爱旭股东大会交流要点202302151，转换效率超预期。r/

爱旭股东大会交流要点202302151，转换效率超预期。 目前量产的平均转换效率已经达到26.5%，年底有望冲击27%。 仅过去3个月，爱旭的ABC电池的转换效率已经从三季报交流的26.2%提升到26.5%，54片的组件功率不低于450w（P型目前在410w，提升9.7%），72片组件功率不低于600w（P型目前在550w，提升9.1%），再考虑到N型电池的低衰减、低温度系数，弱光效应，发电量提升10%的承诺完全兑现。 一个月就提升0.1%的转换效率，真的是非常优秀，年底到27%完全可以预期。 2，ABC组件不会是小众市场，将会占据各个应用场景前30%的高端市场。 目前市场有一种认知一直认为ABC组件是小众市场，甚至担心公司投产6.5GWABC组件投产后公司无法继续扩产，这可能源于公司一开始降ABC 定位在高端户用市场有关。 因为觉得高端户用（别墅）是小众市场，就简单类推ABC也是小众市场。 今天陈刚总也回复了这个问题：“ABC组件针对不同的市场，将推出不同的产品，双面率将能做到40%-70%，产品将定位于各应用场景前30%的高端客户。 ”，“ABC组件有很好的温度系数，在高温的环境下能有更好的发电表现。 ”市场之前认为ABC只能用于分布式，不适合集中式，一个重要原因还是认为ABC的双面率比较低。 这次公司提到，ABC的双面率也能做到70%，这和topcon80%双面率已经基本没有差异，再考虑到ABC正面高10%的装换效率，所以用在集中式完全没有问题。 加上跟踪支架的话，优势更明显。 另外，ABC有更好的温度系数，在沙漠、隔壁等最典型的集中式的应用场景，由于白天温度高，所以ABC组件会有更好的发电增益。所以ABC用在沙漠、戈壁这样的集中式电站也是完全没问题的，至于工商业光伏我相信就更不是问题了。 相信ABC未来在户用、工商业、集中式都会有很好的前景，52GW，哪怕上百GW应该都不是问题 3，公司的核心矛盾已经从“生产”转向“销售”。 虽然市场目前最关心珠海ABC项目的良率、出片等产能爬坡的问题，以及ABC电池的技术原理，公司回避了对这些技术细节的回答（担心技术外溢）。 陈刚总给出了另一个比较确定的回答方式，二季度珠海6.5GW一定会满产。我感觉，按目前ABC的进步速度，可能在二季度初就能满产。 其实从一些调研信息看，公司目前应该有1-2GW实现了满产，爬坡非常顺利。另外，更可靠的方式是从销售端去验证。 江浙已经可以从经销商那儿验证到ABC的订单和价格情况。 很快，更多省市的经销商那儿或许都能拿到ABC产品，市场也会对ABC的量产更有信心。长期跟踪爱旭来看，目前ABC的效率和量产都是超预期的。 公司也提到，“ABC的生产已经不是问题，公司现在的重点是如何把ABC卖出去，以及如何卖出溢价”。 既然想要卖出溢价，相信后续的宣传一定少不了，3月7号赛能就会参加绍兴的光伏展，大家可以看到他们惊艳的产品。赛能既然敢去参加展会，就一定是有了接单的能力，否则参加展会没有意义，因为展会上别人是会直接下订单的。 我觉得赛能的参展也侧面验证了珠海的爬坡非常顺利。 之前公司考虑到防止技术外溢，对ABC的细节保密，所以和投资者希望公司出来交流宣传的诉求相悖，目前公司为了让ABC卖出溢价，一定会加大宣传，这也与公司发行GDR的诉求相一致，更与投资人希望公司多出来交流宣传的诉求相一致。 可以断言，接下来ABC的宣传一定少不了。 4，今天的交流是超预期的，对公司的产品定位和业务的拓展讲得更清楚，可以预见接下来公司将有“三个转变”。 第一，公司目前的核心矛盾已经从“生产”转向“销售”；第二，公司将从赚制造环节的钱转向赚市场、渠道和品牌环节的钱；第三，公司将从光伏行业走向源网荷储这样的能源行业。 渠道和市场端有华为的老兵的加盟，相信问题不大，毕竟华为是国际化和市场能力最强的企业。 国外光伏的系统成本很高，高达15元/w，但是制造环节不到2元，制造环节的利润是一直很少，相信这样的局面在ABC上会有所转变，渠道端带来的利润也会远远超过单一的制造环节。 公司的愿景已经从“让太阳能成为最广泛应用的经济能源”转变为“为零碳世界提供澎湃动力”，可以预见公司未来在光储充一体化产品，微电网运营领域都会取得重大突破。 有心的朋友可以看看赛能的官网，公司的业务已经发生了巨大的变化。 #企业纪要爱旭股东大会交流要点202302151，转换效率超预期。 目前量产的平均转换效率已经达到26.5%，年底有望冲击27%。 仅过去3个月，爱旭的ABC电池的转换效率已经从三季报交流的26.2%提升到26.5%，54片的组件功率不低于450w（P型目前在410w，提升9.7%），72片组件功率不低于600w（P型目前在550w，提升9.1%），再考虑到N型电池的低衰减、低温度系数，弱光效应，发电量提升10%的承诺完全兑现。 一个月就提升0.1%的转换效率，真的是非常优秀，年底到27%完全可以预期。 2，ABC组件不会是小众市场，将会占据各个应用场景前30%的高端市场。 目前市场有一种认知一直认为ABC组件是小众市场，甚至担心公司投产6.5GWABC组件投产后公司无法继续扩产，这可能源于公司一开始降ABC 定位在高端户用市场有关。 因为觉得高端户用（别墅）是小众市场，就简单类推ABC也是小众市场。 今天陈刚总也回复了这个问题：“ABC组件针对不同的市场，将推出不同的产品，双面率将能做到40%-70%，产品将定位于各应用场景前30%的高端客户。 ”，“ABC组件有很好的温度系数，在高温的环境下能有更好的发电表现。 ”市场之前认为ABC只能用于分布式，不适合集中式，一个重要原因还是认为ABC的双面率比较低。 这次公司提到，ABC的双面率也能做到70%，这和topcon80%双面率已经基本没有差异，再考虑到ABC正面高10%的装换效率，所以用在集中式完全没有问题。 加上跟踪支架的话，优势更明显。 另外，ABC有更好的温度系数，在沙漠、隔壁等最典型的集中式的应用场景，由于白天温度高，所以ABC组件会有更好的发电增益。所以ABC用在沙漠、戈壁这样的集中式电站也是完全没问题的，至于工商业光伏我相信就更不是问题了。 相信ABC未来在户用、工商业、集中式都会有很好的前景，52GW，哪怕上百GW应该都不是问题 3，公司的核心矛盾已经从“生产”转向“销售”。 虽然市场目前最关心珠海ABC项目的良率、出片等产能爬坡的问题，以及ABC电池的技术原理，公司回避了对这些技术细节的回答（担心技术外溢）。 陈刚总给出了另一个比较确定的回答方式，二季度珠海6.5GW一定会满产。我感觉，按目前ABC的进步速度，可能在二季度初就能满产。 其实从一些调研信息看，公司目前应该有1-2GW实现了满产，爬坡非常顺利。另外，更可靠的方式是从销售端去验证。 江浙已经可以从经销商那儿验证到ABC的订单和价格情况。 很快，更多省市的经销商那儿或许都能拿到ABC产品，市场也会对ABC的量产更有信心。长期跟踪爱旭来看，目前ABC的效率和量产都是超预期的。 公司也提到，“ABC的生产已经不是问题，公司现在的重点是如何把ABC卖出去，以及如何卖出溢价”。 既然想要卖出溢价，相信后续的宣传一定少不了，3月7号赛能就会参加绍兴的光伏展，大家可以看到他们惊艳的产品。赛能既然敢去参加展会，就一定是有了接单的能力，否则参加展会没有意义，因为展会上别人是会直接下订单的。 我觉得赛能的参展也侧面验证了珠海的爬坡非常顺利。 之前公司考虑到防止技术外溢，对ABC的细节保密，所以和投资者希望公司出来交流宣传的诉求相悖，目前公司为了让ABC卖出溢价，一定会加大宣传，这也与公司发行GDR的诉求相一致，更与投资人希望公司多出来交流宣传的诉求相一致。 可以断言，接下来ABC的宣传一定少不了。 4，今天的交流是超预期的，对公司的产品定位和业务的拓展讲得更清楚，可以预见接下来公司将有“三个转变”。 第一，公司目前的核心矛盾已经从“生产”转向“销售”；第二，公司将从赚制造环节的钱转向赚市场、渠道和品牌环节的钱；第三，公司将从光伏行业走向源网荷储这样的能源行业。 渠道和市场端有华为的老兵的加盟，相信问题不大，毕竟华为是国际化和市场能力最强的企业。 国外光伏的系统成本很高，高达15元/w，但是制造环节不到2元，制造环节的利润是一直很少，相信这样的局面在ABC上会有所转变，渠道端带来的利润也会远远超过单一的制造环节。 公司的愿景已经从“让太阳能成为最广泛应用的经济能源”转变为“为零碳世界提供澎湃动力”，可以预见公司未来在光储充一体化产品，微电网运营领域都会取得重大突破。 有心的朋友可以看看赛能的官网，公司的业务已经发生了巨大的变化。