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金融工程ESG市场跟踪双周报:刘鹤副总理达沃斯介绍中国“双碳”进程,ESG基金发行势头强劲

2023-01-29祁嫣然光大证券陈***
金融工程ESG市场跟踪双周报:刘鹤副总理达沃斯介绍中国“双碳”进程,ESG基金发行势头强劲

2023年1月29日 总量研究 刘鹤副总理达沃斯介绍中国“双碳”进程,ESG基金发行势头强劲 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230129 要点 ESG热点聚焦: 国务院副总理刘鹤出席达沃斯世界经济论坛并介绍中国“双碳”进展情况:1月17日,国务院副总理刘鹤出席达沃斯世界经济论坛2023年年会并发表致辞。在提及“2030碳达峰,2060碳中和”议题后,刘鹤副总理介绍了中国“双碳”的 进展。目前来看,中国正在努力调整能源结构、抓住重点行业减少碳排放、积极推进政策体系建设、全力开展国际合作。 ESG新闻速览: 国内:人民银行发布2022年社融规模存量和增量统计数据报告,保持对实体经济的信贷支持力度;人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会;中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》;生态环境部发布《生态环境统计管理办法》,将实行统一管理、分级负责的统计管理体制;生态环境部、国家发改委等十六部门联合发布《“十四五”噪声污染防治行动计划》;生态环境部通报2022年国家环境保护重点实验室评估情况;生 态环境部公布2022年区域再生水循环利用试点城市名单;证监会修订《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》,防范化解金融风险;国家发改委和住建部加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板弱项;国家发改委、住建部、生态环境部联合印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》。欧盟:瑞典首相乌尔夫·克里斯特松认为绿色转型是瑞典乃至欧盟的优先事项;欧盟与南非达成合作,为其绿色复苏投资2.8亿欧元;欧盟委员会因可 持续相关问题将爱尔兰、葡萄牙、斯洛伐克等多个成员国的案件移交欧盟法院;欧盟委员会就欧盟电力市场设计改革展开公众咨询;欧盟与伙伴国家启动“气候贸易部长联盟”;欧盟委员会批准11亿欧元的丹麦计划,以支持碳捕获和储存 技术的推广。美国:美国能源部拨款1.18亿美元用于加速国内生物燃料生产; 拜登-哈里斯政府宣布为美国各地以社区为中心的清洁能源计划提供资金和90亿美元的退税;拜登-哈里斯政府发布首份美国交通部门脱碳蓝图。 ESG金融产品跟踪:(如无明确说明,本期指2023.1.3-2023.1.29) 1、ESG债券方面,国内银行间及交易所市场已发行2389只,绿色债券发行总规模达2.70万亿元。一级市场:新发绿色债券27只,其中碳中和债券2只; 乡村振兴债券7只;可持续挂钩债券1只。1月以来绿色债券净融资81.98亿元。二级市场:1月以来绿色债券成交额为542.86亿元,同比增速-13.32%。非金融类绿色债券本期收益率普遍下行,绿色金融债收益率小幅增长。 2、ESG基金方面,目前市场上共有ESG基金162只,其中主动型基金101只规模共计1282.65亿元;被动型基金61只,规模共计265.22亿元。本期新发 新成立:新公告发行3只、新发行4只、新成立4只ESG基金。业绩表现:主动权益型ESG主题基金本期平均回报为5.72%,近一年平均回报为-8.82%;主动权益型泛ESG基金本期平均回报为6.71%,近一年平均回报为-7.80%;纯债型ESG基金本期平均回报为0.05%,近一年平均回报为0.80%。 3、银行ESG理财产品方面,银行ESG理财产品(在售、存续)共171只。本期,3只ESG理财产品开始募集,发行机构为天津银行、兴银理财、青银理财。 