电力设备与新能源行业周报：车储共振驱动锂电增长，光伏产业链价格即将明朗

新能源汽车及锂电池：中汽协公布2022年12月新能源汽车产销情况，分别完成79.5万辆和81.4万辆，同比均增长51.8%。2022年全年，新能源汽车产销分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。12月新能源车批发渗透率33.7%，零售渗透率29.5%。全年新能源车产销保持高速增长，并于年底再创产销新高。由于新能源车国补政策退出，刺激部分消费者提前消费，于12月完成新能源车购置，叠加新年因素影响，预计1月消费者购车动力下降，进入传统淡季。展望全年，新能源车仍将在多极驱动下蓬勃发展，海外市场关注度提升，动力电池技术不断革新，充电赛道亮点频出。宁德时代近日表示麒麟电池预计将于2023年一季度量产，并致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。特斯拉4680大型圆柱电池量产实现突破，降本增效之余提升快充性能。我们认为新能源车仍将维持高景气度，对板块发展保持乐观。 产业链方面，电力储能和户用储能双双受国内外市场驱动迎来高速增长。 根据GGII最新调研数据统计，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。国内主要的储能锂电池企业订单量增速几乎都超200%以上，部分企业订单生产排期已经到2023年Q2。需求端方面，国内风光储项目持续井喷式增长，多个项目在建或已规划建设，海外欧洲户储装机需求增量空间较大，多重因素持续促进储能赛道持续扩张。 锂电池价格方面，本周三元材料及三元前驱体较上周小幅下降，负极材料及隔膜较上周价格稳定。六氟磷酸锂较上周小幅下跌，本周价格22.25万 元/吨，环比上周下跌1.77%，磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为5.1万元/吨、4万元/吨、6.2万元/吨，分别环比下跌3.77%、3.61%、3.13%。 上游材料价格稳中回落，下游需求旺盛。推荐关注优先切入储能赛道、一体化布局、成本优势显著的龙头企业，新技术落地领先的优质厂商。 光伏：本周致密硅料均价168元/kg，环比上周下降22元/kg；主流M10型号价格3.7元/片、G12型号价格4.6元/片，分别环比上周下降0.2、0.4元/片；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价0.8元/W，环比上周持平；单晶PERC组件182型号均价1.78元/W，210型号均价1.78元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链及辅材价格走势分化，硅料价格进一步下降，硅片电池片有望止跌。根据PV InfoLink，本周多晶硅致密料均价为168元/KG，环比跌幅11.6%，较上周暴跌有所回稳，但绝对跌幅仍维持高位。182mm硅片、210mm硅片现货均价跌至3.7元/片和4.6元/片，周环比下降5.1%和8%。 电池片成交均价M10、G12尺寸均落在每瓦0.78-0.82元人民币的价格水平，G12现货价格区间小幅降低，但均价较上周持平。本周硅片价格和电池片价格趋稳，供需格局有所改善。硅片让价清库存使得库存压力有所缓解，叠加电池片厂商有一定规模的采买刚性需求，预计硅片价格短期不再出现大幅下跌的情况。上周电池片价格大幅跳水，下游组件厂家抄底囤货，需求起量导致本周电池片价格维稳，预计年后电池片厂家或将动态调整排产。组件方面，本周价格环比小幅下跌2.7%，预计上游跌价传导将于年后凸显。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 投资建议：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、亿纬锂能、欣旺达、隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、硅宝科技。 风险提示：政策不及预期、新冠疫情反复、新能源汽车销量不及预期、行业竞争加剧、光伏装机不及预期、原材料价格继续大幅上涨等。 1.投资建议 新能源汽车：新能源车具有多元发展空间储能锂电池订单暴增 中汽协公布2022年12月新能源汽车产销情况，分别完成79.5万辆和81.4万辆，同比均增长51.8%。2022年全年，新能源汽车产销分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。12月新能源车批发渗透率33.7%，零售渗透率29.5%。全年新能源车产销保持高速增长，并于年底再创产销新高。由于新能源车国补政策退出，刺激部分消费者提前消费，于12月完成新能源车购置，叠加新年因素影响，预计1月消费者购车动力下降，进入传统淡季。展望全年，新能源车仍将在多极驱动下蓬勃发展，海外市场关注度提升，动力电池技术不断革新，充电赛道亮点频出。宁德时代近日表示麒麟电池预计将于2023年一季度量产，并致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。特斯拉4680大型圆柱电池量产实现突破，降本增效之余提升快充性能。我们认为新能源车仍将维持高景气度，对板块发展保持乐观。 产业链方面，电力储能和户用储能双双受国内外市场驱动迎来高速增长。根据GGII最新调研数据统计，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。国内主要的储能锂电池企业订单量增速几乎都超200%以上，部分企业订单生产排期已经到2023年Q2。需求端方面，国内风光储项目持续井喷式增长，多个项目在建或已规划建设，海外欧洲户储装机需求增量空间较大，多重因素持续促进储能赛道持续扩张。锂电池价格方面，本周三元材料及三元前驱体较上周小幅下降，负极材料及隔膜较上周价格稳定。六氟磷酸锂较上周小幅下跌，本周价格22.25万元/吨，环比上周下跌1.77%，磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为5.1万元/吨、4万元/吨、6.2万元/吨，分别环比下跌3.77%、3.61%、3.13%。