本报告主要关注全球经济可能走向杠杆周期的繁荣,通胀中枢拾级而上。建议关注传统行业中供给格局好的行业,如中药产业链、药店、锂电应用创新及全球化、航运、造船、工程机械、基建、一带一路产业链、铜、黄金、锂矿等。同时,看好国有企业市场化改革。此外,还关注半导体、汽车零部件、人工智能和数据要素产业链、功率SiC和模芯片设计、先进制程半导体等领域的投资机会。风险提示包括疫情传播超预期、美国信贷下行、宏观经济下行等。
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