证券研究报告|2023年06月11日 基金周报 施罗德基金获批公募牌照,中国基金业明星基金奖评选揭晓 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化,上证综指、沪深300、中证500收益靠前,收益分别为0.04%、-0.65%、-1.57%,创业板指、中证1000、科创50收益靠后,收益分别为-4.04%、-1.97%、 -1.97%。从成交额来看,上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面,上周家电、传媒、通信收益靠前,收益分别为2.99%、2.94%、2.90%,电力设备及新能源、国防军工、基础化工收益靠后,收益分别为-4.00%、 -3.49%、-2.79%。 截至上周五,央行逆回购净回笼资金690亿元,逆回购到期790亿元, 净公开市场投放100亿元。不同期限的国债利率均有所下行,利差扩大8.47BP。上周中证转债指数下跌0.11%,累计成交2898亿元,较前一周增长654亿元。 上周共上报35只基金,与上上周申报数量持平。申报的产品包括1只QDII,1只FOF,财通资管中证1000指数增强基金、工银瑞信河北高速集团高速公路REITs等。 6月8日,施罗德基金发布公告称,近日已取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》,成为在中国新设开展公募基金管理业务的外商独资基金管理公司之一。 6月9日,证监会就《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》公开征求意见。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.03%、-0.56%、-0.28%。今年以来另类基金业绩表现最优,中位数收益为2.87%,主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-3.72%、-0.69%、-1.99%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.14%,量化对冲型基金收益中位数为0.02%。今年以来,指数增强基金超额中位数为-0.16%,量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。 截至上周末,开放式公募基金中共有普通FOF基金198只、目标日期基 金104只、目标风险基金131只。今年以来,目标风险基金中位数业绩表现最优,累计收益率为0.10%。 基金产品发行情况。上周新成立基金19只,合计发行规模为145.20亿 元,较前一周有所减少。此外,上周有22只基金首次进入发行阶段, 本周将有13只基金开始发行。 风险提示:市场环境变动风险,风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师:张欣慰联系人:陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色,本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-06-11 《港股投资周报-恒生指数底部反弹,港股精选组合本周上涨 4.85%》——2023-06-10 《主动量化策略周报-创业板下挫,三大主动量化组合内年排名均处于主动股基前1/4》——2023-06-10 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点(第99期)》 ——2023-06-09 《股指分红点位监控周报-指数成分股调整在即,IH、IF、IC合约均升水》——2023-06-08 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附:开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1:主要宽指数收益率(截至2023.06.09)6 图2:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数(截至2023.06.09)6 图3:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至2023.06.09)7 图4:中信一级行业指数收益(截至2023.06.09)8 图5:债券利率(截至2023.06.09)9 图6:债券利率周度变动(BP,截至2023.06.09)9 图7:中证转债走势及成交额(截至2023.06.09)9 图8:转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9:不同类别基金上周收益表现(截至2023.06.09)10 图10:不同类别基金本年收益表现(截至2023.06.09)10 图11:指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现(截至2023.06.09)11 图12:不同类别FOF权益占比(截至2023.06.09)11 图13:不同类别FOF基金收益中位数(截至2023.06.09)11 图14:不同类别基金周度新发规模(亿元)13 表1:上周公募基金申报情况(2023.06.05至2023.06.09)4 表2:权益产品获奖名单5 表3:货币市场利率(截至2023.06.09)8 表4:信用债利差及周度利差变动(BP,截至2023.06.09)9 表5:上周基金经理变更明细12 表6:上周新成立基金统计(仅展示初始份额)14 表7:上周首发基金列表(仅展示初始份额,亿份)14 表8:本周待发行基金列表(仅展示初始份额)15 表9:周度业绩前三的普通公募基金(截至2023.06.09)16 表10:周度超额业绩前十的指数增强基金(截至2023.06.09)16 表11:周度业绩前十的量化对冲基金(截至2023.06.09)17 表12:年度业绩前三的普通公募基金(截至2023.06.09)17 表13:年度超额业绩前十的指数增强基金(截至2023.06.09)18 表14:年度业绩前十的量化对冲基金(截至2023.06.09)18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金,与上上周申报数量持平。