2022年智能家居系列：中国智能床行业研究报告

摘要 厚积薄发，智能床有望迎来行业爆发点 北美是主要的智能床消费市场 北美地区是主要的智能床消费市场，而美国是全球最大的智能床消费国。2020年美国智能床销量约313万张，较2019年增长约20.9%，而中国智能床同期销量不足10万张。 智能床最初主要用于护理功能，使用群体主要为行动不便的中老年人群。随着消费者对生活品质要求的提高及中高端床垫厂商的市场推广，越来越广泛的人群开始购买和使用智能床。2017年，中国智能床市场规模已达到14.7亿元。在未来，随着中国人口老龄化加深，中国智能床市场规模有望进一步增长。2021年，中国65岁以上老年人口数量首次突破了2亿人，占总人口数的14.2%，而2017年中国65岁以上老年人口占比为10.9%。基于中国老龄人口比重的持续上升，养老院对智能床的需求将得到释放。预计到2026年，中国智能床的需求总量将增至179.5万张，市场规模将扩大到39.9亿元 2015至2020年，美国智能床销售额从5.2亿美元增长到18.0亿美元，年复合增长率达28.4%。美国成为麒盛科技、匠心家居等ODM智能床厂商的主要出口国 中国智能床厂商依赖于ODM出口业务 由于美国等智能床海外市场的高速发展，多数中国智能床厂商的营业收入高度依赖于境外业务。美国智能床的消费市场自2013年后开始高速发展，麒盛科技、匠心家居等中国智能床厂商积极开拓欧美市场，与Sleep Number、泰普尔丝涟等欧美知名智能床品牌达成合作。中国智能床品牌在为欧美品牌提供ODM的同时，其自主品牌和研发能力持续积累，为将来中国智能床行业的快速发展打下基础 中国消费者更愿意亲自线下体验产品后购买 智能床和床垫作为重体验的高价家具产品，近80%的消费者更愿意线下亲身体验产品后进行购买。有48.8%的消费者在实体店体验产品后线上购买，另有28.5%的消费者在实体店体验后直接店内购买。可以看出，中国智能床厂商的线下实体店是触达消费者的主要销售渠道，线下消费体验对品牌的推广至关重要 名词解释 机构件：是两个或两个以上的构件通过活动联接以实现规定运动的构件组合 线性驱动：又称电动推杆,是一种新型的电动执行机构。它在一定行程范围内进行往复运动,将电机的旋转运动转化为直线往复运动TPU：又称TPU膜，与PVC和传统的橡胶胶布相比具有明显优势。TPU膜具有抗拉伸、抗撕裂、耐磨等特点 第一部分：行业综述 主要观点： 智能床在电动床的基础上增加了智能调节、智能体验、智能睡眠数据服务、智能监测与干预四大功能，极大丰富了产品的使用体验。 智能床可分为智能底床、智能床垫、一体式智能床三大类 北美地区是全球主要的智能床消费市场，2020年美国智能床市场规模达到18.0亿美元。中国作为全球最大的软体家具生产国，中国智能床行业的发展有扎实的产业基础作为支撑，市场有巨大的增长空间 中国智能床行业处于起步阶段，睡眠健康问题逐渐得到消费者的重视，市场规模稳定增长。随着中国人口老龄化加深，中国智能床市场规模有望进入高速发展阶段，预计2026年的市场规模达到39.9亿元 中国智能床行业综述——定义与分类 智能床在电动床的基础上增加了智能调节、智能体验、智能睡眠数据服务、智能监测与干预四大功能，极大丰富了产品的使用体验。智能床可分为智能底床、智能床垫、一体式智能床三大类 智能床的定义与功能介绍 智能床的分类 产品特点 产品实例 描述 智能调节功能 智能体验功能 产品包含床架、床围、床板、床头（部分） 智能底床可实现一体式智能床的主要功能，性价比高，面向B端客户。 