ESG实质性议题，从目标方针、行动措施、争议事件三个维度分析本行业各企业在实质性议题的管理表现；同时，对应对气候变化的关键绩效表现进行分析，并提供行业优秀、中位、落后绩效参照值，供上市公司识别自身ESG表现在同业中所处水平和ESG管理薄弱环节，行业优秀绩效值为上市公司提供ESG绩效目标制定的重要参考。 第五章依据本行业的ESG实质性议题，结合前3章的分析结论，为企业就此议题的行动路径、相应的量化KPI、难点等方面提出建议与解决方案。 目录 1.样本公司说明1 行业范畴1 样本公司选取1 2.畜牧业2022年ESG信息披露现状综观3 3.畜牧业ESG信息披露透明度评价5 ESG信息披露透明度评价标准及行业整体情况5 畜牧业公司ESG信息披露透明度评分结果6 4.畜牧业ESG绩效表现评价9 ESG绩效表现评价方法9 畜牧业的实质性议题9 畜牧业实质性议题表现评价11 畜牧业ESG绩效表现评价结果26 5.畜牧业关键ESG议题管理提升建议28 关于商道纵横30 编写组成员31 联系我们31 附录1：畜牧业样本公司基本信息32 附录2：ESG信息披露透明度评价方法说明34 附录3：TCFD气候变化相关信息披露框架35 附录4：畜牧业ESG量化绩效指标计算方法36 工具：畜牧业ESG定量绩效披露表37 环境报告38 社会报告43 1.样本公司说明 行业范畴 结合《上市公司行业分类指引》（证监会2012）和相关学术研究，本手册将“畜牧业”定义为：利用畜禽等已经被人类驯化的动物，或者鹿、貂、鹌鹑等野生动物的生理机能，通过人工饲养、繁殖，使其将牧草和饲料等植物能转变为动物能，以取得肉、蛋、奶、皮毛和蚕丝等畜产品的生产部门。所以，本手册对“畜牧业”企业的判定标准为：以畜禽养殖和初级畜禽产品（肉、蛋、奶）获取为主要业务的企业。 根据上述标准，本手册对“畜牧业”的界定，主要对应以下《上市公司行业分类指引》（证监会2012）中“畜牧业（A03）”，另外以“农副食品加工业（C13）”和“食品制造业（C14）”为补充，将其中部分企业归类为“畜牧业”。原因是“农副食品加工业（C13）”和“食品制造业（C14）”中的部分企业主要业务内容为屠宰及肉类加工、原奶生产等产业，符合本手册对“畜牧业”企业的判定标准。具体请见下表所示。 畜牧业 主要参考：“畜牧业（A03）” 以畜禽养殖和初级畜禽产品（肉、蛋、奶）获取为主要业务 补充：“农副食品加工业（C13）”补充：“食品制造业（C14）” 样本公司选取 行业手册选取高市值的44家畜牧业公司作为该行业的样本公司（包括A+H股上市公司1家，H股上市公司10家，A股上市公司33家进行分析，具体名单见附录1），样本公司所属上市类型如下图所示。 25 10 33 1 8 A+H股H股A股上交所上市A股深交所上市 我们认为，上市公司的ESG信息披露应当集中在其ESG报告中，便于投资者与其他利益相关方及时、准确地获取所需信息。秉持上述“OneESGreport”的理念，本手册中对“发布报告”的界定不包含载于年报重大事项中的披露，仅包含： ●独立刊发的ESG报告或CSR报告； ●年报中以独立章节披露的ESG或CSR报告。 本手册中质量评分和绩效评分，仅针对上述“发布报告”的上市公司。我们鼓励上市公司以独立刊发的ESG或CSR报告披露公司ESG管理情况。 2.畜牧业2022年ESG信息披露现状综观 报告发布率：44家样本企业中只有1家未发布ESG报告，发布率达到98%。 报告形式：发布报告的企业中，有58%的企业独立刊发ESG报告；而选择与年报合并刊发ESG报告的企业占比为42%。 报告篇幅：篇幅为40页以上的企业占比30%。 2022年畜牧业报告基本情况 报告近三年发布情况 44家样本企业中，2019年，H股企业ESG信息披露率为82%，A股企业报告发布率为26%；2020年，H股企业ESG信息披露率为82%，A股企业报告发布率为44%；2021年，H股企业ESG信息披露率为91%，A股企业报告发布率为100%。 4035 30 34 25 20 15 10 15 5 99910 0 2019年2020年2021年 A股H股 报告发布形式 19 1 24 独立刊发与年报合并刊发未发布报告 44家样本企业中，有1家企业未发布报告；发布报告的43家公司中，独立刊发形式占比最多，为55%；与年报合并刊发的形式占比43%。 5% 2 报告篇幅 2，5%1,2%3 1-10页 111111-20页 21-40页41-100页100+未发布报告 16 44家样本企业中，30%企业的报告篇幅在40页以上；61%在10-40页之间。 报告编制依据 0%10%20%30%40% 无34% 港交所《环境、社会及管治报告…23%《深圳证券交易所上市公司自律…18% GRIStandards(2016)16% CASS-CSR4.0或CASS-CSR3.014% 深交所《上市公司社会责任指引》9% ISO260007% GB/T36000-2015或…2% 《深圳证券交易所上市公司环境…2%上交所《公司履行社会责任的报…2% 44家样本企业中，编制依据为港交所《环境、社会及管治报告指引》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》、GRIStandards(2016)的占比最多，分别为23%，18%和16%；而无任何编制依据的企业占比为34%。 