本周,申万电力设备行业上涨1.29%,表现强于大盘,所有一级行业中涨跌幅排名第12。新能源汽车销量在12月有所增长,但由于市场对2023年新能源车销量的担忧,板块估值在历史17%分位,处于历史底部。我们认为当前板块走势已经充分反应了市场的悲观预期。看好锂电产业链和技术创新,建议关注电池、隔膜等。光伏上游博弈持续拉锯,硅片价格企稳,部分龙头企业带动市场报价上涨。多家组件企业开始临时上调1月组件排产企划。建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节,如EPC、支架等。
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