风险分析:报告结果均基于历史数据,历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师:祁嫣然 执业证书编号:S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人:万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人:马元心 021-52523888 mayuanxin@ebscn.com 目录 1、ESG近期热点聚焦4 2、ESG相关新闻追踪5 3、ESG金融产品8 3.1、国内ESG债券8 3.1.1、绿色债券8 3.1.2、低碳转型债券10 3.1.3、乡村振兴债券11 3.1.4、可持续发展挂钩债券11 3.2、国内ESG基金11 3.2.1、新发、新成立ESG基金12 3.2.2、ESG基金规模12 3.2.3、主动型ESG基金业绩表现13 3.3、国内银行ESG理财产品16 4、风险提示16 图目录 图1:刘鹤副总理介绍中国“双碳”进展4 图2:绿色债券月度发行规模及净融资规模(2019至今)8 图3:绿色债券月度成交额及同比增速(2019年至今)10 图4:不同类型和期限绿色债券中债估价收益率变动情况10 图5:2020年末至今主动型ESG概念基金规模和数量变化13 图6:2020年末至今被动型ESG概念基金规模和数量变化13 图7:2022Q4以来ESG理财产品数量变化情况16 图8:各发行机构存量ESG理财产品数量16 表目录 表1:主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况8 表2:新发绿色债券统计(2023.1.3-2023.1.29)9 表3:新发碳中和债券统计(2023.1.3-2023.1.29)9 表4:绿色债券成交均价估值偏离程度前十(2023.1.3-2023.1.29)10 表5:新发乡村振兴债券统计(2023.1.3-2023.1.29)11 表6:新发可持续发展挂钩债券统计(2023.1.3-2023.1.29)11 表7:新成立、发行、公告发行ESG基金(2023.1.3-2023.1.29)12 表8:ESG主题基金业绩表现(主动权益型)13 表9:泛ESG基金业绩表现(主动权益型)14 表10:ESG基金业绩表现(纯债型)15 表11:新发ESG理财产品统计(2023.1.3-2023.1.29)16 1、ESG近期热点聚焦 1月16日,世界经济论坛2023年年会在瑞士东部小镇达沃斯拉开帷幕。本次年会主题为“在分裂的世界中加强合作”。 国务院副总理刘鹤在达沃斯世界经济论坛致辞 1月17日,国务院副总理刘鹤出席达沃斯世界经济论坛2023年年会并发表致辞。从ESG视角来看,刘鹤副总理简要介绍了三个问题: 一是中国防范化解金融风险的情况。过去五年中国出现了一些金融风险,主要是由于宏观经济下行、金融监管不严、经营主体盲目扩张、内部人控制等因素共同造成的。中国出台了一系列金融机构治理相关政策,果断处置了一批高风险大型企业集团和高风险中小金融机构,压缩了不良资产规模和影子银行规模。中国的金融体系总体保持了稳健,守住了不发生系统性风险的底线。中国正在制定《金融稳定法》,为下一步化解金融风险、维护金融稳定提供法律保障。 二是通过推动共同富裕的考虑。实现共同富裕是中国全面建成小康社会后提出的重要社会发展目标。但中国的共同富裕,强调的是避免两极分化,最终还是要靠共同发展,靠每个人的艰苦奋斗和勤劳致富,绝不是搞平均主义和福利主义。 三是积极应对全球气候变化。目前,世界上多数国家都已认识到气候治理的紧迫性。应对气候变化需要采取共同行动、开展有效的国家合作。中国将坚守对国际社会做出的承诺,积极推动气候变化领域国际合作,共同有效应对气候变化带来的诸多严峻挑战,推动构建人类命运共同体。 在提及“2030碳达峰,2060碳中和”议题后,刘鹤副总理介绍了中国“双碳”的进展。目前来看,中国正努力调整能源结构,大力发展可再生新能源并提高其比重、提高传统能源效率、大力发展碳捕捉技术和储存技术、并从中国国情出发发展清洁安全的核能;抓住重点行业,尤其是发电行业、交通行业、建材行业和 钢铁行业减少碳排放;继续推进政策体系建设,落实“1+N”政策体系,推动碳交易市场建设、大力发展绿色金融。另外,中国正全力开展国际合作,与美国和 欧盟在UN框架、APEC框架、G20框架下已经开展了诸多合作,新兴市场和发展中国家方面,中国已经停止了“一带一路”所有境外煤炭发电项目,并积极为发展中国家和新兴市场提供融资帮助。 