气候变化议题披露情况 0%10%20%30%40%50% 对气候变化议题进行回应41% 披露气候变化对公司的影响（包括风险）与应对措施 44家样本企业中，有41%的企业对气候变化议题进行了回应；25%的企业披露了气候变化对公司的影响（包括风险）与应对措施。 3.畜牧业ESG信息披露透明度评价 我们基于GRI《可持续发展报告标准》、联交所《环境、社会及管治报告指引》（2020年版）提出的报告原则，从6个维度：信息可得性、完整性、平衡性、实质性、量化可比性、可靠性，共10项评分指标，综合分析上市公司ESG信息披露透明度。 ESG信息披露透明度评价标准及行业整体情况 根据评分标准，本手册对44家畜牧业样本企业ESG信息披露情况进行评分，并计算得出不同指标的平均得分及行业整体情况，见下表： 表1畜牧业信息披露透明度评价标准及行业整体情况 评分维度 评价指标 平均得分 H股 A股 综合 报告信息可得性 发布ESG报告 90.91 76.47 79.55 报告编制具有明确参照标准 63.64 14.71 27.27 报告完整性 披露范围与财务报告一致 90.91 100 97.73 具有报告编制说明/关于本报告 90.91 35.29 47.73 报告平衡性 规范披露处罚信息 4.55 19.12 15.91 报告实质性 实质性议题分析与披露 90.91 55.88 65.91 报告量化可比性 提供3年关键量化绩效表 45.45 20.59 27.27 披露关键量化绩效的计算方法 63.64 20.59 31.82 报告可靠性 董事会对ESG事宜的管理责任 77.27 5.88 23.86 有第三方验证及流程效力说明 0 0 0 A股与H股上市公司信息披露透明度评分指标得分率 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 100% 91% 69% 91%97% 91% 91% 91% 100%100% 64% 64% 46% 38% 35% 15% 21% 38% 9% 15% 0%0% H股A股 根据以上统计，我们发现： 整体上，H股上市公司的信息披露透明度整体优于A股。 首先，10项评分指标中，H股上市公司有5项指标的平均得分高于A股上市公司平均得分，并且5项指标的平均得分差距超过50分。 其次，除“具备第三方认证”指标所有A股、H股上市公司均未得分和“规范披露处罚信息”指标所有A股、H股上市公司均得分极低外，H股上市公司其余所有指标得分率均高于50%，5项指标得分率高于80%，平均得分率达69%； 与此同时，A股上市公司仅有3项指标得分率高于50%，另外“报告编制应明确参照标准”“披露关键量化绩效的计算方法”“提供三年关键量化绩效表”“董事会对ESG事宜的管理责任”“具有报告编制说明/关于本报告”5项指标得分率低于40%，与H股上市公司形成了较大的得分差异。 畜牧业公司ESG信息披露透明度评分结果 当上市公司ESG信息披露符合透明度评价的标准，则在该标准层面得10分，满分为100分，最终分数转换为百分制1。畜牧业44家上市公司信息披露透明度评分结果见下表： 1对43家畜牧业样本企业发布的ESG报告透明度进行评分，每一项划分为0、5、10三档进行打分，对于行业总体水平，指标得分=该指标得分平均值*10，每一项满分为100分。 表2畜牧业ESG透明度评价结果 A 股 H 股 公司证券简称 评分结果（分） 公司证券简称 评分结果（分） 牧原股份 75 优然牧业 75 温氏股份 75 雨润食品 75 新乳业 60 中粮家佳康 75 新希望 55 大成食品 75 海大集团 55 凤祥股份 75 春雪股份 55 中国圣牧 70 鹏都农牧 45 现代牧业 65 庄园牧场（A+H股） 45 原生态牧业 65 天润乳业 45 康大食品 55 仙坛股份 40 庄园牧场（A+H股） 45 华统股份 40 普甜食品 0 晓鸣股份 40 禾丰股份 40 罗牛山 35 唐人神 35 立华股份 35 广弘控股 25 东瑞股份 25 天邦食品 25 正邦科技 25 圣农发展 25 ST华英 25 大北农 25 益生股份 25 金新农 25 湘佳股份 25 A 股 H 股 公司证券简称 评分结果（分） 公司证券简称 评分结果（分） 西部牧业 25 ST天山 25 新五丰 25 傲农生物 25 民和股份 20 福成股份 20 巨星农牧 20 神农集团 20 4.畜牧业ESG绩效表现评价 ESG绩效表现评价方法 我们基于GRI《可持续发展报告标准》、联交所《ESG报告指引》提出的报告实质性原则，评价并识别出ESG各层面的实质性议题，并对每个企业的实质性议题的管理、绩效表现情况进行评估。 每个行业的实质性议题表现评价维度如下表： 表1行业实质性议题表现评价维度 评价维度及指标 评价目的 管理实践 目标方针 考察企业对实质性议题管理方法