本周(2023.2.13-2023.2.17),传媒(申万)指数下跌0.47%,恒生科技指数下跌2.4%,A股传媒板块与港股互联网板块均有所回调,主要受到中美国际关系影响以及前期AIGC概念催化板块涨幅较多。一季度,国内防疫政策转向,在经济复苏的大背景下,传媒互联网行业边际有所改善,板块估值有所修复,但仍处于中枢估值以下位置。2023年,在Chat-GPT等新技术催化下,市场风格明显侧重于科技成长领域。因此,建议重点关注龙头企业腾讯控股、美团、拼多多;以及2022年以及一季度业绩良好标的阅文集团、云音乐。
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