合成生物学周报：欧盟发布生物基、可降解塑料政策框架，生物基聚丙烯逐步商业化

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-12-04 行业评级：增持 合成生物学周报：欧盟发布生物基、可降解塑料政策框架，生物基聚丙烯逐步商业化 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 15% 5% -6%11/212/225/228/2211/22 -16% -27% -37% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/11/28-2022/12/02）华安合成生物学指数上涨4.89个百分点至1008.87点。上证综指上涨1.76%，创业板指上涨3.20%，华安合成生物学指数跑赢上证综指3.14个百分点，跑赢创业板指1.69个百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 相关报告 1.合成生物学周报：上海支持在合成生物学领域布局产业项目，生物基丙烯酸市场加速向国内转移2022-11-25 2.合成生物学周报：凯赛生物首次实现PA56工业丝和浸胶帘丝量产，国内生物基PPA发展空间广阔2022-11-18 3.合成生物学周报：凯赛生物山西项目稳步推进，国内生物基丙二醇技术加速发展2022-11-11 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 欧盟发“生物基、可生物降解和可堆肥塑料的政策框架”，进一步明确了生物基、可生物降解和可堆肥塑料 11月30日，欧盟委员会发布了“生物基、可生物降解和可堆肥塑料的政策框架”。该政策框架的目的是明确和理解这些塑料，并指导欧盟层面未来的政策发展，例如可持续产品的生态设计要求，欧盟可持续投资分类法，资助计划和在国际论坛上的相关讨论。 杭州市授牌15家合成生物学概念验证中心，同时设立总规模 50亿元的基金，加速推进科技成果转化以及概念验证 11月30日的杭州市科技创新大会暨科技成果转移转化首选地推进会 上，15家合成生物学概念验证中心正式授牌，包括杭州市生物基新材料概念验证中心、杭州市合成生物学产业技术概念验证中心、杭州市生物医药概念验证中心等。此次杭州构筑科技成果转移转化首选地旨在打造全国颠覆性技术转移先行地、全国科技成果概念验证之都、全国创新创业梦想实践地以及构建万亿级科技大市场。同时，杭州将设立50亿元的科技成果转化基金，加速推进科技成果转化以及概念验证。 欧盟计划修订“包装和包装废弃物指令”，减少塑料对环境的影响 受能源危机以及环保的影响，欧盟将于11月30日修订“包装和包装废弃物指令”，通过限制生产商回收塑料对方式，从而减少塑料污染。草案显示，截止2030年，可再生成分占比在塑料饮料瓶以及接触敏感包装中需达到30%、非PET制成的接触敏感型包装为10%，其他塑料包装为35%，此指标在2040年将大幅提高。除了大规模禁用一次性塑料产品，欧盟希望同时推进塑料回收业的发展，因此草案规定了消费后的塑料垃圾中回收的最低回收率（即再生塑料含量）。2030年，一次性饮料瓶回收率需达50%、接触敏感塑料包装的目标值为25%、其他塑料包装为45%开始。 周子未来：国内细胞培养肉首次进入百升级生物反应器试生产阶段，推动细胞培养肉产业化的落地 南京周子未来食品科技有限公司、南京农业大学共同研发的细胞培养肉在百升级生物反应器中完成种子细胞扩大培养，国内细胞培养肉首次进入百升级生物反应器试生产阶段。周子未来利用独有的无血清培养基和独立驯化的种子细胞在百升级生物反应器进行无载体悬浮培养，可在短时间内得到公斤级细胞培养肉。此技术可以减少细胞生产成本，扩大单次产量，是实现细胞培养肉产业化的里程碑。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向16 1.5行业科研动态17 2周度公司研究:SOLUGEN-特种化学品公司18 3重点事件分析:聚丙烯市场不断扩大，生物基PP逐渐取代石油基产品20 4风险提示24 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十4 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态7 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总17 图表8SOLUGEN产品及理念18 图表92021年SOLUGEN融资情况18 图表10SOLUGEN四大原材料19 图表11聚丙烯特性20 图表12聚丙烯产业链20 图表132021年中国聚丙烯下游结构20 图表14全球聚丙烯产能及产量（万吨/年）21 图表152020年全球产能分布21 图表16中国聚丙烯表观消费量（万吨）21 图表17中国聚丙烯价格走势（元/吨）21 图表18中国丙烯酸产能及产量（万吨）22 图表192020年中国聚丙烯企业产能分布22 图表20丙烯酸生产工艺比较23 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/11/28-2022/12/02）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨4.89%，与申万一级行业相比较，排名第7位。行业内共有39家公司上涨， 15家公司下跌。