2022年中国光伏行业系列研究：TOPCon光伏电池研究报告

行业概览|2022/12 www.leadleo.com 2022年中国光伏行业系列研究—— TOPCon光伏电池研究报告 BriefReport_2022ChinaTOPConPhotovoltaicCellIndustry Research 2022年の中国太陽光発電産業シリーズ研究-太陽光発電ホルダー研究レポート 报告标签：光伏、太阳能、TOPCon、光伏电池主笔人：王浩 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 市场研读|2022/11中国：光伏系列 摘要 TOPCon（TunnelOxidePassivatingContacts）即遂穿氧化层接触电池，是一种基于选择性载流子原理的遂穿氧化层钝化接触的太阳能电池技术。其电池结构以N型硅片衬底，在电池背面制备一层1-2nm的遂穿氧化层，然后再沉积一层掺杂多晶硅共同形成钝化接触结构。2021年，PERC技术市场占有率约为91.2%，是当下转换效率与生产成本之间性价比最高的电池技术，随着N型TOPCon电池技术的快速发展，2022年部分头部企业已进行TOPCon电池产线的搭建，且规划中的产能已超过200GW，预计2023年将成为TOPCon电池放量发展元年。2021至2022年多晶硅料价格高企，致使光伏产业链各环节皆承受较高的成本压力。未来随着硅料价格的下调，光伏产业的核心供需矛盾回归到高效能电池环节，电池相关企业销售净利率有望上升。值得注意的是，目前TOPCon产能扩产规划较高，众多光伏产业链外企业皆纷纷有所布局，典型代表为皇氏集团、钧达股份，故长远来看TOPCon产能可能进入过剩状态 TOPCon光伏电池行业简介 随着N型TOPCon电池技术的快速发展，2022年部分头部企业已进行TOPCon电池产线的搭建，且规划中的产能已超过200GW，预计2023年将成为TOPCon电池放量发展元年。目前TOPCon距离其理论极限效率依然有较大距离，预计未来随着SE技术的添加、硅片质量的提升、陷光缺陷优化、栅线优化等技术的运用，TOPCon将继续逐步提升量产转化效率。N型TOPCon电池具有低温度系数、低光衰减系数、高双面率、弱光效应好、提效路径清晰等系列优势，是未来晶硅光伏电池发展最主要的技术路径之一。TOPCon与现有PERC产线具有较高的兼容性，从生产流程来看，通过新增多晶硅薄膜沉积等设备即可与现有PERC产线兼容。 TOPCon光伏电池行业产业链 2021年N型电池市占率仅3%，预计2023年TOPCon将爆发式增长。硅片是光伏电池生产最主要的原材料之一，约占光伏电池成本的62%，其品质的高低对于电池转换效率起直接影响，成本的高低将直接影响下游组件的竞争力。银浆是TOPCon光伏电池成本结构中最主要的非硅成本，占电池中成本约16%。TOPCon光伏电池与PERC电池皆使用高温银浆，目前主要通过多主栅技术以及减少细栅宽度来降低正银耗量。TOPCon光伏电池的主要生产设备有清洗制绒设备、扩散炉、多晶硅薄膜沉积设备、丝网印刷设备等，其中，多晶硅薄膜沉积设备是最核心的生产设备，目前LPCVD是主流路线。 www.leadleo.com 400-072-55882 目录 中国TOPCon光伏电池行业综述 ----------------------------------------- 8 •定义及简介 ----------------------------------------- 9 •光电转换效率 ----------------------------------------- 10 •参数特征对比 ----------------------------------------- 11 •生产流程 ----------------------------------------- 12 •技术路径对比 ----------------------------------------- 13 •市场规模 ----------------------------------------- 14 中国TOPCon光伏电池行业产业链分析 ----------------------------------------- 15 •产业链图谱 ----------------------------------------- 16 •产业链上游分析 ----------------------------------------- 17 •产业链中游分析 ----------------------------------------- 20 •产业链下游分析 ----------------------------------------- 23 方法论 ----------------------------------------- 24 法律声明 ----------------------------------------- 25 Contents  OverviewofChinaTOPConPhotovoltaicCellIndustry ----------------------------------------- 8 • Definitionandintroductionof ----------------------------------------- 9 TOPConPhotovoltaicCell •PhotovoltaicConversionEfficiency ----------------------------------------- 10 •ComparisonofParameter ----------------------------------------- 11 •ProductionProcess ----------------------------------------- 12 •ComparisonbetweenTechnicalRoute ----------------------------------------- 13 •MarketSize ----------------------------------------- 14  ValueChainofTOPConPhotovoltaicCellIndustry ----------------------------------------- 15 •ValueChainMap ----------------------------------------- 16 •UpstreamAnalysis ----------------------------------------- 17 •MidstreamAnalysis ----------------------------------------- 20 •DownstreamAnalysis ----------------------------------------- 23 Methodology ----------------------------------------- 24 LegalStatement ----------------------------------------- 25 图表目录  图表1：光伏电池技术路线演化 ----------------------------------------- 10  图表2：TOPCon光伏电池与PERC平均量产效率及效率极限 ----------------------------------------- 11  图表3：TOPCon光伏电池效率提升路径 ----------------------------------------- 11  图表4：不同多晶硅沉积技术的TOPCon电池 ----------------------------------------- 12 实验室效率记录 图表5：TOPCon与PERC参数对比 ----------------------------------------- 12 图表6：TOPCon光伏电池生产流程 ----------------------------------------- 12 图表7：LPCVD、PECVD与PVD对比 ----------------------------------------- 13 图表8：TOPCon光伏电池市场规模 ----------------------------------------- 15 图表9：TOPCon光伏电池产业链图谱 ----------------------------------------- 16  图表10：全球光伏电池产能前十厂商产能及产量，2021年 ----------------------------------------- 16  图表11：行业主流硅片厚度，2016-2022年 ----------------------------------------- 16  图表12：中国硅片产量及同比增速，2017-2022E ----------------------------------------- 16  图表13：TOPCon光伏电池成本结构 ----------------------------------------- 16  图表14：TOPCon光伏电池银浆消耗及占比，2021年 ----------------------------------------- 17  图表15：TOPCon光伏电池正面银浆消耗量，2019-2025E ----------------------------------------- 17  图表16：高效TOPCon电池的金属化挑战与机遇 ----------------------------------------- 17  图表17：TOPCon光伏电池产线建设（以中来股份为例） ----------------------------------------- 17  图表18：TOPCon产线建设情况对比 ----------------------------------------- 18  图表19：TOPCon光伏电池企业竞争格局 ----------------------------------------- 18  图表20：部分光伏电池企业光伏电池业务毛利率 ----------------------------------------- 18  图表21：部分光伏电池企业光伏产业链布局情况对比分析 ----------------------------------------- 19  图表22：组件功率提升路线 ----------------------------------------- 19 图表目录 图表23：TOPCon组件封装胶膜选型情形及 POE粒子需求 -----------------------------------------19 名词解释 EPE：EPE三层胶膜是由EVA和POE两种材