地方两会先行，看今年政策主线

证券研究报告|政策专题报告 2023年2月6日 地方两会先行，看今年政策主线 分析师 分析师：顾洋恺邮箱：guyk@hx168.com.cnSACNO：S1120522090002 政策专题报告 ►事件 1月10日起，各地方省市两会陆续召开，截至2月3日，31个省市已全部发布政府工作报告。通过地方政策的先行出台，可以一窥今年中央政策如何布局。 ►今年经济工作的总基调 中央经济工作会议提出扩大内需、建设现代化产业体系、落实“两个毫不动摇”、吸引外资以及防范金融风险五大重点任务。中央经济工作会议定下今年经济工作总基调，地方工作安排将围绕中央指示进行。我们可以从地方政府的工作报告中看到这些政策较为细化的实施方式与表述。 ►地方各项经济指标 目前31个省市中担任省委书记或自治区党委书记的，是2022 年新上任的有22位，新任省长的共有17位。我们认为，新任地方官员通常会有新的施政理念，会积极调整、实施下发政策。 今年各地方经济目标相对去年有所降低，制定目标更加稳健。今年31个省市中，有20个省市相较去年调低了经济增长目标，7个省市持平，4个省市有所调高。由此我们推测今年全国的生产总值目标会较去年的目标5.5%有所降低，在稳增长的大基调下进行政策部署。 ►实施扩大内需战略，大力促进消费投资复苏 地方上普遍响应扩大内需战略，在各领域推行措施扩大有效需求，促进消费复苏。消费方面，地方上普遍关注新能源汽车、智能家电家居等新增长点，发展夜经济、首店经济、平台经济等新消费业态。投资方面，各地依然以重大项目、重点工程为主，部分地区也重点强调了产业投资，表示将加快、扩大产业投资速度和力度，为产业升级提供更强的动力。 ►坚守“房住不炒”定位，确保楼市健康发展 相较去年各地单一强调“房住不炒”，今年各地更多地提到了“保交楼”、“稳楼市”以及“防风险”。在房地产持续低迷的当下，各地对保障商品房交付以及恢复楼市信心有更强的驱动力。 ►以企业为主体，打造科技创新体系 地方报告中将以企业为主体拉动科技创新作为工作重点，同时培育科技人才，推动科技发展进入良性循环。较发达地区更注重于推动科技项目建设以及科研攻关工程；经济较落后的地区则更重视对高新技术企业、科技型中小企业以及“专精特新”企业的培养。 ►推动民生建设，稳就业促养老 民生建设一直都是政府的重点工作。就业方面，多地以促进青年特别是高校毕业生就业创业工作作为重要任务，通过职业培训、援企稳岗、投资拉动就业等方式压低失业率；养老方面，各地以完善养老金制度、优化养老服务、增加养老相关投资建设等方式为进入深度老龄化社会做准备。 风险提示 政策效果不如预期，国际形势变动。 正文目录 1.事件4 2.今年经济工作的总基调4 3.地方各项经济目标5 4.实施扩大内需战略，大力促进消费投资复苏7 5.坚守“房住不炒”定位，确保楼市健康发展15 6.以企业为主体，打造科技创新体系21 7.推动民生建设，稳就业促养老23 8.风险提示29 图表目录 图表12022年中央经济工作会议主要内容5 图表2各省市地方两会时间及主要领导人上任时间6 图表3各省市2023年经济目标7 图表4扩大内需战略所涉产业8 图表5各省市政府工作报告中关于促进消费相关表述9 图表6各省市政府工作报告中关于促进投资相关表述12 图表72023年以来涉及房地产政策相关表述16 图表8各省市政府工作报告中关于房地产相关表述16 图表9各省市政府工作报告中关于鼓励企业科技创新相关表述21 图表10各省市政府工作报告中关于就业及养老相关表述24 1.事件 1月10日起，各地方省市两会陆续召开，截至2月3日，31个省市已全部发布政府工作报告。通过地方政策的先行出台，可以一窥今年中央政策如何布局。我们将围绕经济指标、扩大内需、房地产、科技创新等主题，对地方两会报告进行整理、归纳及分析，展望今年3月全国两会政策方向。 2.今年经济工作的总基调 中央经济工作会议提出扩大内需、建设现代化产业体系、落实“两个毫不动摇”、吸引外资以及防范金融风险五大重点任务。中央经济工作会议定下今年经济工作总基调，地方工作安排将围绕中央指示进行。今年的工作会议提出要将扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，在实施积极的财政政策、稳健的货币政策的同时，也要做好防范地产金融风险等事项。我们可以从地方政府的工作报告中看到这些政策较为细化的实施方式与表述。 图表12022年中央经济工作会议主要内容 资料来源：中国政府网，华西证券研究所 3.地方各项经济目标 目前31个省市中担任省委书记或自治区党委书记的，是2022年新上任的有22 位，新任省长的共有17位。两者皆为2022年新任的省市包含广东、浙江、福建、 北京等14个省市。我们认为，新任地方官员通常会有新的施政理念，会积极调整、实施下发政策。在这个疫情过后经济复苏的时间节点，他们会有意愿去进行经济相关的拓展。可见今年地方施政活力充沛。 今年各地方经济目标相对去年有所降低，制定目标更加稳健。今年31个省市中，有20个省市相较去年调低了经济增长目标，7个省市持平，4个省市有所调高。我们根据2021年各地GDP对2022年以及2023年各地的生产总值目标进行加权平均，分别得到6.09%和5.65%。由此我们推测今年全国的生产总值目标会较去年的目标5.5%有所降低，在稳增长的大基调下进行政策部署。其他指标如一般公共预算收入增长、固定资产投资增速、社会消费品零售总额增长在公布的省市中并没有出现较统一的方向。 省市 2023年两会时间 省委书记任职时间 省（市）委书记是否2022年新任 省长任职时间 省（市）长是否2022年新任 天津 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.12 是 2022.7 是 上海 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.10 是 2020.7 否 河北 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.4 是 2022.1 是 福建 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.11 是 2022.1 是 江西 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.12 是 2022.1 是 四川 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.4 