图1:刘鹤副总理介绍中国“双碳”进展 资料来源:世界经济论坛、光大证券研究所 2、ESG相关新闻追踪 国内 人民银行发布2022年社融规模存量和增量统计数据报告,保持对实体经济的信 贷支持力度。1月10日,中国人民银行发布2022年社会融资规模存量、增量 统计数据报告。存量方面,2022年末社会融资规模存量为344.21万亿元,同比增长9.6%。其中,对实体经济发放的人民币贷款余额为212.43万亿元,同比增长10.9%;从结构看,2022年末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的61.7%,同比高0.7个百分点。增量方面,2022年全年社会融资规模增量累计为32.01万亿元,比上年多6689亿元。其中,对实体经济发 放的人民币贷款增加20.91万亿元,同比多增9746亿元;从结构看,全年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的65.3%,同比高1.7个百分点。 人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。1月10日,人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。会议要求,人民银行、银保监会、各主要银行要保持对实体经济的信贷支持力度,做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务。另外,会议指出各主要银行要继续用好碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款、科技创新再贷款、交通物流专项再贷款等结构性货币政策工具,不断完善对重点领域和薄弱环节的常态化支持机制。用好普惠小微贷款支持工具等优惠政策,加力支持小微市场主体恢复发展。 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》。1月3日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强新时代水土保持工作的意见》。意见提出全面加强水土流失预防保护、依法严格人为水土流失监管、加快推进水土流失重点治理、提升水土保持管理能力和水平四大重点任务十五个具体任务,旨在到2025年将全国本土保持率改善到73%、到2030年提升到75%,生态系统水土保持功能显著增强。 生态环境部发布《生态环境统计管理办法》,将实行统一管理、分级负责的统计管理体制。1月19日,生态环境部发布《生态环境统计管理办法》。办法明确了生态环境统计的基本内容、基本任务、管理体制、各级生态环境主管部门职责 范围、各级生态环境统计综合机构具体职责。另外,生态环境部还制定了统计调查项目,明确了统计调查的组织实施过程和全流程质量控制要求,提出了奖励和惩罚机制。 生态环境部、国家发改委等十六部门联合发布《“十四五”噪声污染防治行动计划》。1月5日,生态环境部、中央文明办、发改委等十六部门联合印发《“十 四五”噪声污染防治行动计划》。计划提出将夯实声环境管理基础、推动持续改善,严格噪声源头管理、控制污染新增,深化工业企业噪声污染防治、加强重点企业监管,强化建筑施工噪声污染防治、严格夜间施工管理,加大交通运输噪声污染防治、推动各领域分步治理,推进社会生活噪声污染防治、完善相应管理措施,完善法规标准体系、发挥科技教育支撑作用,系统推进噪声监测、严格监督执法,紧抓责任落实、引导全民共治。计划旨在完善噪声污染防治管理体系、有效落实治污责任、持续改善声环境质量。 生态环境部通报2022年国家环境保护重点实验室评估情况。1月13日,生态 环境部根据《国家环境保护重点实验室管理办法》,组织对27个国家环境保护 重点实验室进行了评估。在参加综合绩效评估的27个重点实验室中,环境光学 监测技术等5个重点实验室评估结果为“优秀”,城市空气颗粒物污染防治等 14个重点实验室评估结果为“良好”,化学品生态效应与风险评估等5个重点 实验室评估结果为“合格”,生态工业等3个重点实验室评估结果为“较差”。 生态环境部公布2022年区域再生水循环利用试点城市名单。1月4日,生态环境部公布2022年区域再生水循环利用试点城市名单。名单包括:天津市滨海新区,山西省晋城市、运城市,内蒙古自治区包头市、鄂尔多斯市,浙江省台州市,安徽省宿州市,福建省莆田市,山东省烟