基金周报：首批个人养老金理财产品公布，2022Q4基金销售保有规模排名出炉

证券研究报告|2023年02月12日 基金周报 首批个人养老金理财产品公布，2022Q4基金销售保有规模排名出炉 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证1000、上证综指、中证500收益靠前，收益分别为0.73%、-0.08%、-0.15%，创业板指、中小板指、科创50收益靠后，收益分别为-1.35%、-1.00%、 -0.90%。从成交额来看，除创业板指、沪深300外，上周主要宽基指数均有所增加。行业方面，上周传媒、电力及公用事业、通信收益靠前，收益分别为2.47%、2.17%、2.11%，有色金属、煤炭、汽车收益靠后，收益分别为-2.74%、-1.77%、-1.52%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金16810亿元，逆回购到期35440 亿元，净公开市场投放18630亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄1.18BP，除1年期外，不同评级的不同期限的信用债利率均有所下行。上周中证转债指数下跌0.31%，累计成交2913亿元，较前一周增加161亿元。 上周共上报28只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF、广发中证工程机械主题ETF、大成中证工程机械主题ETF、华泰柏瑞新加坡海峡时报ETF（QDII）等。 2月10日，首批个人养老金理财产品名单发布，共有7只产品，其中工 银理财4只、农银理财1只、中邮理财2只。 2月10日，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨“基金E账户”公开试运行。 2月10日，中国证券投资基金业协会发布了2022年四季度基金销售机构公募基金销售保有规模百强名单。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.92%、-0.39%、-0.52%。今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为5.64%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.64%、4.97%、2.96%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.08%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.31%，量化对冲型基金收益中位数为0.82%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金174只、目标日期基金94只、目标风险基金121只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.21%。 基金产品发行情况。上周新成立基金10只，合计发行规模为103.48亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有34只基金首次进入发行阶段， 本周将有31只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-波动率因子表现出色，本周中证500指数增 强组合超额0.99%》——2023-02-12 《港股投资周报-医药科技齐跌，港股精选组合今年以来上涨 6.43%》——2023-02-11 《主动量化策略周报-股强基弱，三大主动量化组合本周均战胜偏股混合型基金指数》——2023-02-11 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第83期）》 ——2023-02-10 《私募基金周报-上周定增打新私募收益中位数1.23%，百亿私募调研聚焦计算机、基础化工板块》——2023-02-08 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金14 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：2022年Q4基金销售机构公募基金销售保有规模TOP205 图2：主要宽指数收益率（截至2023.02.10）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.02.10）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.02.10）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.02.10）8 图6：债券利率（截至2023.02.10）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.02.10）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.02.10）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.02.10）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.02.10）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.02.10）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.02.10）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.02.10）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.02.06至2023.02.10)4 表2：首批个人养老金理财产品名单4 表3：货币市场利率（截至2023.02.10）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.02.10）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.02.10）16 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.02.10）17 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.02.10）17 