是 2021.2 否 云南 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2021.10 否 2021.1 否 广东 1.10（政协会）/1.12（人代会） 2022.10 是 2022.1 是 辽宁 1.10（政协会）/1.11（人代会） 2022.11 是 2022.1 是 陕西 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2022.11 是 2022.12 是 山西 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2022.12 是 2022.12 是 黑龙江 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2021.10 否 2022.12 是 浙江 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2022.12 是 2022.1 是 广西 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2021.10 否 2021.1 否 内蒙古 1.11（政协会）/1.12（人代会） 2022.4 是 2021.9 否 海南 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2020.11 否 2021.1 否 重庆 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2022.12 是 2022.1 是 安徽 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2021.9 否 2021.2 否 湖北 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2022.3 是 2021.5 否 西藏 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2021.10 否 2022.1 是 宁夏 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2022.3 是 2022.5 是 山东 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2022.12 是 2021.10 否 贵州 1.12（政协会）/1.13（人代会） 2022.12 是 2021.1 否 湖南 1.13（政协会）/1.14（人代会） 2022.1 是 2021.1 否 河南 1.13（政协会）/1.14（人代会） 2021.5 否 2021.6 否 新疆 1.13（政协会） 2021.12 否 2022.1 是 北京 1.14（政协会） 2022.11 是 2022.10 是 青海 1.14（政协会）/1.15（人代会） 2023.1 是 2022.5 是 吉林 1.14（政协会）/1.15（人代会） 2020.10 否 2021.1 否 江苏 1.14（政协会）/1.15（人代会） 2023.1 是 2022.1 是 甘肃 1.14（政协会）/1.15（人代会） 2022.12 是 2021.1 否 图表2各省市地方两会时间及主要领导人上任时间 资料来源：中国政府网，新闻收集，华西证券研究所 省市 地区生产总值增长 一般公共预算收入增长 固定资产投资增长 社会消费品零售总额 城镇调查失业率 2022 2023 变动 2022 2023 变动 2022 2023 变动 2022 2023 变动 2022 2023 变动 北京 5% 4.50% 调低 4% 4% 持平 5% 5% 持平 天津 5% 4% 调低 3% 4% 调高 5.50% 3% 调低 7% 6% 调低 5% 5.50% 调高 河北 6.50% 6% 调低 6.50% 6% 调低 6.50% 6.50% 持平 8% 6% 调低 5.50% 5.50% 持平 山西 6.50% 6% 调低 6% 5% 调低 8% 7% 调低 7% 7% 持平 5.50% 5.50% 持平 内蒙古 6% 6% 持平 10% 6% 6% 持平 辽宁 5.50% 5% 调低 4% 5% 调高 10% 10% 持平 8% 7% 调低 5.50% 5.50% 持平 吉林 6% 6% 持平 7% 7% 持平 6.50% 7% 调高 5.50% 5.50% 持平 黑龙江 5.50% 6% 调高 6.50% 9% 调高 10% 8% 调低 7% 8% 调高 6% 6% 持平 上海 5.50% 5.50% 持平 6% 5.50% 调低 5% 5% 持平 江苏 5.50% 5% 调低 4.50% 5.50% 调高 5% 6.50% 5% 浙江 6% 5% 调低 6% 5% 调低 5.50% 5% 调低 安徽 7% 6.50% 调低 7% 7% 持平 10% 10% 持平 9% 9.50% 调高 5.50% 5.50% 持平 福建 6.50% 6.50% 持平 5% 5.50% 调高 6.50% 6% 调低 9% 10% 调高 5.50% 江西 7% 7% 持平 5% 8% 8% 持平 10% 8.50% 调低 5.50% 5.50% 持平 山东 5.50% 5% 调低 5% 5% 持平 5.50% 5.50% 持平 河南 7% 6% 调低 5% 5% 持平 10% 10% 持平 8% 8% 持平 5.50% 5.50% 持平 湖北 7% 6.50% 调低 5.50% 湖南 6.50% 6.50% 持平 6% 8% 调高 7.50% 7% 调低 5.50% 5.50% 持平 广东 5.50% 5% 调低 5% 5% 持平 8% 8% 持平 5.50% 5.50% 持平 广西 6.50% 5.50% 调低 3% 5% 调高 10% 8% 调低 8% 6.50% 调低 6% 6% 持平 海南 9% 9.50% 调高 10% 15% 调高 8% 12% 调高 11% 10% 调低 5.50% 5.50% 持平 重庆 5.50% 6% 调高 3% 6% 10% 调高 7% 6% 调低 5.50% 四川 6.50% 6% 调低 6.50% 6% 调低 8% 8% 5.50% 5.50% 持平 贵州 7% 6% 调低 5% 6% 调高 5.50% 5.50% 持平 云南 7%