合成生物学周报：全球生物基塑料2027年产能将达到630万吨，生物甲醇技术不断提升

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-12-24 行业评级：增持 合成生物学周报：全球生物基塑料2027年产能将达到630万吨，生物甲醇技术不断提升 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 3% -8%12/2118% 3/22 6/229/22 28% 39% 13% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/12/17-2022/12/23）华安合成生物学指数上涨5.01个百分点至1082.42点。上证综指下跌3.85%，创业板指下跌3.688%，华安合成生物学指数跑赢上证综指8.86个百分点，跑赢创业板指8.7个百分点。 图表华安合成生物学指数 相关报告 1.合成生物学周报：PGA、PLA 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/22 上榜生物医用材料创新任务， 国内生物基己二酸技术取得突破2022-12-17 2.合成生物学周报：凯赛生物入选2022年国家知识产权优势企业名单，国内企业布局生物基涂料2022-12-10 3.合成生物学周报：欧盟发布生物基、可降解塑料政策框架，生物基聚丙烯局部商业化2022-12-02 注：以2020年10月6日为基准1000点。 资料来源：Wind，华安证券研究所 微构工场入选SPARK联合国开发计划署可持续发展创新实验室INSPIRONetwork 2022年12月，拥有前沿合成生物学产研能力的创新型企业微构工场宣布，正式入选SPARK联合国开发计划署可持续发展创新实验室INSPIRONetwork，成为全球杰出可持续发展创业者的一份子，助力全球可持续发展的美好未来。未来，微构工场将更加注重践行ESG目标与实现企业创新发展的平衡，不断加快科技成果的转化，利用率先实现的工业化量产能力，让科学技术转化为赋能全球可持续发展的生产力。 全球生物塑料产能将从2022年约223万吨增加到2027年约630 万吨。 在德国柏林举办的第17届EUBP会议上，EuropeanBioplastics(欧洲生物塑料协会，EUBP)展望了全球生物塑料行业的前景。生物塑料仍占每年生产的3.9亿多吨塑料的不到1%。在2020年主要受Covid-19影响停滞之后，全球塑料总产量自2021年以来再次增长。这一发展是由不断增长的需求以及更复杂的应用和产品的出现所推动的。根据EUBP与nova-Institute合作编制的最新市场数据，全球生物塑料产能将从2022年的约223万吨增加到2027年的约 630万吨。 加拿大出台一次性塑料禁令条例，禁止制造和进口一次性塑料制品 12月14日，据加拿大环境与气候变化部称，从周二（2022年12月 20日）开始，加拿大将禁止制造和进口一次性塑料制品以供销售，以期到2030年实现零塑料垃圾。一次性塑料禁令条例(SUPPR)是加拿大政府解决污染、到2030年实现零塑料废物目标并帮助减少温室气体排放的综合计划的一部分。该条例禁止制造、进口和销售一次性塑料结账袋、餐具、由有问题的塑料制成或含有问题塑料的餐饮用具、环形托架、搅拌棒和吸管。一个例外是，在特定条件下一次性塑料软吸管仍然可用，因此需要它们的人仍然可以使用。 箐海新材年产10万吨聚乳酸改性料项目正式开工建设 该聚乳酸改性料项目是由蚌埠海生物新材料有限公司投资建设，总投资2.91亿元，项目位于天河科技园，占地约80亩，建设内容主要包括以聚乳酸为主要原料，购置设备，通过熔融、挤出、烘干等工序生产聚乳酸改性料。该项目新建四条生产线，其中95生产线 14条,75生产线16条。项目全面建成后，可形成年产10万吨聚乳酸改性料的生产能力。 CropOne公司获得150万美元拨款用于新的植物蛋白研究 12月20日，CropOne控股公司和ColdSpringHarborLaboratory （CSHL）宣布，这两个组织已经从食品与农业研究基金会 （FFAR）获得了150万美元的成本匹配拨款，以帮助科学家开发一种通过可控环境农业（CEA）有效种植植物基膳食蛋白的手段。CropOne和CSHL的研究人员将利用这笔资金开发快速生长的水生植物Lemnaceae(Lemna)的高蛋白水平，以提供高质量的蛋白质供人类食用。一旦被证明具有商业扩展性，基于Lemna的蛋白质就可以用于快速增长的替代肉产业和其他使用植物蛋白源的应用。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向16 1.5行业科研动态17 2周度公司研究:GINKGOBIOWORKS推出全套“酶服务”，生物经济展现新力量19 3重点事件分析:国内甲醇行业进口依赖较大，生物基甲醇助力航运能源清洁21 4风险提示24 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态7 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总17 图表8GINKGOBIOWORKS的三项技术与应用19 图表9酶服务的主要流程与工具20 图表10GINKGOBIOWORKS收购公司FGEN培养的丝状真菌20 图表11甲醇上下游情况21 图表12国内甲醇表观消费量（吨）22 图表13国内甲醇消费结构22 图表14国内甲醇产能情况（吨）22 图表15国内甲醇行业集中度情况22 图表16国内甲醇进出口情况（吨）23 图表17甲醇制备方法比较23 图表18国内甲醇行业政策变化概要24 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/12/17-2022/12/23）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨5.01%，与申万一级行业相比较，排名第1位。