申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/2/16(星期四) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4150.00 4156.80 4152.40 4114.00 前日收盘价 4120.40 4127.40 4121.80 4082.00 涨跌 -20.00 -20.00 -20.60 -23.80 涨跌幅 -0.48 -0.48 -0.50 -0.58 成交量 39710.00 34793.00 9138.00 4148.00 持仓量 36576.00 98041.00 56052.00 15596.00 持仓量增减 -7497.00 7287.00 1623.00 2106.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2780.20 2786.60 2792.60 2762.80 前日收盘价 2752.80 2758.00 2763.40 2736.00 涨跌 -20.80 -23.00 -23.40 -22.00 涨跌幅 -0.75 -0.83 -0.84 -0.80 成交量 27914.00 27041.00 5298.00 2390.00 持仓量 27167.00 63011.00 24363.00 9817.00 持仓量增减 -2987.00 6848.00 828.00 1025.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6395.80 6381.80 6315.80 6250.00 前日收盘价 6379.00 6366.00 6305.20 6240.20 涨跌 -6.80 -7.40 -4.00 0.00 涨跌幅 -0.11 -0.12 -0.06 0.00 成交量 33118.00 27436.00 8061.00 5350.00 持仓量 33258.00 130631.00 95563.00 25446.00 持仓量增减 -9626.00 7729.00 857.00 1211.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 7.00 5.20 -13.00 前值 6.80 6.40 -14.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4106.31 96.72 1953.48 前两日值 4130.86 102.29 2117.23 涨跌幅 -0.59 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2746.72 18.51 407.48 前两日值 2761.87 19.83 487.91 涨跌幅 -0.55 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6384.35 115.91 1434.72 前两日值 6397.21 124.67 1439.67 涨跌幅 -0.20 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1828.30 2898.20 2686.52 6204.15 前2日值 1849.28 2927.42 2711.70 6246.05 涨跌幅（%） -1.13 -1.00 -0.93 -0.67 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 29698.96 11361.94 5371.15 2142.28 前2日值 29785.74 11375.00 5389.28 2165.51 涨跌幅（%） -0.29 -0.11 -0.34 -1.07 行业 电信业务 公用事业 前值 2491.43 2089.08 前2日值 2489.83 2084.45 涨跌幅（%） 0.06 0.22 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 1.29 7.69 5.49 -26.11 前2日值 2.94 11.74 6.54 -31.26 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 3.22 9.62 15.62 -14.18 前2日值 1.21 8.01 15.61 -11.59 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -5.35 -18.35 -79.15 -144.15 前2日值 -1.41 -15.41 -81.41 -147.21 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3280.49 12064.38 7918.50 2547.20 前2日值 3293.28 12094.94 7947.68 2565.15 涨跌幅（%） -0.39 -0.25 -0.37 -0.70 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20812.17 27501.86 4147.60 15506.34 前2日值 21113.76 27602.77 4136.13 15450.79 涨跌幅（%） -1.43 -0.37 0.28 0.36 五、宏观信息 宏观信息 证监会回应“境外持牌机构非法跨境展业规范整改”情况指出，规范整改核心要求是，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，并不得为其开立新账户；同时仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但存量投资者向境外账户转入增量资金时应当严格遵守我国外汇管理的有关规定。央行召开2023年金融市场工作会议指出，要拓展民营企业债券融资支持工具支持范围。动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。要强化债券承销、做市、投资者合格性等市场机制建设。推进大型平台企业金融业务全面完成整改，加强常态化监管。推动出台公司债券管理条例、修订票据法。央行昨日开展4990亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率持平于2.75%，本月有3000亿元MLF到期。这是央行连续三个月超额续做MLF，业内专家认为，这体现了央行呵护流动性的决心，当前下调政策利率的必要性不高，但5年期以上LPR仍有下调空间。央行同日还开展2030亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，当日有6410亿元逆回购到期。美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌3.11个基点报4.78%，2年期美债收益率涨1.8个基点报4.642%，3年期美债收益率涨3.5个基点报4.359%，5年期美债收益率涨4个基点报4.047%，10年期美债收益率涨6.4个基点报3.814%，30年期美债收益率涨7.1个基点报3.847%。《求是》杂志发表国家领导人重要文章《当前经济工作的几个重大问题》。文章指出，要从改善社会心理预期、提振发展信心入手，抓住重大关键环节，纲举目张做好明年经济工作。要把恢复和扩大消费摆在优先位置，通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资。要加快建设现代化产业体系，切实落实“两个毫不动摇”，更大力度吸引和利用外资。要有效防范化解重大经济金融风险，防范房地产业引发系统性风险。 行业信息 行业信息 据工信部，目前全国已有110个城市达到千兆城市建设标准，已建成5G基站231.2万个，千兆光网具备覆盖超过5亿户家庭的能力，千兆宽带用户达到9175万，5G移动电话用户达到5.6亿。就美日荷限制向中国出口相关芯片制造设备，中国半导体行业协会发布声明表示反对。声明指出，此举如果成为现实，在对中国半导体产业造成巨大伤害的同时，也将对全球产业链及经济造成难以估量的伤害，对全球最终消费者的利益造成长期伤害。中国机械工业联合会执行副会长罗俊杰表示，2023年机械工业经济运行将呈现平稳向好的态势，主要经济指标前低后高，预计全年工业增加值、营业收入、利润总额等指标增速在5%左右，外贸进出口基本稳定。中国新闻出版研究院调研报告显示，2021年中国版权产业的行业增加值为8.48万亿元，同比增长12.92%，占GDP的比重为7.41%。香港旅发局公布，今年1月有约50万人次旅客访港，是去年12月的三倍，比2019年疫情前，全年日均旅客数字恢复约一成。上海发布《外高桥地区邮轮产业发展规划》，计划到2025年，初步建成世界级邮轮制造总装基地、服务全国并辐射亚洲的亚太邮轮物供基地。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股上涨，上一交易日A股回调，计算机和通信领涨，房地产和交通运输领跌，上证50指数跌0.89%，中证1000指数涨0.03%，两市成交额9373亿元，资金方面北向资金净流出18.63亿元，02月14日融资余额增加37.04亿元至14806.09亿元。2023年以来政策不断发力，消费有恢复迹象，经济开始回暖，社融数据好于预期。股指走弱，操作上建议试空。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。