电力设备与新能源行业周报：国内储能系统集成翻倍，光伏产业链上游价格企稳

本周锂电池板块，根据中汽协数据，23年6月，国内新能源车销量80.6万辆，同比+35.2%，环比+12%；渗透率30.7%，同比+6.9pct，环比+0.6pct。1-6月新能源车销量合计374.7万辆，同比增长44%；渗透率28.3%，同比+6.8pct。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，23年6月，我国动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%，环比增长16.5%。根据各储能网站统计，23年6月，国内储能系统集成+EPC招标10.6GWh，同比翻倍增长，环比增长170%。我们认为短期结合23年2季度业绩考虑，电池推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料推荐【科达利】、【天赐材料】、【璞泰来】。 光伏：近期硅料价格快速下跌，在历史区间内已接近底部，硅料及硅片库存周期向上，边际变化将催化板块发展，板块迎来反弹。当前情况下我们重点看好： 1、硅料&硅片见底：【欧晶科技】【TCL中环】【双良节能】【协鑫科技】等。 2、产业放量，辅材量利弹性逻辑：【通灵股份】【宇邦新材】【快可电子】【威腾电气】【博菲电气】【锦富技术】【福莱特】【安彩高科】【联泓新科】【福斯特】【海优新材】【赛伍技术】【天洋新材】【鹿山新材】【金博股份】【中信博】等。 3、电池组件环节：【爱旭股份】【仕净科技】【钧达股份】【晶澳科技】【晶科能源】【天合光能】【阿特斯】【东方日升】【亿晶光电】等。 风电：本周，山东能源局发布批准烟台、潍坊两市上报的2022年度首批海上风电项目财政补贴公告。该公告有助于进一步刺激山东省其他海风项目的装机尽快落实,有利于后续海风项目的发展和推进。再次重申，随着负面因素逐步缓解叠加政策支持，海风需求确定性提升，同时原材料价格预期下滑，在规模效应及结构优化背景下，风电产业链盈利有望修复。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等 2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天顺风能】等 3、法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等 4、锻铸件：【振江股份】【广大特材】【通裕重工】【海锅股份】等 5、主机厂：【明阳智能】【三一重能】等 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 一、6月国内电车销量环比提升，储能招标高景气持续 1、国内电车销量环比提升，铁锂电池装机占比稳定在7成左右 国内新能源汽车产销环比持续增长。23年6月，国内新能源车销量80.6万辆，同比+35.2%， 环比+12%；渗透率30.7%，同比+6.9pct，环比+0.6pct。1-6月新能源车销量合计374.7万辆，同比增长44%；渗透率28.3%，同比+6.8pct。 23年6月，国内新能源车产量78.4万辆，同比+33%，环比+10%； 渗透率30.6%，同比+7.0pct，环比+0.1pct。1-6月新能源车产量合计378.8万辆，同比增长42%；渗透率28.6%，同比+8.6pct。 图表1：国内逐月新能源汽车销量（单位：万辆） 图表2：国内逐月新能源汽车产量（单位：万辆） 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，23年6月，我国动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%，环比增长16.5%。其中三元电池装车量10.1GWh，占总装车量30.6%，同比下降13%，环比增长11.6%；磷酸铁锂电池装车量22.7GWh，占总装车量69.1%，同比增长47.5%，环比增长18.7%。 23年1-6月，我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%。