行业内共有8家公司上涨， 45家公司下跌。涨幅前五的公司分别是元利科技（+12%）、金字火腿 （+11%）、百济神州（+8%）、科伦药业（+3%）、爱博医疗（+3%）。涨幅前五的公司有1家来自化工，2家来自医药，1家来自生物医药，1家同时涉及食品和生物医药。 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 图表1合成生物学市场表现 合成生物学 美容护理 传媒社会服务食品饮料 银行综合 轻工制造计算机商贸零售农林牧渔家用电器非银金融 通信纺织服饰交通运输公用事业建筑材料房地产有色金属国防军工机械设备 钢铁石油石化医药生物 环保汽车 基础化工 煤炭建筑装饰 电子 电力设备 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 元利科技 69 33.07 14.23 2.38 12% 20% -3% 食品、生物医药 金字火腿 47 4.85 122.67 3.11 11% 20% 15% 生物医药 百济神州 1678 137.88 -12.68 5.62 8% 18% 37% 医药 科伦药业 340 23.98 20.41 2.33 3% 1% 11% 医药 爱博医疗 231 219.55 100.39 12.49 3% 2% 11% 食品、生物医药 双塔食品 81 6.55 -51.02 3.27 2% 11% -15% 医药 翰宇药业 211 22.98 10044.71 14.08 1% 63% 99% 食品、生物医药 华熙生物 625 129.83 69.06 9.92 1% 20% -6% 医药 华东医药 777 44.29 32.54 4.30 0% 9% 6% 生物医药 康龙化成 686 60.82 45.79 7.10 -1% -7% -9% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/12/17-2022/12/23）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是雅本化学（-15%）、诺唯赞（-13%）、东宝生物（-12%）、浙江震元（-11%）、金城医药（-11%）。跌幅前五的公司有1家来自化工，1家来自生物医药，2家来自医药，1家同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 雅本化学 118 12.27 55.59 5.01 -15% 0% -1% 生物医药 诺唯赞 226 56.58 25.78 4.75 -13% -11% -13% 食品、生物医药 东宝生物 44 7.33 39.37 2.89 -12% -7% -11% 医药 浙江震元 27 8.21 38.14 1.44 -11% -5% 5% 医药 金城医药 90 23.22 36.56 2.49 -11% -10% -23% 化工 东方盛虹 796 12.81 16.97 2.58 -11% -4% -39% 医药 华北制药 116 6.79 299.59 1.93 -11% 8% 11% 化工 金丹科技 40 22.30 31.11 2.68 -11% -3% -22% 医药 广济药业 28 7.81 49.52 1.88 -10% -2% 3% 食品、生物医药 祖名股份 33 26.69 66.39 3.22 -10% 5% 23% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）箐海新材年产10万吨聚乳酸改性料项目正式开工建设 该聚乳酸改性料项目是由蚌埠海生物新材料有限公司投资建设，总投资 2.91亿元，项目位于天河科技园，占地约80亩，建设内容主要包括以聚乳酸为主要原料，购置设备，通过熔融、挤出、烘干等工序生产聚乳酸改性料。该项目新建四条生产线，其中95生产线14条,75生产线16条。项目全面建成后，可形成年产10万吨聚乳酸改性料的生产能力。 （2）道恩12万吨/年全生物降解塑料PBAT项目完成一期建设 道恩全生物降解塑料PBAT项目，主要从事全生物降解塑料PBAT树脂研发、生产、销售及应用。该项目分两期投资建设，一期工程已开始试生产。全部达产后，年可生产全生物降解塑料PBAT树脂12万吨，产值24亿元，利税3亿元，解决劳动就业150人左右，实现社会效益、经济效益和生态效益共赢的局面 （3）联泓新科：投资建设“新能源材料和生物可降解材料一体化项目”该项目由其控股子公司联泓格润实施建设，位于山东省滕州市鲁南高科 技化工园区，项目建设内容有130万吨/年DMTO装置（甲醇制烯烃装置）、20万吨/年EVA装置（乙烯-醋酸乙烯共聚物装置）、30万吨/年PO装置（环氧丙烷装置）、5万吨/年PPC装置（聚碳酸亚丙酯装置）、2万Nm3/hPSA装置（氢气提纯装置）、总图储运、配套的公用工程及辅助生产设施等。项目预计投