涨幅前五的公司分别是翰宇药业（+15%）、诺唯赞（+14%）、圣泉集团（+13%）、安琪酵母（+13%）、诺禾致源（+11%）。涨幅前五的公司有2家来自生物医药，1家来自医药，一家来自化工，一家同时涉及食品和生物医药。 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 图表1合成生物学市场表现 社会服务食品饮料美容护理商贸零售纺织服饰 传媒合成生物学农林牧渔 汽车轻工制造 综合计算机房地产通信 非银金融电力设备基础化工家用电器交通运输石油石化机械设备建筑材料医药生物 环保银行电子 建筑装饰有色金属国防军工公用事业 钢铁 煤炭 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 医药 翰宇药业 174 18.95 8283.17 11.61 15% 53% 45% 生物医药 诺唯赞 291 72.72 33.14 6.11 14% 11% 8% 化工 圣泉集团 189 24.12 29.55 2.29 13% 40% 2% 食品、生物医药 安琪酵母 399 45.90 33.58 4.52 13% 16% 2% 生物医药 诺禾致源 118 29.50 56.55 6.19 11% 2% 3% 食品、生物医药 双塔食品 77 6.23 -48.53 3.11 9% 8% -21% 食品、生物医药 梅花生物 301 9.88 6.73 2.40 6% 0% -8% 食品、生物医药 莲花健康 53 2.97 94.35 3.75 6% 9% 23% 医药 爱博医疗 234 222.31 101.65 12.65 6% 0% 7% 生物医药 百济神州 1461 123.76 -11.38 5.04 5% -2% 24% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/11/28-2022/12/02）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是金城医药（-3%）、东宝生物（-3%）、普洛药业（-3%）、苑东生物（-2%）、康龙化成（-2%）。跌幅前五的公司有3家来自医药，1家来自生物医药，一家同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 医药 金城医药 96 24.66 38.83 2.65 -3% -1% -10% 食品、生物医药 东宝生物 46 7.73 41.52 3.05 -3% -7% -6% 医药 普洛药业 244 20.73 28.72 4.72 -3% -2% 14% 医药 苑东生物 69 57.56 28.58 2.89 -2% -7% 2% 生物医药 康龙化成 726 65.01 48.94 7.59 -2% 11% -17% 生物医药 贝瑞基因 46 12.94 -29.59 1.84 -2% 1% 4% 化工 华恒生物 167 153.60 58.80 12.17 -2% 5% 15% 医药 健康元 232 12.04 16.05 1.80 -2% -5% 10% 生物医药 新和成 612 19.80 15.42 2.66 -1% 3% 0% 化工 新日恒力 58 8.50 -224.77 7.81 -1% 13% -14% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）华康股份：年产200万吨玉米精深加工项目开工（生物基能源与材料） 华康股份年产200吨（一期）玉米精深加工项目在设奖定海工业园区舟 山粮食产业园开工。此项目计划投资30亿元，以玉米为原料生产淀粉糖/糖醇、膳食纤维等系列精深加工产品，同时利用合成生物学技术制造阿洛酮糖、氨基酸等产品。项目建成后，预期年产值将达到50亿元以上，将进一步丰富舟山粮食产业园的粮加工品种、延伸相关产业链。 （2）东源科技：年产28万吨BDO项目成功开车，打造全球最大BDO 一体化生产基地投产 内蒙古东源科技全资子公司东景生物环保有限公司年产28万吨BDO项目成功投料开车，生产出纯度高达99.91%的优级品。此项目总投资29.4亿元，于2021年5月开工，项目正式投产后，东源科技BDO年产量将达到38万吨，成为全球生产规模最大的BDO及下游深加工产品全产业链生产基地。同时，公司年产38万吨BDO一体化项目建成投产，进一步推动了公司在新材料、新能源领域的布局。 （3）长德蛋白：2期全面投产，以独有工艺生产植物浓缩蛋白 福建长徳蛋白科技有限公司是目前国内最大的植物蛋白生产企业，近日宣布其二期项目已实现全面投产，累积产值约为2.7亿元。此项目共投 资10亿元，占地约10万平方米，以生产植物浓缩蛋白为主。此项目采用了国际醇提法工艺，达到零排放，同时也是是全球产能最大的植物蛋白生产线。 （4）DoubleRainbow：实现天麻素生物合成的首个商业化规模生产 日本利用生物工程改善人类健康质量的可持续发展生物技术的双虹生物，于11月28日宣布第一个完成了天麻素（天麻苷）的商业规模化生物合成生产。双虹通过其分子生物合成平台HARMONY解码生物合成途径，并通过合成生物学在细胞工厂中重建异源合成途径。目前，双虹基于发酵的可持续制造技术已完成小规模量产，并应用于大麻素的生产。 国外公司 （5）Conagen：通过合成生物学方法研发出高纯度的用于抗癌的萝卜硫 素 图表4行业相关公司市场表现 Conagen于11月29日宣布利用该公司专有的生物转化技术，使用细菌作为原材料成功制造出99%高纯度的萝卜硫素，并计划与2023年推进