雅迪控股是一家专注于电动两轮车生产和销售的公司,其在国内市场市占率稳步提升,同时在东南亚市场也有布局。公司向263名员工授出3355万份购股权,锁定未来三年收入/业绩增长目标,这表明公司对未来的发展充满信心。我们预计公司2022-2024年的归母净利润分别为21.23/28.30/34.07亿元,对应增速为53.3%/34.8%/20.4%,当前股价对应PE为20.3/17.5/14.5倍。我们维持“买入”评级。
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