上游材料价格稳中回落，下游需求旺盛。推荐关注优先切入储能赛道、一体化布局、成本优势显著的龙头企业，新技术落地领先的优质厂商。 推荐关注：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、科士达、亿纬锂能、欣旺达。 光伏：产业链价格走势分化硅片电池片有望企稳 本周致密硅料均价168元/kg，环比上周下降22元/kg；主流M10型号价格3.7元/片、G12型号价格4.6元/片，分别环比上周下降0.2、0.4元/片；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价0.8元/W，环比上周持平；单晶PERC组件182型号均价1.78元/W，210型号均价1.78元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链及辅材价格走势分化，硅料价格进一步下降，硅片电池片有望止跌。根据PV InfoLink，本周多晶硅致密料均价为168元/KG，环比跌幅11.6%，较上周暴跌有所回稳，但绝对跌幅仍维持高位。182mm硅片、210mm硅片现货均价跌至3.7元/片和4.6元/片，周环比下降5.1%和8%。电池片成交均价M10、G12尺寸均落在每瓦0.78-0.82元人民币的价格水平，G12现货价格区间小幅降低，但均价较上周持平。本周硅片价格和电池片价格趋稳，供需格局有所改善。硅片让价清库存使得库存压力有所缓解，叠加电池片厂商有一定规模的采买刚性需求，预计硅片价格短期不再出现大幅下跌的情况。上周电池片价格大幅跳水，下游组件厂家抄底囤货，需求起量导致本周电池片价格维稳，预计年后电池片厂家或将动态调整排产。组件方面，本周价格环比小幅下跌2.7%，预计上游跌价传导将于年后凸显。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 推荐关注：隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、硅宝科技。 2.板块行情 本周电力设备（申万）指数收报9937.27点，本周上涨126.56点，涨幅为1.29%，处在各板块涨跌情况第十二，申万一级21个板块上涨，10个板块下跌。本周三大指数全部收涨，其中沪指收报3195.31点，全周上涨37.67点，涨幅为1.19%；深成指收报11602.30点，全周上涨234.57点，涨幅为2.06%；创业板指收报2493.13点，全周上涨70.98点，涨幅为2.93%。 图1：申万行业涨跌幅情况（2023.1.9-2023.1.13） 本周电力设备指数上涨1.29%，同期上证指数、深证成指、创业板指数涨幅为1.19%、2.06%、2.93%。各细分板块走势分化，锂电专用设备以5.12%涨幅领涨，摆脱上周低迷表现。电池化学品、电网自动化设备、电机Ⅲ涨幅均超3%，分别为3.88%、3.34%、3.34%。 光伏辅材板块本周行情回落，领跌3.63%。其他电源设备Ⅲ、风电设备跌幅分别为2.58%、1.17%。 表1：细分板块涨跌幅 相关个股标的中，东方日升连续两周领涨，本周涨幅13.6%。亿晶光电周内单日涨停，周收盘涨幅13.45%。三花智控、北汽蓝谷、盛弘股份涨幅分别为12.9%、12.56%、12.07%，均超过12%；昱能科技、德业股份、派能科技领跌，跌幅分别为15.13%、11.44%、10.42%。 图2：涨幅前十股票 图3：跌幅前十股票 3.行业新闻 第一电动：博世建新能源汽车部件及自动驾驶基地 博世集团旗下全资子公司博世汽车部件（苏州）有限公司与苏州工业园区管理委员会签署投资协议，并宣布在苏州投资建立博世新能源汽车核心部件及自动驾驶研发制造基地。根据协议，全新投建的研发制造基地一期工程预计于2024年年中竣工。 博世计划在未来几年内累计投资约70亿人民币（约10亿元美元）用于该项目，以加速推进新能源及自动驾驶相关业务。全新的研发制造基地计容面积约30万平方米，将主要研发和制造配备新一代碳化硅功率模块单元的电驱产品、新一代智能集成制动系统IPB2.0、智能解耦制动系统以及博世中国高阶智能驾驶解决方案在内的多款自动驾驶核心技术。 第一电动：国家税务总局：2022年累计免征新能源汽车车辆购置税879亿元 近日，国家税务总局最新数据显示，为促进新能源汽车消费和绿色低碳发展，认真落实新能源汽车免征车辆购置税政策，2022年全年累计免征新能源汽车车辆购置税879亿元，同比增长92.6%。据了解，为支持新能源汽车产业发展，自2014年起国家一直对新能源汽车实施免征车辆购置税政策，2022年9月，又将该项政策延续至2023年12月31日，对推进我国交通能源战略转型、促进我国汽车行业高质量发展具有重要意义。 高工锂电：航天锂电巨资“押注”LFP大圆柱 近日，航天锂电50GWh磷酸铁锂大圆柱型电芯及Pack一体化产业基地项目落户湖北天门，计划总投资260亿元。该项目以电芯为核心，涵盖正极材料、负极材料、隔膜材料、电解液材料等上游配套材料产业。项目分三期建设，一期可实现5GWh电芯、5GWh电池Pack生产能力。据悉，航天锂电专注于磷酸铁锂圆柱电池技术，计划在全国布局6大电芯产业基地，实现总产能300GWh。 索比光伏网：2023年投产！通威25GW光伏组件项目签约南通 近日，南通市举行持续推进“招商引资突破年”动员大会暨重大项目签约仪式。南通市委书记王晖出席会议并讲话。当天的签约仪式上，产业类、总部型、科创类等48个重大项目集中签约。通威股份总裁助理、通威太阳能(合肥)有限公司总经理萧圣义作为签约企业代表受邀出席，并与南通市经济技术开发区正式签署《高效光伏组件制造基地项目投资协议书》。通威此次在南通开发区投资建设25GW高效光伏组件制造基地项目，预计固定资产投资约40亿元，项目计划于2023年开工建设，并力争于2023年底前投产。 索比光伏网：约2.82亿元！京山轻机“敲开”印度光伏市场 1月13日，京山轻机发布关于全资子公司签订日常经营重大合同的自愿性信息披露公告。公告称，旗下全资子公司晟成光伏于2023年1月11日与Reliance New Solar Energy Lim