其中三元电池累计装累车量48.OGWh，占总装车量31.5%，累计同比增长5.2%；磷酸铁锂电池累计装车量103.9GWh，占总装车量68.3%，累计同比增长61.5%。 图表3：国内动力电池月度装机数据 图表4：国内动力电池月度装机类型占比 2、本周国内储能政策及招标量更新 配储政策：河南省发布《关于加快新型储能发展的实施意见》，到2025年，全省新能源项目配套储能规模达到470万千瓦以上，用户侧储能规模达到30万千瓦以上；新型储能规模达到500万千瓦以上，力争达到600万千瓦。2021年及以后河南省年度风光开发方案中的新能源项目，要严格按照开发方案中承诺的储能配比配置储能设施，储能设施投运时间应不晚于新能源项目投运时间；如未投运，电网不得调度和收购其电力电量。 青海省发布《青海省工业领域碳达峰实施方案》，推动各行业各领域优先使用清洁能源，支持有条件的企业、园区依法依规开展“光伏+储能”建设，鼓励负荷侧电化学新型储能设施建设，对新建用电容量5万千伏安以上负荷项目，按照用电负荷5%-10%配套储能设施。加强电力需求侧管理，开展工业领域电力需求侧管理示范企业和园区创建，优化电力资源配置，全面提升工业领域用能效率和需求响应能力。 补贴政策：广东省发布《省级促进经济高质量发展专项资金（支持新型储能产业发展）管理实施细则（征求意见稿）》。明确支持新型储能产业发展资金是指由省级财政预算安排，专项用于支持广东省企事业单位开展新型储能产业化项目的资金。支持新型储能产业发展全面实行项目库管理，未纳入项目库的项目，原则上不安排预算。支持范围：（一）新型储能产业领域具备较大竞争优势的锂电池、钠离子电池、液流电池、氢储能/燃料电池等产品的工程研发及产业化项目。（二）储能电池用材料、电子元器件、生产工艺装备等产品的工程研发及产业化项目。（三）储能电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、变流器（PCS）及系统集成等产品的工程研发及产业化项目。（四）省委、省政府确定扶持的其他事项。 根据各储能网站统计，2023年6月，国内储能系统集成+EPC招标10.6GWh，同比接近翻倍增长，环比增长170%。 图表5：国内储能系统集成+EPC月度招标功率 图表6：国内储能系统集成+EPC月度招标容量 3、本周锂电池产业链价格跟踪 据第三方统计数据，本周正极、六氟磷酸锂价格小幅下跌，负极、隔膜价格稳定。 六氟：23年7月13日报价15.3万元/吨，7月14日报价15.3万元/吨，较22年3月高点累计降价39.8万； VC：23年7月13日报价6.5万元/吨，7月14日报价6.5万元/吨，较22年3月高点累计降价21.2万元/吨； 电解液：23年7月13日铁锂电解液报价3.5万元/吨，7月14日报价3.5万元/吨，较22年3月高点累计降价9.2万元。7月13日三元电解液报价5.4万元/吨，7月14日报价5.4万元/吨，较22年3月高点累计降价8.7万元； 碳酸锂：23年7月13日报价30.3万元/吨，7月14日报价30.3万元/吨，比22年3月高点下降20.0万元； 金属镍：23年7月13日报价17.4万元/吨，7月14日报价17.3万元/吨，较22年3月累计降价4.9万元（跟其他材料对比时间保持一致）； 金属钴：23年7月13日报价30.9万元/吨，7月14日报价30.9万元/吨，较22年3月高点降价25.8万元； 电池成本：按照中镍三元电池单耗测算，8.7万元的电解液降幅节约成本77.9元/kwh，25.8万元金属钴降幅节约成本56.8元/kwh，4.9万元金属镍降幅节约成本27.0元/kwh，20.0元碳酸锂降幅节约成本79.8元/kwh，合计在241.5元/kwh。 按照铁锂电池单耗测算，9.2万元的电解液降幅节约成本109.8元/kwh，加上碳酸锂价格下降影响，成本下降229.5元/kwh。 图表7：中镍三元电池成本变动情况 图表8：磷酸铁锂电池成本变动情况 二、光伏：产业链上游价格企稳态势，下游组件压价情绪延续 1、光伏产业链跟踪 本周硅料均价与上周持平，整体价格逐步渐稳，小幅上升。