CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年1月13日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为4.13%,存量资金增量为5.46亿美元。上周投机指数排行第一的为CME铜,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了3.59亿美元。上周流出资金最多的品种为ICE糖,流出了-0.36亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 137.81 132.35 4.13% 28.57 21.97 30.05% 贵金属 28.43 27.09 4.95% 10.93 8.42 29.91% 有色金属 4.47 3.95 13.24% 2.00 1.19 68.34% 油脂 2.11 2.12 -0.48% 0.24 0.30 -21.26% 饲料 29.81 29.54 0.91% 3.62 3.50 3.38% 化工 57.61 54.02 6.65% 10.52 7.98 31.71% 软商品 15.38 15.64 -1.63% 1.26 0.58 118.66% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.21 0.17 24.89% 0.18 0.19 -8.26% 0.57 0.56 2.04% 贵金属 0.38 0.31 22.64% 0.29 0.28 3.75% 0.61 0.59 1.95% 有色金属 0.45 0.30 48.66% 0.05 (0.03) -318.76% 0.46 0.37 24.57% 油脂 0.11 0.14 -20.88% 0.17 0.19 -12.15% 0.68 0.70 -1.82% 饲料 0.12 0.12 2.15% 0.19 0.20 -8.91% 0.60 0.61 -0.81% 化工 0.18 0.15 23.49% 0.13 0.15 -9.83% 0.52 0.50 4.14% 软商品 0.08 0.04 123.17% 0.16 0.19 -13.37% 0.66 0.67 -1.47% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表3：各版块存量资金占比 软商品 11% 贵金属 21% 图表4：各板块流量资金占比 软商品 4% 贵金属 38% 有色金属 油脂 1% 3% 化工 37% 化工 42% 饲料 22% 饲料 13% 有色金属 油脂7% 1% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 50%40%30%20%10%0% 44.60% 38.46% 18.25% 12.15% 11.21% 8.22% 序号 分组 投机指数 1 有色金属 44.60% 2 贵金属 38.46% 3 化工 18.25% 4 饲料 12.15% 5 油脂 11.21% 6 软商品 8.22% 有色金属贵金属化工饲料油脂软商品 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 35%30%25%20%15%10%5%0% 29.14% 18.64% 16.64% 16.21% 13.18% 5.49% 序号 分组 净多率 1 贵金属 29.14% 2 饲料 18.64% 3 油脂 16.64% 4 软商品 16.21% 5 化工 13.18% 6 有色金属 5.49% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属饲料油脂软商品化工有色金属 68.24% 65.86% 60.63% 60.11% 51.95% 46.16% 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 油脂 68.24% 2 软商品 65.86% 3 贵金属 60.63% 4 饲料 60.11% 5 化工 51.95% 6 有色金属 46.16% 80% 60% 40% 20% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 油脂软商品贵金属饲料化工有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 1.94% 21.67 20.22 7.15% 8.22 6.13 34.20% CME银 -1.88% 6.76 6.86 -1.54% 2.71 2.29 18.42% 有色金属 CME铜 8.28% 4.47 3.95 13.24% 2.00 1.19 68.34% 油脂 CBOT豆油 -0.99% 2.11 2.12 -0.48% 0.24 0.30 -21.26% 饲料 CBOT大豆 -0.59% 9.31 9.05 2.82% 1.29 1.49 -12.81% CBOT豆粕 0.75% 4.17 4.13 1.04% 0.53 0.54 -2.50% CBOT小麦 -6.54% 4.18 4.14 0.89% 0.52 0.43 20.37% CBOT玉米 -2.57% 12.15 12.21 -0.54% 1.28 1.04 22.40% 化工 NYMEX原油 -3.24% 57.61 54.02 6.65% 10.52 7.98 31.71% 软商品 ICE棉花 1.57% 5.87 5.77 1.79% 0.51 0.22 131.56% ICE糖 -0.71% 9.51 9.87 -3.64% 0.75 0.36 110.65% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.38 0.30 25.24% 31% 32% -0.83% 59% 61% -3.02% CME银 0.40 0.33 20.27% 22% 23% -4.75% 66% 67% -1.79% 有色金属 CME铜 0.45 0.30 48.66% 5% -3% -293.19% 46% 42% 10.01% 油脂 CBOT豆油 0.11 0.14 -20.88% 17% 19% -11.73% 68% 69% -1.35% 饲料 CBOT大豆 0.14 0.16 -15.20% 23% 25% -8.18% 65% 66% -0.11% CBOT豆粕 0.13 0.13 -3.50% 39% 39% -0.31% 76% 78% -3.03% CBOT小麦 0.13 0.10 19.31% -12% -10% 21.91% 29% 31% -7.62% CBOT玉米 0.11 0.09 23.06% 19% 22% -12.13% 61% 62% -1.47% 化工 NYMEX原油 0.18 0.15 23.49% 13% 16% -15.46% 52% 53% -2.36% 软商品 ICE棉花 0.09 0.04 127.48% 9% 8% 7.10% 59% 59% 0.63% ICE糖 0.08 0.04 118.60% 21% 24% -14.75% 70% 70% 0.25% 44.60% 40.08% 37.95% 18.25% 13.91% 12.63% 12.51% 11.21% 10.51% 8.74% 7.90% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 50%45%40%35%30%25%20%15%10% 5%0% 序号 品种 投机指数 1 CME铜 44.60% 2 CME银 40.08% 3 CME黄金 37.95% 4 NYMEX原油 18.25% 5 CBOT大豆 13.91% 6 CBOT豆粕 12.63% 7 CBOT小麦 12.51% 8 CBOT豆油 11.21% 9 CBOT玉米 10.51% 10 ICE棉花 8.74% 11 ICE糖 7.90% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 非商业净多率排行 50% 38.58% 40% 31.26% 30% 22.61%22.32%20.72%19.25% 20%16.64% 13.18% 8.91%