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.02.10）18 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.02.10）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报28只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF、广发中证工程机械主题ETF、大成中证工程机械主题ETF、华泰柏瑞新加坡海峡时报ETF（QDII）等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.02.06至2023.02.10) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 ETF 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 3 2 2 3 9 1 5 2 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、首批个人养老金理财产品名单公布 2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，包括3家理财公司的 7只产品，其中工银理财4只、农银理财1只、中邮理财2只。工银理财4只产品均为新发，暂不涉及子份额；农银理财、中邮理财均涉及子份额，并命名为“L份额”。 首批7只产品均设置了最短持有期，持有期限从360天-1096天不等。从投资性质来看，除农银理财“农银同心灵动”360天科技创新人民币理财产品是混合类外，其他6只产品均是固定收益类。从风险等级来看，农银理财“农银同心灵动”360天科技创新人民币理财产品、工银理财鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式理财产品是三级（中），其他5只均是二级（中低）。 表2：首批个人养老金理财产品名单 产品登记编码产品名称子份额发行机构 风险等级 投资性质 投资资产种类及比例 Z7000822001383工银理财核心优选最短持有365天固暂不涉及工银理财有限责任公司收增强开放式理财产品(23GS5393) 二级(中低) 固定收益类 80%-100%:固定收益类;0%-20%:权益类;0%-5%:商品及金融衍生品类 Z7000823000111工银理财鑫添益最短持有540天固收暂不涉及工银理财有限责任公司二级(中低)固定收益类80%-100%:固定收益类;0%-5%:商品及 增强开放式理财产品 衍生品;0%-20%:权益类 Z7000823000230工银理财鑫尊利最短持有1080天固定暂不涉及工银理财有限责任公司三级(中) 收益类开放式理财产品(23GS3399) 固定收益类80%-100%:固定收益类;0%-20%:权益类;0%-20%:衍生品类 Z7000823000448工银理财鑫悦最短持有720天固收增暂不涉及工银理财有限责任公司二级(中低)固定收益类80%-100%:固定收益类;0%-20%:权益 强开放式理财产品 类;0%-5%:商品及衍生品 Z7001121000075农银理财“农银同心灵动”360天科技创L份额 新人民币理财产品 农银理财有限责任公司三级(中)混合类 Z7001922000271邮银财富添颐鸿锦最短持有365天1 号 L份额中邮理财有限责任公司二级(中低)固定收益类80%-100%:债券;0%-20%:权益类资 产;0%-5%:衍生品 Z7001922000272邮银财富添颐鸿锦最短持有1095天1L份额 号 中邮理财有限责任公司二级(中低)固定收益类80%-100%:债券;0%-20%:权益类资 产;0%-5%:衍生品 资料来源：中国理财网、国信证券经济研究所整理 三、“基金E账户”APP公开试运行 2月10日，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨“基金E账户”公开试运行。“基金E账户”APP已在各大手机应用商店上架，试运行期间投资者可通过持有基金的基金管理人获取邀请码进行注册使用。 “基金E账户”为个人投资者提供公募基金账户及份额信息的“一站式”查询服务，旨在解决广大中小投资者遗忘账户、查询繁琐等行业服务痛点，着力提升投资者获得感。 四、2022年四季度公募基金销售保有规模排名出炉 2月10日，中国证券投资基金业协会发布了2022年四季度基金销售机构公募基金销售保有规模百强名单，以股票+混合公募基金保有规模来看，招商银行、蚂蚁基金、天天基金占据前三，分别为6204亿元、5712亿元、4657亿元。 从总规模来看，2022Q4百强机构股票+混合公募基金保有规模合计为56525亿元，相比2022Q3下降0.95%，非货币市场公募基金保有规模合计为80079亿元，相比2022Q3下降4.16%。 图1：2022年Q4基金销售机构公募基金销售保有规模TOP20 2022Q4排名 相比Q3，排名变动 机构名称 股票+混合公募基金保有规模（亿元） 非货币市场公募基金保有规模（亿元） 相比Q3,股票+混合公募基金保有规模变化 相比Q3,非货币市场公募基金保有规模变化 1 0 招商银行股份有限公司 6204 7576 -1.38% -6.25% 2 0 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 5712 11545 0.69% -10.03% 3 0 上海天天基金销售有限公司 4657 5845 2.33% -6.84% 4 0 中国工商银行股份有限公司 4383 5080 -2.62% -1.80% 5 0 中国建设银行股份有限公司 3327 3971 -6.86% -4.59% 6 0 中国银行股份有限公司 2698 4380 0.22% -0.02% 7 0 交通银行股份有限公司 2152 2451 -2.71% -5.29% 8 5 中信证券股份有限公司 1417 1733 31.81% 30.79% 9 3 华泰证券股份有限公司 1226 1367 3.03% 1.03% 10 0 兴业银行股份有限公司 1215 2486 0.16% 33.94% 11 -2 中国民生银行股份有限公司 1181 1234 -6.27% -7.15% 12 -1 上海浦东发展银行股份有限公司 1139 1224 -4.85% -6.64% 13 -5 中国农业银行股份有限公司 1081 2032 -40.14% 3.57% 14 0 平安银行股份有限公司 1002 1783 1.83% 24.69% 15 0 中信银