爱旭ABC专家小范围交流要点交流纪要-调研纪要

爱旭现任ABC专家交流要点一、投产进度。 目前1GW投产，另1GW准备于12月上旬投产。 6.5GW投产速度按每2个月为分割时段，目前设备都已到场，需要分批、分步进行调试生产，1GW六条线，属于矩阵式、模块化工业4.0的生产模式，佛山爱旭熟手100名工程师牵头领着生手工程师安装调试，后续调试会加快速度（熟悉度上升），预计明年2-3月珠海基地6.5GW全部投产。 明年下半年再投产10GW，目前已经在打桩做地基工程。 由于当年义乌perc产能上的太快，去年亏钱心有余悸，所以ABC投产进度较为谨慎，需要结合市场情况来调整，另外资金压力也是一个因素。二、量产数据。 目前已经做到发电效率26.1%-26.2%；良率在94.5%-95%之间（但不到95%），组件效率阔以做到23.8%-24.2%之间，具体看尺寸和功率。 通过工序优化和技术调整带来的电池效率提升空间有限，极值可以做到26.5%，再上升就非常困难。今年年底ABC良率会超过95%，但是要提升至97%以上，难度很大，良率预计会停留在96%-97%。 目前钙钛矿叠层技术还处于实验室阶段，预计明年下半年或后年开始在义乌进行中试线，将ABC电池效率提升至26.8%以上，可以做到27%-28%，理论极值在29%。 如果顺利，明年下半年会在义乌ABC生产线上中试。三、订单情况。 目前ABC电池订单超过3GW，主要为欧洲客户订单。 国内订单以工商业为主，掌握在赛能，具体构成不明，但是基本上为华发和爱旭一起合作，通过华为品牌输出，珠海和潮州等地会有较多落地。 ABC对欧洲市场是直出组件，而非光储捆绑销售。 欧洲分布式电站需求很大，爱旭的ABC电池目前只能供给高端客户，不考虑集中式电站供给。四、出货情况。 国内ABC组件定价在单瓦3.5元左右，国外单瓦高0.5-1元，市场反响很好，所以最近产能在逐步加快。 毛利要被华为、国外经销商、组件代工等环节瓜分，预计赛能能够截留的ABC组件单瓦净利达到0.4元，今年出货0.7GW，盈利达到2.8亿。明年出货7-8GW，盈利保守估计会有28-32亿以上。 perc电池目前单瓦净利0.1元，这是中环硅片降价前的水平。这块预计明年盈利超35亿。 明年爱旭业绩增速超过100%。五、技术比较。 topcon只是过渡性技术，hjt非硅成本很高（经济性暂时没能很好解决），尽管良率可以做到98%，但总体上经济性远不如ABC电池（hjt非硅成本在0.22元以上），最关键的是ABC电池的无银技术大幅降低了成本，在非硅成本方面降低5-6分钱，目前ABC非硅成本为单瓦0.15-0.16元，良率每提升1%，会降低非硅成本1分钱。 ABC电池由于工序多（14道，hjt只有4道工序），良率95%，达不到98%，但是ABC电池衰减率比较低，正面无珊线，全黑，美观度高。