当用户夜间起床时，床底夜灯自动感应； 主要体现为智能电动床可实现不同模式下的多角度任意调节 智能底床 配备音响系统及按摩功能 配置双电机，有睡姿调节、睡眠监测、振动按摩等功能 智能底床满足了酒店、养老院、月子中心等客户为其消费者提供睡眠健康服务的需求 喜临门FB01官网售价7,999元 智能监测与干预功能 智能睡眠数据服务功能 产品仅有床垫，内含气囊、压力传感器等 通过植入智能芯片来侦测人体特征数据，在数据失常时进行干预，如打鼾干预、报警等 体征数据经过算法转换和大数据后台，帮助用户获得睡眠分析报告 智能床垫可直观提升消费者的睡眠体验。智能床垫可通过压力传感器感应消费者睡眠时的受压部位，进而调节内部气囊，实现“零压”体验一体式智能床的功能齐全，价格昂贵，是软体家具智能化的重要体现。 智能床垫 床垫可实现软硬调节、温度调节、睡眠监测 8H自适应智能床垫官网售价6,799元 智能床，又称智能电动床，在电动床的基础上增加了四大部分的功能。电动床是指通过机械方式对头、腿部等部位进行升降调节，以实现休闲、娱乐、睡眠等多种场景的卧姿切换。而智能床具备智能调节功能、智能监测与干预功能、智能睡眠数据服务功能、智能体验功能，极大丰富了产品的使用体验智能床可通过遥控器、APP、智能语音、智能家居系统进行控制，可与其他智能家居单品联动。智能床采用内嵌式功能钢架结构，可将钢架隐藏于床垫内部，通过内嵌传感器获取人体特征数据及卧室环境数据 多数产品采用智能底床和普通床垫，售价集中在6,000-12,000元 一体式智能床 一体化智能床充分运用人工智能算法及技术，提升用户的睡眠质量 包含智能底床、智能床垫的售价普遍高于20,000元 舒福德S100智能床京东售价23,056元 中国智能床行业综述——市场现状 北美地区是全球主要的智能床消费市场，2020年美国智能床市场规模达到18.0亿美元。中国作为全球最大的软体家具生产国，中国智能床行业的发展有扎实的产业基础作为支撑，市场有巨大的增长空间 全球主要国家及地区智能床的市场规模占比，2020年 全球软体家具产值占比，2020年 中国 美国 23% 波兰 越南 45% 3%4%4%5% 意大利 印度 16% 其他国家 北美地区是主要的智能床消费市场，而美国是全球最大的智能床消费国。 中国是全球最大的软体家具生产国，有夯实的软体家具产业基础。中国家具行业经过二十多年的发展，已形成庞大的产业规模。工艺领先的家具企业已经实现了自动化或半自动化制造，梦百合、喜临门、慕思等中国软体家具企业成为颇具影响力的驰名品牌 2020年美国智能床销量约313万张，较2019年增长约20.9%，而中国智能床同期销量不足10万张。2015至2020年，美国智能床销售额从5.2亿美元增长到18.0亿美元，年复合增长率达28.4% 目前中国智能床的认知度较低、价格较高，产品推广仍需时间。在人口老龄化和消费升级的大背景下，消费者对智能床接受程度有望显著提高，未来市场空间较大。此外，行业内厂商通过降低产品成本、优化产品设计、加强市场推广等方式触达消费者，进而推动智能床行业发展 家具智能化的普及和消费习惯的转型升级成为趋势，智能床将逐步替代传统床的市场份额。中国有成熟的软体家具产业生态作为支撑，芝华仕、慕思等传统软体家具品牌均处于家具智能化的转型阶段。中国智能床行业是软体家具智能化的集中价值体现，有巨大的增长空间 中国智能床行业综述——市场规模 中国智能床行业处于起步阶段，睡眠健康问题逐渐得到消费者的重视，市场规模稳定增长。随着中国人口老龄化加深，中国智能床市场规模有望进入高速发展阶段，预计2026年的市场规模达到39.9亿元 中国智能床行业的市场规模（按销售额），2017-2026年预测 头豹洞察 单位：[亿元] 自2015年开始，中国消费者逐步了解智能床产品，中国智能床市场初具规模。智能床最初主要用于护理功能，使用群体主要为行动不便的中老年人群。 50 CAGR：10.4% 随着消费者对生活品质要求的提高及中高端床垫厂商的市场推广，越来越广泛的人群开始购买和使用智能床。