据Infolink Consulting,多晶硅致密料本周报价59-69元/公斤，均价64元/公斤，均价与上周持平，最低价格上涨4元。供给端受不可抗力因素，及限电、限产和投产进度不达预期等影响，23Q3整体硅料的月增幅有限。从需求端来看，自六月起，各拉晶厂商的稼动率有所提升，对生产用料的需求有所上涨，各家对订单谈判和签署的积极性也有所提升。此外，由于之前硅片价格几近触底，原料价格下跌的风险和潜在损失的可能已经不大，需求端的“抄底”和“囤货”动作频发，并且各家也在积极去库存。 图表9：硅料价格（元/KG） 本周硅片价格继续走弱，部分型号价格呈现波动。182/210单晶PERC硅片分别报价2.80/3.75（元/片），182单晶PERC硅片环比上周上涨1.82%，210单晶PERC硅片下跌3.85%。供给端，由于硅片厂家持续放量，未来会有库存堆积的风险。展望后势，部分电池厂仍有在手硅片库存，因此硅片厂的更新报价尚未商谈落定。同时，电池厂目前的利润相对充足，短期内可以接受硅片的轻微涨价，因此预计下周硅片的成交价格仍有上升空间。 图表10：单晶硅片均价走势（150μm厚度） 本周电池片价格逐渐稳定 ，182电池片出现小幅回弹 。本周182/210单晶电池报价均为0.72（元/W），182单晶电池片周环比上涨1.41%，210单晶电池片价格与上周一致。供给端，PERC电池片的供应相对平稳，相较于N型TOPCon电池片，主流PERC电池片的需求也更加旺盛。展望后势，电池片价格有望再次提升，但电池片实际产出情况可能不及预期，当前组件签单情况也不乐观，电池厂可能仍要承受组件厂的价格压力。 图表11：光伏电池片均价走势（元/W） 本周组件价格继续下调。本周单面单晶182/210组件均价分别为1.33/1.35(元/W)，周环比下降分别为2.26%/2.17%。当前一线厂家新签的单玻PERC组件订单的价格约为1.30-1.35(元/W)，二三线厂商的报价也有约1.25-1.30(元/W)，展望后势，组件价格调整空间受限，已无太多毛利空间，但也不排除价格反弹的可能。 图表12：光伏组件均价走势（元/W） 光伏玻璃报价略有下降，本周3.2mm镀膜玻璃与2.0mm镀膜玻璃价格分别为26元/平方米和18元/平方米，3.2mm与2.0mm镀膜玻璃价格与上周持平,光伏玻璃报价已连续14周呈现稳定态势。当前玻璃在产产能稳定，新产线投产节奏放缓，短期来看，玻璃市场向稳中偏强运行。 图表13：光伏玻璃均价走势（元/平米） 光伏胶膜、背板价格企稳。透明EVA胶膜/白色EVA胶膜/POE胶膜市场均价分别为为8.28/9.03/14.95（元/平方米），与上周持平。 光伏背板价格为8元/平方米，与上周持平，维持在一个比较稳定的价格。 图表14：光伏胶膜均价走势（元/平米） 图表15：光伏背板均价走势（元/平米，含税） 2、光伏行业热点新闻及公告 7月10日，发改委邀请隆基绿能、百度集团等公司参加民营企业沟通交流机制座谈会，关注民企对宏观政策落实情况的真切感受。 7月10日，晶澳科技旗下n型产品再度获颁法国权威机构Certisolis授予的碳足迹PPE2证书，成为了全球首批获得PPE2新标准下法国碳足迹认证的光伏组件制造商，彰显了晶澳科技全产业链的低碳竞争力。 7月11日，习总书记在中央全面深化改革委员会第二次会议强调，在新能源安全可靠替代的基础上，有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 7月12日，石英股份对网传印度禁止石英砂矿出口事宜作出回应，称该项报道属于虚假报道和不负责任的报道。 7月14日，联泓新科连续第三年获得“中国卓越管理公司荣誉”。 近日，荷兰经济部长表示，其目标是禁止在农业用地上并部署太阳能农场，新禁令可能损害农民和太阳能开发商的利益。 近日，法国国营铁路公司（SNCF）已成立新的清洁能源部门，计划开发1GW太阳能。 近日，特斯拉太阳能屋顶涨价的集体诉讼结果公布，支付超600万美元和解。 近日，葡萄牙更新了其国家能源和气候计划（NECP），目标是至2030年，太阳能光伏装机容量达到20.4GW。 近日，美国商务部决定部分撤销针对中