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POE是一种高性能热塑弹性体,应用场景广泛,主要应用于汽车零部件、光伏、电线电缆、机械工具、家居用品等领域。全球POE需求量逐年增加,光伏行业拉动呈关键作用。POE未来需求有双轮驱动,一方面受益于双玻组件渗透率提升带动POE胶膜和共挤型POE胶膜(EPE)胶膜渗透率提升,另一方面受益于光伏装机旺盛的需求。全球供给以美日韩为主,高壁垒国产化有待突破。目前东方盛虹规划的POE产能较大,规划的80万吨产能包括斯尔邦50万吨和盛景新材料30万吨,万华化学、鼎际得、荣盛石化分别规划了40万吨产能。此外,多家企业设计产能达到了年产10万吨以上。