2017年，中国智能床市场规模已达到14.7亿元 39.9 40 36.7 33.6 CAGR：13.5% 睡眠健康问题逐渐得到消费者的重视，智能床从一开始用于中老年人群的起居护理到被现在的年轻消费者所接受。2017至2021年，智能床市场规模保持稳定增长。2021年，中国智能床市场规模为24.4亿元 在未来，随着中国人口老龄化加深，中国智能床市场规模有望进一步增长。2021年，中国65岁以上老年人口数量首次突破了2亿人，占总人口数的14.2%，而2017年中国65岁以上老年人口占比为10.9%。基于中国老龄人口比重的持续上升，养老院对智能床的需求将得到释放。预计到2026年，中国智能床的需求总量将增至179.5万张，市场规模将扩大到39.9亿元 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 第二部分：产业链分析 主要观点： 智能床行业产业链上游可分为智能睡眠解决方案提供商、电机及电控、MCU芯片、床垫材料等原材料和零部件供应商；中游分为传统软体家具品牌、智能床专业品牌，下游有月子中心、养老院等B端客户 智能睡眠解决方案提供商采用了智能传感器、TPU气囊、智能芯片、自研的人工智能算法，智能芯片有进口依赖。智能床品牌所采用的解决方案中，舒福德、8H的方案智能化程度高，慕思的方案功能性强 智能床电机及电控厂商从上游供应商向中游整机设备的OEM/ODM业务拓展或将成为趋势。中国智能床电机及电控上市企业有青岛豪江、捷昌驱动，这两家企业的业务情况均表现良好 美国等发达国家的智能床市场发展早于中国，部分中国主要智能床厂商的营业收入来自境外业务。以慕思股份、喜临门为代表的传统软体家具品牌正在加大研发投入力度，加快软体家具智能化转型 在一体式智能床的成本结构中，钢材机构件、智能床垫共占约80%，占据了主要的生产成本。智能床厂商对钢材、木材等大宗商品的议价能力较弱且产品定价上调空间有限，产品成本受钢材成本的影响 超过80%的消费者愿意在更换或购买床垫时考虑智能床垫，近80%的消费者倾向于在线下实体店体验产品再进行购买。消费者对智能床垫的软硬调节功能、人体贴合度最为关注，多功能、智能化优先级低 中国智能床行业产业链分析——产业链图谱 智能床行业产业链上游可分为智能睡眠解决方案提供商、电机及电控、MCU芯片、床垫材料等原材料和零部件供应商；中游分为传统软体家具品牌、智能床专业品牌，下游有月子中心、养老院等B端客户 中国智能床行业产业链图谱 敏华控股的芝华仕、慕思股份、梦百合、喜临门是中国传统的软体家具品牌，主营沙发、床等软体家具产品。 麒盛科技的舒福德是2022年冬奥会和冬残奥会酒店的智能床供应商，高端酒店品牌开始关注智能床 MCU芯片 传统软体家具品牌 零售渠道 绵眠科技 智能睡眠解决方案 酒店 这些厂商顺应当前家居家具市场的智能化趋势，推出智能床、智能沙发 床垫材料 智能床的线下零售销量占比略高于线上。智能床作为重体验的高价家具产品，线上直播带货的流量转化率低。消费者在线下实体店体验产品后直接购买，另一部分消费者会在线上促销时进行购买 月子中心 桦木等木材 钢材机构件 趣睡科技（8H）、舒达、舒是、MPE BEDDING、贝氪是中国市场上主要的在销智能床专业品牌。这些厂商从事于智能床的生产、研发、销售相关业务。匠心家居（HHC）、麒盛科技是智能床ODM出口代工厂商，麒盛科技的舒福德、索菲莉尔在本土市场有销售业务 皮料、面料 智能床专业品牌 弹簧等五金配件 电机及电控 智能床的B端销售渠道主要面向酒店、月子中心、养老院。 电机与电控装置是智能床实现睡姿调节的关键。捷昌驱动、德沃康科技、青岛豪江、力纳克是智能床线性驱动电机、电控的主要供应商 养老院 智能床的智能睡眠监测、智能调节等功能适合个人护理、康复相关的行业 中国智能床行业产业链上游——智能睡眠解决方案 智能睡眠解决方案提供商采用了智能传感器、TPU气囊、智能芯片、自研的人工智能算法，智能芯片有进口依赖。智