申报的产品包括1只QDII,1只FOF,财通资管中证1000指数增强基金、工银瑞信河北高速集团高速公路REITs等。 表1:上周公募基金申报情况(2023.06.05至2023.06.09) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF QDII REITs 股票指数 债券指数 联接 中短债 其他债券 数量 2 1 7 1 10 10 1 1 1 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、证监会就《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》公开征求意见 6月9日,证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》(以下简称《规定》),现向社会公开征求意见。 《规定》主要内容包括:一是沿用试点期间对“投资”活动的规范原则,加强对投资环节的监管,进一步明确对管理型业务的管控,优化投资分散度等监管要求。 二是强化对“顾问”服务的监管,督促引导行业坚守“顾问”服务本源,持续丰富服务内涵,加强投资者适当性和服务匹配管理,规范宣传推介行为,强化信义义务落实和利益冲突防范。 三是针对新问题、新情况补齐监管短板,促进业务合规有序开展。三、施罗德基金获批公募牌照 6月8日,施罗德基金管理(中国)有限公司(以下简称“施罗德基金”)发布公告 称,继今年1月经核准设立后,施罗德基金近日已取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》,成为在中国新设开展公募基金管理业务的外商独资基金管理公司之一。 四、第十八届中国基金业明星基金奖评选揭晓 6月7日,由证券时报社主办,招商证券、晨星资讯、上海证券、中国银河证券和天相投顾提供数据和研究支持的第十八届中国基金业明星基金奖获奖名单 (2022年度)揭晓。表2展示了权益产品的获奖名单。 表2:权益产品获奖名单 十年期产品奖 十年持续回报积极混合型明星基金奖 十年持续回报灵活配置型明星基金奖 交银施罗德先进制造混合 中欧新蓝筹灵活配置混合 大成策略回报混合 富兰克林国海中国收益汇丰晋信动态策略混合 七年期产品奖 七年持续回报积极混合型明星基金奖 七年持续回报灵活配置型明星基金奖 华安安信消费服务混合 华商优势行业灵活配置混合 诺德周期策略混合 交银施罗德主题优选灵活配置混合 五年期产品奖 五年持续回报股票型明星基金奖 五年持续回报积极混合型明星基金奖 五年持续回报灵活配置型明星基金奖 工银瑞信战略转型主题股票 广发睿毅领先混合 金元顺安元启灵活配置混合 嘉实物流产业股票 中欧养老产业混合 富国新动力灵活配置混合 长信金利趋势混合 广发多因子灵活配置混合 泰达宏利行业精选混合 华安媒体互联网混合 融通内需驱动混合 博时新收益灵活配置混合 万家臻选混合 南方转型增长灵活配置混合海富通收益增长华泰柏瑞鼎利灵活配置混合 三年期产品奖 三年持续回报股票型明星基金奖 三年持续回报积极混合型明星基金奖 建信中小盘先锋股票 大成景阳领先混合 中银智能制造股票 中银主题策略混合 创金合信资源主题精选股票三年持续回报指数型明星基金奖 三年持续回报灵活配置型明星基金奖 易方达创业板ETF 易方达供给改革灵活配置混合 华夏沪深300ETF 长城久鼎灵活配置混合 南方中证500ETF 农银汇理区间收益灵活配置混合 资料来源:证券时报、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化,上证综指、沪深300、中证500收益靠前,收益分别为0.04%、-0.65%、-1.57%,创业板指、中证1000、科创50收益靠后,收益分别为-4.04%、-1.97%、-1.97%。过去一个月科创50指数上涨1.82%,收益最高,创业板指数下跌4.86%,收益最低。年初至今,主要宽基指数中科创50收益最高,其累计收益率为7.57%。 图1:主要宽指数收益率(截至2023.06.09) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看,上周主要宽基指数成交额均有所增加,在过去52周的样本期内,主要宽基指数均位于30%-85%的历史分位水平。 图2:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数(截至2023.06.09) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看,过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少,主要宽基指数均位 于过去36个月10%-90%的历史分位水平。 图3:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至2023.06.09) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面,上周家电、传媒、通信收益靠前,收益分别为2.99%、2.94%、2.90%,电力设备及新能源、国防军工、基础化工收益靠后,收益分别为-4.00%、-3.49%、 -2.79%。过去一个月,通信行业累计上涨12.71%,涨幅最大,煤炭行业累计下跌7.15%,跌幅最大。今年以来,传媒、通信、计算机的累计收益较高,分别为53.99%、38.81%、34.83%,相比之下,消费者服务、综合、房地产等多个行业的收益率最低。 传媒2.94 通信2.90 银行2.89 房地产1.41 煤炭1.36 交通运输1.07 计算机0.93 商贸零售0.77 建筑0.67 建材0.66 农林牧渔0.61% 纺织服装0.35% 非银行金融-0.22% 电力及公用事业-0.23% 消费者服务-0.26% 轻工制造-0.30% 石油石化-0.57% 汽车-0.75% 钢铁有色金属综合金融 综合食品饮料 医药电子机械 基础化工国防军工 电力设备及新能源 计算机 电子家电传媒机械汽车 轻工制造有色金属银行 国防军工 电力及公用事业石油石化 建材综合 基础化工医药 交通运输房地产商贸零售建筑 食品饮料纺织服装钢铁 非银行金融 电力设备及新能源农林牧渔 消费者服务综合金融煤炭 % % %0.81% 0.12% 0.10% 0.04% -0.53% -0.74% -1.19% -1.41% -1.76% -1.96% -2.04% -2.35% 通信 计算机建筑家电 石油